Роль финансового анализа в принятии управленческих решений финансового характера

Автономная некоммерческая организация 

высшего профессионального образования  академия

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ В  МОСКВЕ»

Калининградский филиал

 

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ           080105 «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

 

ФОРМА ОБУЧЕНИЯ        ЗАОЧНАЯ 

 

_{КУРСОВАЯ  РАБОТА}

^{Дисциплина: «Финансовый менеджмент»}

^{Тема: «Роль финансового анализа в принятии управленческих решений финансового характера»}

                                                                             Выполнил:

                                                                                                студент 6 курса,

                                                                                                группы ЗФКс – 08

                                                                                                Журило Д.А.

                                                                                                 (фамилия, имя, отчество)

                                                                                   Преподаватель:

                                                                            Кохан А.Н.   

 

                                                           Дата защиты «    »                          200____г. 

                                                           Оценка:_____________________________

                                                           Дата сдачи работы на кафедру

« » 200 г.

регистрационный номер 

подпись инспектора УО______

 

                                              

                                                  

 

                                                 

Калининград

2013

Содержание:

 

Введение…………………………………………………………………….…….3

1. Теоретические основы финансового анализа, необходимого для принятия управленческих решений.. ……………………………………………….……...4

1.1. Сущность и виды  финансового анализа…….…………………….......4

1.2. Классификация методов и приемов финансового анализа….…….....8

1.3. Методики проведения финансового анализа предприятия…………13   

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Принцип» за 2010-2012 гг.....................................................................................................................23

2.1. Общая характеристика  предприятия……………………...………….23

2.2. Анализ имущества и источников его формирования ………………25

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия …….…..28

2.4. Анализ показателей рентабельности ………………………………...34

2.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………….....36

3. Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности

ООО «Принцип»....................................................................................................38

        3.1. Основные направления по повышению финансовой устойчивости

               предприятия…………………………………….……………………...38

3.2 Прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Принцип» на 2013…….…………………………………..……...43

Заключение………………………………………………………………….……51

Список использованных источников……………………………………….......53

Приложение А ……………………………………………………………..…….55

Приложение Б ……………………………………………………………..…….57

 

Введение

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая  ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы прежде всего собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Ключевой целью финансового  анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво,  ликвидное, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Объектом исследования является ООО «Принцип», которое занимается оптово-розничной реализацией строительных и отделочных материалов, а также оказанием строительно-монтажных услуг на калининградском рынке, предметом исследования его финансово-хозяйственная деятельность, в частности показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Цель курсовой работы - с помощью различных методов и способов финансового анализа оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе, а также разработка мероприятий по стабилизации финансовой устойчивости. Необходимость проведения финансового анализа на каждом предприятии с целью владения полной и реальной информацией о финансовом состоянии предприятий, что является ключевой задачей, работы предприятия в соответствии с которой строится концепция развития предприятия.

Исходя из указанной  цели, основными задачами данной работы является:

- рассмотрение теоретических  основ проведения финансового анализа на предприятии;

- проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Принцип» за 2010-2012 гг;

- разработка мероприятий  по повышению финансовой устойчивости  предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Принцип» проводится на базе финансовой отчетности предприятия за три года: 2010 – 2012 года.

Существует множество  методик оценки финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы финансового анализа, необходимого для принятия управленческих решений

1.1. Сущность и функции  финансового анализа

      Финансы предприятия это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа  состоит не только и не столько  в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового  состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии  предприятия.

Оценка финансового  состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние  предприятия; 

- степень предпринимательского  риска;

- достаточность капитала  для текущей деятельности и  долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию  капитала;

- рациональность привлечения  заемных средств;

- обоснованность политики  распределения и использования прибыли.        

Основу информационного  обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

В общем случае годовая  бухгалтерская отчетность коммерческих организаций (кроме страховых и  кредитных) включает:

- Бухгалтерский баланс (форма N 1);

- Отчет о прибылях  и убытках (форма N 2);

- Отчет об изменениях  капитала (форма N 3);

- Отчет о движении  денежных средств (форма N 4);

- Приложение к Бухгалтерскому  балансу (форма N 5);

- пояснительную записку;

- аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она подлежит обязательному аудиту  или если организация самостоятельно приняла решение о проведении аудита бухгалтерской отчетности.

При этом Отчет об изменениях капитала (форма N 3), Отчет о движении денежных средств (форма N 4), Приложение к Бухгалтерскому балансу (форма N 5) и пояснительная записка являются пояснениями к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках и представляются в составе годовой бухгалтерской отчетности.

Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую  проверку достоверности бухгалтерской  отчетности в соответствии с законодательством  РФ, могут принять решение о  представлении бухгалтерской отчетности в объеме показателей по группам статей Бухгалтерского баланса (форма N 1) и статьям Отчета о прибылях и убытках (форма N 2) без дополнительных расшифровок в указанных формах.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный)  анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён  во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.

В практических методиках  и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

 

 

 

 

 

 

                          

                     1.2 Классификация методов и приёмов финансового анализа

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается  в составлении финансовых показателей  отчетного периода с их плановыми  значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок  применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. На практике выбранные основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.