Лекции по "Финансовому планированию"

Формы отчётности

Показатели

Способы, алгоритмы  и методы анализа

Содержание  выводов по результатам анализа

обязательные

специальные

Отчёт о факторном  анализе прибыли

Прибыль всего

Сравнение с  бюджетом, сравнение с прошлым, вертикальный анализ

Определение влияния  структурных сдвигов

Оценка величины, динамики и структуры прибыли

Прибыль от основной деятельности

Детализация (по направлениям деятельности), сравнение  с бюджетом, сравнение с прошлым, вертикальный анализ, факторный анализ

Оценка величины, динамики и структуры прибыли от основной деятельности

Прямые расходы

Сравнение с  бюджетом, сравнение с прошлым, факторный  анализ

Оценка динамики прямых расходов, диагностика причин изменения торговой наценки

Накладные расходы

Сравнение с  бюджетом, сравнение с прошлым, факторный анализ

Оценка динамики накладных расходов, диагностика  причин изменения коммерческой нагрузки

Показатель

Источник информации

фактические

плановые

Отчёт о прибылях и убытках

Сводный отчёт о деятельности ЦФО

Бюджет доходов  и расходов

Операционный  бюджет ЦФО

Прибыль всего

×

×

Прибыль от основной деятельности

×

×

×

×

Прямые расходы

×

×

×

×

Накладные расходы

×

×

×

×

Рекомендуемые формы  отчетности

Показатели

Способы, алгоритмы и  методики  анализа

Содержание выводов  по результатам анализа

типовые

специальные

Финансовый  анализ деятельности предприятия

Анализ показателей  Отчета о прибыли и убытках

Отчет о факторном  анализе прибыли предприятия

Прибыль предприятия  всего и по источникам получения

Детализация (по источникам)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Вертикальный анализ

Определение влияния  структурных сдвигов

Оценка величины и структуры прибыли

Прибыль предприятия  от основной деятельности

Детализация (по направлениям деятельности)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Вертикальный анализ

Факторный анализ

Оценка величины и  структуры прибыли от основной деятельности

Торговая наценка

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Факторный анализ

Расчет упущенной выгоды (прибыли) от изменения торговой наценки

Оценка динамики торговой наценки

Диагностика причин изменения  торговой наценки

Коммерческая нагрузка на себестоимость продукции

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Факторный анализ

Оценка динамики непроизводственной нагрузки на себе стоимость

Диагностика причин изменения  непроизводственной нагрузки

Административная нагрузка на себестоимость продукции

Анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия

Отчет об источниках формирования запасов

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)

Детализация (по видам  источников

формирования запасов)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Вертикальный анализ

Горизонтальный анализ

Оценка величины и  структуры основных источников формирования запасов (ОИ)

Излишек или недостаток основных источников формирования запасов

Диагностика стадии финансовой устойчивости и причин изменения стадии

Отчет о состоянии  оборотных средств

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Сравнение с бюджетом

Сравнение с нормативом

Сравнение с прошлым

Оценка состояния оборотных  средств

Оценка финансовой устойчивости в части обеспеченности оборотных средств

Коэффициент маневренности  собственного капитала

Оценка достаточности  собственного капитала

Отчет о показателях финансовой независимости

Индекс постоянного  актива

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Горизонтальный анализ

Оценка степени омертвления собственного капитала

Коэффициент реальной стоимости  имущества

Оценка (косвенная) стоимости  предприятия

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств

Оценка целесообразности использования долгосрочных кредитов

Коэффициент автономии (доля собственного капитала в имуществе)

Оценка целесообразности использования заемных средств

Коэффициент финансовой стабильности

Анализ показателей  платежеспособности и ликвидности  предприятия

Отчет о состоянии  оборотного фонда

Коэффициент оборотного фонда

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Горизонтальный анализ

Оценка обеспеченности предприятия источниками оборотных средств Оценка платежеспособности предприятия

Излишек или недостаток оборотного фонда

Отчет о показателях  ликвидности предприятия

Чистый оборотный капитал

Детализация

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Горизонтальный анализ

Оценка ликвидности  предприятия

Оценка (косвенная) стоимости  предприятия

Оценка наличия избыточного (омертвленного) капитала

Высоколиквидные активы

Чистые активы

Показатель маневренности

Коэффициент общей ликвидности

Отчет об оборачиваемости  товарных запасов

Скорость оборота товарных запасов всего и по основным номенклатурным позициям

Детализация

Факторный анализ

Выявление залежавшихся и неликвидных товарных запасов

Отчет о финансовом цикле предприятия

Скорость оборота товарных запасов

Детализация по видам  запасов (сырье и материалы, незавершенное  производство, готовая продукция)

Относительная экономия/ перерасход товарных запасов

Оценка качества управления запасами

Скорость оборота дебиторской  задолженности

Детализация по клиентам

Горизонтальный анализ

Сравнение со средним  сроком оплаты счетов по договорам

Закрепление/ высвобождение средств дебиторской и кредиторской задолженности

Оценка качества проведения кредитной политики

Скорость оборота кредиторской задолженности

Детализация по поставщикам

Горизонтальный анализ

Оценка собственной  платежной дисциплины

Операционный цикл

Сравнение с прошлым

Горизонтальный анализ

Оценка потребности  в дополни тельных денежных средствах и ее изменения

Оценка возможностей для финансового маневра

Финансовый цикл

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Горизонтальный анализ

Анализ показателей  рентабельности предприятия

Отчет о рентабельности деятельности предприятия

Рентабельность к расходам

Детализация

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Сравнение со средними показателями по отрасли

Сравнение со средними показателями по экономике

Сравнение с лучшими  предприятиями-аналогами

Факторный анализ

Оценка эффективности  расходования средств

Рентабельность к фондам

Рентабельность 1-го оборота  производственных фондов

Оценка эффективности  деятельности в целом и инвестиций в основные фонды предприятия

Рентабельность активов

Рентабельность вложенного капитала

Оценка целесообразности наращивания собственного капитала

Рентабельность собственного капитала

Анализ возврата на инвестиции (Return on Investments — ROI)

Отчет о показателях возврата на инвестиции (Return on Investments – ROI)

Полная себестоимость

Детализация (по элементам)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Выводы сделаны в  соответствующих

разделах анализа (расходов, себестоимости иОПУ)

Чистая прибыль

Рентабельность продаж

Факторный анализ

Сравнение с бюджетом

Сравнение со средними показателями

Сравнение с лучшими  предприятиями-аналогами

Оценка эффективности  маркетинговой политики и политики продаж

Оборотные активы

Детализация (по элементам)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Выводы сделаны в соответствующих

разделах анализа (баланса)

Основные (внеоборотные) активы

Материальные активы

Оборачиваемость активов

Факторный анализ

Сравнение с бюджетом

Сравнение с нормативом

Оценка эффективности  управления активами

ДО/

Оценка эффективности инвестирования средств

Анализ безубыточности

Отчет о показателях безубыточности деятельности предприятия

Точка безубыточности в  натуральном выражении

Детализация (по нескольким критериям)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Оценка желательности, обоснованности и причин изменения критической точки

Оценка достаточности  запаса финансовой прочности

Точка безубыточности в  денежных единицах

Запас финансовой прочности

Отчет о показателях делового риска

Операционный рычаг

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Сравнение со средними показателями по отрасли

Общий вывод об уровне риска, присущего данному бизнесу, и о политике предприятия

Производственный рычаг

Финансовый рычаг

Экономический анализ деятельности предприятия

Анализ объема, качества и структуры продукции предприятия (товаров, работ и услуг)

Отчет об объемах и  структуре реализации в денежных единицах

Объем реализации всего

Детализация

Сравнение с прогнозом

Сравнение с прошлым

Сравнение со средними данными по отрасли и по экономике

Определение влияния  структурных сдвигов

Оценка выполнения плана/прогноза по общей сумме реализации (доходов) и по каждому направлению, товарной группе, анализируемому виду продукции Оценка развития по абсолютным величинам и по темпам роста в сравнении с отраслью и экономикой, при наличии данных — с лучшими предприятиями

Объем реализации по направлениям деятельности, товарным группам, основным видам продукции

Темпы роста объемов  реализации всего и по видам

Коэффициентный анализ (сопоставление темпов роста между собой и с темпами роста валюты баланса)

Отчет об объемах и  структуре реализации в натуральном выражении

Объем реализации в условных единицах

Детализация

Сравнение с прогнозом

Сравнение с прошлым

Сравнение со средними данными по отрасли и по экономике,

Оценка выполнения плана/прогноза по общей сумме реализации в условных единицах и по каждому направлению, товарной группе, анализируемому виду продукции в соответствующих условных или натуральных единицах

Объем реализации по направлениям деятельности (в усл. ед.),

товарным группам (в  усл. ед.), основным видам продукции (в натуральных ед.)

Темпы роста объемов  реализации по основным видам продукции

Коэффициентный анализ (сопоставление темпов роста между собой)

Отчет о ценовой политике и динамике цен предприятия

Индекс цен предприятия  всего по объему реализации, по направлениям деятельности, товарным группам, основным видам продукции

Сравнение с прогнозом

Сравнение с прошлым

Сравнение со средними данными  по отрасли

Оценка выполнения плана/прогноза по изменению цен по общему объему реализации и по каждому направлению, товарной группе, анализируемому виду продукции в соответствующих условных или натуральных единицах

Анализ затрат на производство

Отчет о доходах и расходах предприятия

Расходы предприятия  всего

Детализация

Сравнение с прогнозом

Сравнение с прошлым

Сравнение со средними данными  по отрасли и по экономике

Факторный анализ

Определение влияния  структурных сдвигов

Оценка выполнения бюджета  расходов по общей сумме, по каждой статье и элементу затрат

Причины отклонений фактической  суммы расходов от бюджета

Факторы, оказавшие решающее влияние на отклонение фактической  суммы расходов от бюджета

Расходы предприятия  по статьям и элементам затрат

Отчет о структуре

расходов предприятия

Темпы роста расходов всего и по статьям и элементам  затрат

Доля каждой статьи и  элемента расходов в общей сумме  расходов предприятия

Коэффициентный анализ (сопоставление темпов роста доходов и расходов)

Вертикальный анализ

Горизонтальный анализ

Определение влияния  структурных сдвигов

Оценка эффективности  расходования средств — всего  и по каждой статье и элементу затрат

Диагностика характера  бизнеса и изменений в нем  Оценка изменений в структуре  расходов

Анализ себестоимости продукции

Отчет о себестоимости продукции

Себестоимость продукции  в части прямых расходов

Детализация (по видам  сырья, материалов

и комплектующих)

Сравнение с прогнозом (бюджетом)

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом (материалоемкостью продукции)

Факторный анализ (суммы  прямых

расходов и объема производства)

Оценка динамики себестоимости  продукции в части прямых и  переменных расходов, оценка выполнения норматива по материалоемкости и  нормативов по удельным переменным расходам и диагностика причин отклонений

Себестоимость продукции  в части переменных расходов

Себестоимость продукции  в части косвенных производственных расходов

Детализация (по статьям  и элементам расходов)

Сравнение с прогнозом (бюджетом)

с прошлым

Факторный анализ (суммы расходов

производства)

Оценка динамики себестоимости  продукции в части постоянных расходов по видам, статьям и элементам  затрат, оценка выполнения норматива по удельным постоянным расходам  и диагностика причин отклонений

Себестоимость продукции  в части коммерческих расходов

Себестоимость продукции  в части административных расходов

Себестоимость продукции  в части постоянных расходов

Отчет о структуре  себестоимости продукции предприятия

Доля каждого вида расходов, каждой удельной статьи и удельного элемента расходов себестоимости продукции предприятия

Вертикальный анализ

Горизонтальный анализ

Определение влияния  структурных сдвигов

Оценка изменений в  структуре себестоимости

продукции

Диагностика причин отклонений

Анализ использования  факторов производства

Анализ использования  основных фондов

Отчет об использовании земельных участков и недвижимых объектов предприятия

Фондоотдача , по доходу предприятия

Детализация (по объектам)

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом Факторный анализ

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом

Расчет относительной  экономии/перерасхода производственных площадей расчет упущенной выгоды (прибыли) от нерационального использования производственных площадей j

Оценка целесообразности поддержания

земельных участков и недвижимых объектов в существующем объеме и необходимости расширения

Оценка качества организации  использования земельных участков и недвижимых объектов

Фондоотдача по прибыли  предприятия

Коэффициент использования

производственных площадей

Отчет об использовании технологического оборудования

Фондоотдача по доходу предприятия

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом

Факторный анализ

Расчет относительной  экономии/перерасхода оборудования

Оценка целесообразности поддержания технологического оборудования в существующем объеме и необходимости расширения

Оценка качества организации  использования оборудования

Фондоотдача по прибыли  предприятия

Коэффициент загрузки оборудования

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом

Расчет упущенной выгоды (прибыли) от недозагрузки (нерациональной загрузки) оборудования

Анализ использования  основных видов сырья и материалов

Отчет об использовании  основных видов сырья и материалов

Материалоемкость продукции  по основным видам сырья и материалов

Детализация (по видам  сырья, материалов и комплектующих)

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом

Факторный анализ

Расчет относительной  экономии/ перерасхода основных материальных ресурсов

Оценка эффективности  и рациональности использования материальных ресурсов на предприятии

Оценка изменений в  использовании материальных ресурсов

Диагностика причин изменений  в использовании материальных ресурсов

Анализ использования  рабочей силы (персонала)

Отчет об использовании  рабочего времени

Количество отработанных дней

Сравнение с бюджетом

Изменение объема производства за счет изменения рабочего времени

Оценка длительности анализируемого периода и интенсивности работы в течение него

Средняя продолжительность  рабочего дня

Сравнение с нормативом

Отчет об интенсивном использовании рабочей силы на предприятии

Производительность труда (Пт)

Детализация (по категориям сотрудников)

Относительная экономия живого труда, фонда заработной платы (оплаты труда)

Оценка конкурентоспособности  предприятия с позиций производительности труда

Фонд заработной платы (ФЗП)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом

Сравнение с лучшими  предприятиями-аналогами

Факторный анализ

Доля прироста продукции за счет увеличения П_т

Оценка корректности политики оплаты труда и эффективности применяемых систем оплаты труда

Темп роста П_т

Коэффициентный анализ (опережение Пт над ЗП)

Темп роста ФЗП

Средняя выработка на одного рабочего

Детализация (по категориям сотрудников и по видам вознаграждения — для ЗП)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с нормативом

Сравнение с прошлым

Сравнение со средним  по отрасли

Сравнение с лучшими  предприятиями

Доля прироста продукции за счет увеличения выработки

Оценка конкурентоспособности  предприятия с позиций выработки, квалификации персонала и уровня оборудования

Средняя заработная плата

Оценка положения предприятия  как работодателя на рынке труда

Структура персонала  по категориям

Вертикальный анализ

Горизонтальный анализ

Оценка адекватности структуры персонала потребностям бизнеса

Оценка происходящих в структуре персонала изменений

Коэффициент занятости  рабочего времени

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом

Расчет упущенной выгоды (прибыли) от неполной занятости персонала

Оценка качества организации  работ и качества управления персоналом

Текучесть кадров

Детализация (по категориям сотрудников)

Сравнение с прошлым

Оценка производственного  климата на предприятии

Анализ технико-организационного уровня и других условий производства

Отчет о технико-организационном  уровне и других условиях производства

Прирост П_т

Детализация

(по элементам, если  таковые есть)

Сравнение с бюджетом

Сравнение с прошлым

Сравнение с нормативом (если есть)

Сравнение с лучшими  предприятиями-аналогами

Факторный анализ

Оценка уровня организации производства

Прирост материалоемкости

Оценка уровня применяемой  технологии

Прирост фондоотдачи

Оценка обеспеченности необходимым оборудованием и его технического уровня

Коэффициент износа

Прирост

скорости оборота оборотных

средств

Оценка качества управления товарными запасами

Прирост прибыли

Оценка качества управления предприятием