Политика управления денежными потоками ОАО «Буланашский машиностроительный завод»

  Министерство образования и науки Российской Федерации

ФГАОУ ВПО «УрФУ имени Первого  Президента  России Б.Н.Ельцина»

Факультет ускоренного  обучения

Кафедра экономики и организации  производства

 

 

                                                                 

 Оценка работы ________

Члены комиссии_______

_____________________

 

 

Курсовой проект

по дисциплине

Финансовый менеджмент

На тему:

Политика управления денежными потоками

ОАО «Буланашский машиностроительный завод»

 

 

 

Руководитель

доцент, канд. экон. наук                                                                   Н.В. Гузанова

Студент                                                                                             

Гр. УОЗ 400401ПР                                                                                Н.А. Питула

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 

2013

Министерство образования  и науки Российской Федерации

ФГАОУ ВПО «УрФУ имени  Первого Президента  России Б.Н.Ельцина»

Факультет ускоренного  обучения

Кафедра экономики и  организации производства

 

Кафедра                                                 Экономики и организации производства

Специальность                                    Экономика и управление на предприятии

                         

 

                                                                                        УТВЕРЖДАЮ   

                                                                                    Зав. кафедрой 

__________________

«___»________2013г.

 

 

Задание

на курсовой проект

 

 

По дисциплине «Финансовый менеджмент»

Студент группы УОЗ 400401пр  Питула Наталья Анатольевна

Руководитель Гузанова Наталья Владимировна, доцент, канд. экон. наук

 

 

1. Тема 5 Политика управления денежными потоками

ОАО «Буланашский машиностроительный завод»

 

2. Наименование разделов

Введение.

1. Анализ финансового  состояния ОАО «Буланашский машиностроительный завод»

2. Разработка политики  управления денежными потоками  ОАО «Буланашский машиностроительный  завод»

3. Прогнозирование  финансовой отчетности

Заключение.

 

3. Срок сдачи  «___»___________2013г.

 

Руководитель ________________________________

 

Задание принял к исполнению __________________

 

Оценка при защите: ___________________

Комиссия: ___________________________

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию РФ

ГОУ ВПО «Уральский федеральный  университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»

 

Факультет ускоренного  обучения

Кафедра «Экономика и организация  производства»

 

     

 

 

 

 

РЕЦЕНЗИЯ

на курсовой проект

 

по дисциплине:_____________________________________________________

Студентка группы:____________ФИО__________________________________

Рецензент:_________________________________________________________

Тема:_______________________________________________________________________________________________________________________________

 

Оценка работы____________________

Дата, подпись_____________________

 

 

РЕЦЕНЗИЯ

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Содержание.

Введение……………………………………………………………………...5

1. Анализ финансового  состояния ОАО «Буланашский машиностроительный завод»……………………………………….………7

1.1 Расчет финансовых  коэффициентов и их интерпретация…………….7

1.2 Основные проблемы  по исходной информации и оценке…………...10

2. Разработка политики  управления денежными потоками  ОАО «Буланашский машиностроительный  завод»…………………………….12

2.1 Задачи управления денежными потоками……………………………12

2.2 Анализ отчета о  движении денежных средств……………………….15

2.3 Организационные аспекты разработки и реализации………………..23

3. Прогнозирование финансовой  отчетности…………………………….29

3.1 Составление прогнозных  форм (бухгалтерского баланса, БДР,  и БДДС)………………………………………………………………….........29

3.2 Расчет плановой  величины кредиторской задолженности поставщикам..................................................................................................32

Заключение………………………………………………………………….33

Список использованных источников……………………………………...35

Приложение 1

Приложение 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Осуществление всех видов  финансовых и хозяйственных  операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением и расходованием. Денежные средства предприятия можно определить как принадлежащие ему суммы денежных средств в российской и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетных, валютных и других счетах в банках. Чтобы принимать управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности  руководству организации  нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств.

В настоящее время, когда  финансовое положение многих российских предприятий крайне неустойчиво, для  их финансово - бухгалтерских служб  одним из основных объектов анализа  и управления должны стать денежные потоки, под которыми понимают все поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые предприятием в ходе его текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В целом, денежный поток  предприятия представляет собой  совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Даже у успешно работающих организаций неплатежеспособность может возникнуть как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступлений и выплат денежных средств – важная часть антикризисного управления организацией при угрозе банкротства.

Активные формы управления денежными потоками позволяют организации получать  дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно ее денежными активами. Речь идет, прежде всего, об эффективном использовании временно о свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а так же накапливаемых инвестиционных ресурсов  при осуществлении финансовых инвестиций.

Следовательно, цель управления денежным оборотом – это  получение необходимого объема и параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объема, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. Вышеназванные факторы обуславливают актуальность темы работы.

Целью курсовой работы является изучение политики управления денежными потоками ОАО «Буланашский машиностроительный завод»

Задачи:

• изучить теоретические основы управления денежными потоками;
• провести анализ отчета о движении денежных средств;
• разработать и обосновать раздел финансовой политики предприятия;
• составить прогнозную финансовую отчетность.

Объект исследования: ОАО «Буланашский машиностроительный завод».

Предмет исследования: управление денежными средствами.

 

 

 

 

 

1. Анализ финансового состояния ОАО «Буланашский машиностроительный завод».

1.1 Расчет финансовых  коэффициентов и их интерпретация.

 

Показатели ликвидности  и финансовой устойчивости взаимодополняют  друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты.

Анализ показателей  ликвидности предприятия				Таблица 1
Показатель	Норма	Прошлый период	Отчетный период	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 – 0,3	5,3	3,9	-1,4
Коэффициент срочной ликвидности	0,5 – 1	40,4	42,2	1,8
Коэффициент текущей  ликвидности	1 – 2	41,8	43,6	1,8

 

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

Коэффициент срочной  ликвидности – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, к величине краткосрочных обязательств.(1250+1240+1230/1500)

Коэффициент текущей  ликвидности – это отношение оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств. Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными активами.(1200/1500)

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – это способность предприятия  функционировать и развиваться, сохранять такое соотношение  частей актива и пассива баланса, которое гарантирует его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

В условиях рынка одно из главных значений для характеристики финансового положения предприятия  имеет его финансовая устойчивость. Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится всеми внешними и внутренними пользователями бухгалтерской отчетности.

Анализ показателей  финансовой устойчивости				Таблица 2
Показатель	Норма	прошлый период	Отчетный период	Отклонение
Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,7	0,5	-0,2
Коэффициент финансовой зависимости	<0,5	0,3	0,5	0,2
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	<0,7	0,5	0,8	0,3
Коэффициент маневренности  собственных средств	0,3	0,4	0,3	-0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	>0,5	0,99	0,99	0
Коэффициент инвестирования	0,25 –> 1	1,4	1,6	0,2
Коэффициент обеспеченности оборотных собственными средствами	>01	0,4	0,2	-0,2
Коэффициент обеспеченности запасов	0,6 – 0,8	13,3	18,2	4,9