Управление дебиторской задолженностью кризисного предприятия ООО «Мир мебели»

 

2.2 Анализ деятельности предприятия с целью выявления его неплатежеспособности

 

Для анализа необходимо рассчитать основные показатели ликвидности  и платежеспособности.

Для проведения анализа рассчитаем необходимые коэффициенты на начало и на конец отчетного периода.

1. Коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности): 

Кn (на н.года) = 13 821 = 1,28                           

10 814 

Кn (на к. года) = 18 474 = 1                           

18 446

Данный коэффициент  показывает, в какой степени предприятия  способно погасить свои текущие обязательства  за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

2. Коэффициент абсолютной  ликвидности, показывающий, какую  часть краткосрочной задолженности  может покрыть организация за  счет имеющихся денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Показатель рассчитывается по формуле:

 

Ка.л. (на н.года) = 174 = 0,016                           

10 814

 

Ка.л. (на к.года) = 350 = 0,019                           

18 446

Нормальное ограничение Ка.л.> 0,2

3. Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле: 

 

Ко.п. (на н.года) = 14 483 = 1,34                           

10 814

Ко.п. (на к.года) = 31 913 = 1,73                           

18 446

Естественным является следующее  ограничение для коэффициента: Ко.п. > 2

4. Коэффициент текущей ликвидности.  Он показывает, какую часть текущей  задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:  

Кт.л. (на н.года) = 13 821 = 1,28                           

10 814

Кт.л. (на к.года) = 18 138 = 0,98                           

18 446

Нормальное ограничение Кт.л.>2

5. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  его финансовой устойчивости: 

Коб. (на н.года) = 3669–662 = 0,21                           

13 821

 

Коб. (на к.года) = 13 467 – 13775 = 0,01                                     

18 138

Нормальное ограничение Коб. > 0,1

6. Так как полученные  значения Кт.л. и Коб. меньше предельно допустимых значений, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев: Кв = 0,6

Так как этот коэффициент  оказался меньше 1.0, значит у предприятия  нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность за 6 мес.

 

Таблица - 1 Сводная таблица коэффициентов

Коэффициент	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года	Нормативное значение
Коэффициент покрытия	1,28	1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,019
Коэффициент общей платежеспособности	1,34	1,73
Коэффициент текущей  ликвидности	1,28	0,98
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,21	0,01

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 1,9%, при его значении на начало года 1,6%. Это значит, что только 1,9% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств, предприятие может немедленно погасить за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 10 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков. Сумма задолженности поставщикам составляет чуть ли не 100% (98,3%) от общей суммы кредиторской задолженности на конец года.

Коэффициент покрытия на конец года уменьшился, но все же остается в допустимом значении. Смысл  этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все  свои оборотные активы на погашение  долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100%.

Коэффициент общей платежеспособности предприятия определяется как способность  покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми  ее активами. Данный коэффициент не много ниже критического значения, но свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств, что также доказывает затруднительное положение предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, какую часть  текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При условии что нормативное значение должно ровняться 200%, то показатель этот за анализируемый период неутешителен. Он показывает что даже при условии возврата всех долгов и предстоящие поступления от деятельности, предприятие сможет погасить свою задолженность не больше чем на 98%. Это свидетельствует о том, что предприятие не заботиться о обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости. На начало когда этот коэффициент  имеет значение выше нормы на 50%, но на конец отчетного периода он понизился ниже нормы на 100%.

Даже беглое знакомство с отчетностью анализируемого предприятия  дает представление о неудовлетворительных результатах его деятельности в 2008 г. Отрицательные величины указанных коэффициентов получаются вследствие отрицательной величины реального собственного капитала и больших обязательств предприятия перед кредиторами. Конец 2008 г. предприятие фактически не обладало собственными средствами вследствие полученных за период убытков.

Аналогичные выводы можно  сделать, анализируя разницу реального собственного капитала и уставного капитала, которая является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации. Отсюда следует, что даже минимальное условие финансовой устойчивости предприятия не выполняется.

Уже на начало 2008 г. финансовое состояние предприятия можно считать неудовлетворительным, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия и коэффициент общей платежеспособности ниже своих нормативных значений. Однако наличие дебиторской задолженности говорит о финансовой зависимости от своих контрагентов, что в условиях общего кризиса неплатежей является негативным фактором.

На конец отчетного  периода все коэффициенты ликвидности  и платежеспособности, помимо коэффициента покрытия, имеют значения значительно ниже допустимых, что однозначно свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным.

Основанием для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является также значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1. При наличии данных оснований, коэффициент восстановления платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности (коэффициент покрытия) имеет значение меньше единицы. Это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Таким образом, анализ состояния  ООО «Мир мебели» свидетельствует о крайне тяжелом, кризисном положении предприятия. В данной ситуации к нему могут быть применены процедуры банкротства.

В итоге, рассчитав и  проанализировав такие коэффициенты, как коэффициент покрытия, абсолютной ликвидности, общей платежеспособности, текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами по данным отчетной формы №1 ООО «Мир мебели» можно сделать следующий вывод. Все перечисленные коэффициенты во много раз ниже нормативных. Это свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным.

Причины неплатежеспособности ООО «Мир мебели»» можно охарактеризовать как внутренние и внешние.

К внешним причинам относятся: нестабильная экономическая ситуация в стране, нестабильность спроса на рынке, нехватка денежных средств у  потребителей, а также недобросовестность партнеров.

К внутренним причинам относятся  такие как: непродуманная система ценообразования, неумение управлять доходами, превышающий рост обязательств перед ростом доходов и оборотного капитала, отсутствие в наличии денежных средств.

Высокая себестоимость  реализации товаров, не соразмерные  расходы, низкая выручка (себестоимость составляет 89,65% от выручки), все это показывает о несостоятельности данного производства.

 

2.3 Оценка дебиторской задолженности предприятия

 

По своей сути, дебиторская  задолженность - это затраты на производство неоплаченного вовремя товара или услуг, которые фирма оплачивает либо за счет собственных, либо за счет заемных средств. Если величина неплатежа превысит финансовые и кредитные возможности предприятия, то оно будет не в состоянии оплачивать счета поставщиков и станет банкротом. Поэтому управлению дебиторской задолженности и контролю за своевременностью расчетов придается большое значение.

Проанализируем состояние  дебиторской задолженности ООО  «МИР МЕБЕЛИ».

В 2010 году величина дебиторской задолженности на 10318,5 руб. больше дебиторской задолженности 2009 года. В 209 году – на 32956 руб. меньше дебиторской задолженности 2010года. Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности  приходится на покупателей и заказчиков, который составляет от 96% до 98% за анализируемый период. Наименьший удельный вес приходится на прочих дебиторов, составляет от 2,50% до 3,50% соответственно.

Показатели дебиторской  задолженности представлены в таблице 2. 

Таблица 2-Показатели дебиторской  задолженности за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение	2011 год	Изменение
Выручка от реализации, руб.	5765380	7328490	1563110	7171730	-156760
Средняя величина дебиторской задолженности, руб.	1273967	1284285,5	10318.5	1251329,5	-32956.0
Величина текущих активов, руб.	2030000	2840000	810000	3870000	1030000
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.	4,53	5,71	1,18	5,74	0,03
Дебиторская задолженность на конец  года, руб.	1312915	1255656	-57259,0	1247003	-8653,0
Доля дебиторской задолженности в текущих активах на конец года, %	65,0	45,0	-20	33,0	-0,12
Просроченная дебиторская задолженность  на конец года, руб.	469370	375410	-93960	354720	-20690
Доля сомнительной дебиторской задолженности, %	36,00	30,00	-0,06	29,00	-0,01

 

Из таблицы видно, что  количество оборотов дебиторской задолженности  в 2009-2011 повышается. Просроченная дебиторская задолженность является только краткосрочной. На конец 2010 года просроченная краткосрочная дебиторская задолженность снижается. Это снижение составило 93960 руб. На конец 2011 года просроченная задолженность несколько уменьшилась. Это снижение составило 20690 руб. Доля сомнительной дебиторской задолженности за последние анализируемые периоды уменьшается, в конце периода составило 29% соответственно.

Cостояние расчетов  с покупателями в 2010 и 2011 году по сравнению с 2009гг улучшилось, резко возросла оборачиваемость дебиторской задолженности. В 2011 году наблюдается положительная динамика по погашению дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности составил 60 дней.