Управление дебиторской задолженностью предприятия» на примере «ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»

Формирование процедуры  инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей, возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту, условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Обеспечение использования  в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью – ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.

Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми  в настоящее время, являются: факторинг, учет векселей, выданных покупателями продукции, форфейтинг.

Построение эффективных  систем контроля за движением и своевременной  инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля в организации как самостоятельный его блок.

Одним из видов таких систем является ABC-система применительно  к портфелю дебиторской задолженности  организации. В группу "А" включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так  называемые проблемные кредиты); в группу "В" – кредиты средних размеров; в группу "С" – остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности организации.

Критерием оптимальности  разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и  по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера  дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее  условие:

 ДЗ_О        ОП_ДР ≥ ОЗ_ДЗ+ПС_ДЗ, (10)

где ДЗ_О – оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОП_ДР – дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗ_ДЗ – дополнительные операционные затраты организации по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПС_ДЗ – размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НГДУ «ЛЕНИНОГОРСКНЕФТЬ»

 

2.1. Общая характеристика ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»

 

Нефтегазодобывающее управление «Лениногорскнефть» — одно из старейших  НГДУ в Татарстане. Ему было суждено  стать полигоном для промышленного  внедрения научных технологий добычи нефти в Татарстане. 

НГДУ «Лениногорскнефть» ОАО «Татнефть» берет начало от первого  в Республике Татарстан укрупненного Шугуровского нефтепромысла, созданного на основании приказа Наркома  нефтепрома СССР от 27 июля 1945 года в  д. Шугурово. Шугуровский нефтепромысел (директор Б.М. Семенов, главный инженер  В.И. Сухарев) был образован на начальном  этапе становления нефтедобычи  в республике. 3 августа 1943 года на глубокой скважине №1, заложенной в пойме реки Лесная Шешма рядом с деревней Новое Шугурово, при достижении 617,5 м в верей-намюрских отложениях среднего карбона были получены первые тонны промышленной нефти. В связи с совершенствованием организации и управления в нефтяной промышленности в 1970 году на базе НПУ «Лениногорскнефть» создано НГДУ «Лениногорскнефть». Так как предприятие является открытым акционерным обществом, можно рассмотреть положительные и отрицательные стороны этой организационно-правовой формы.

Таблица 3

Преимущества и недостатки ОАО

№	Преимущества	Недостатки
1	Число акционеров не ограничено	Длительность учреждения
2	Свободная продажа акций  ОАО на рынке	Открытость информации (доступность  конкурентам)
3	В ОАО не требуется открытие накопительного счета и внесение в уставный капитал до регистрации	Обязанность раскрывать годовой  отчет общества, годовую бухгалтерскую отчетность
4		Уставный капитал ОАО  должен составлять не менее тысячекратной  суммы минимального размера оплаты труда на дату регистрации общества
5		Необходимость регистрации  выпуска акций

 

Предприятие имеет следующие  виды деятельности:

• розничная и оптовая торговля нефтепродуктами, а также другими видами товаров;
• торгово-закупочная деятельность;
• оказание услуг населению.

ОАО НГДУ «Лениногорскнефть» обязано хранить следующие документы:

• учредительные документы Общества, а также внесенные в них и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения;
• протокол собрания учредителей Общества, а также иные решения, связанные с созданием Общества;
• документ, подтверждающий государственную регистрацию Общества;
• документы, подтверждающие права Общества на имущество, находящееся на его балансе;
• внутренние документы общества;
• иные документы, предусмотренные действующим законодательством.

ОАО НГДУ «Лениногорскнефть» обязано публиковать отчетность о своей деятельности, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством РФ. Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.

НГДУ «Лениногорскнефть» является структурным подразделением ОАО «Татнефть». На базе «Лениногорскнефти» созданы новые самостоятельные нефтедобывающие управления «Татнефти»: НГДУ «Альметьевнефть», НГДУ «Азнакаевскнефть», НГДУ «Елховнефть».

Основные виды деятельности НГДУ «Лениногорскнефть» — добыча и переработка нефти и газа. За время существования управления здесь добыто более 400 миллионов  тонн нефти.

Юридический Адрес предприятия: 423250 Россия, Республика Татарстан, г. Лениногорск, ул. Ленинградская, д. 12. 

 

 

2.3. Анализ состояния и движения дебиторской задолженности в ОАО НГДУ «Лениногорскнефть»

 

Рассмотрим факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности предприятия

Таблица 4

Факторы, влияющие на величину дебиторской задолженности предприятия

№	Фактор	Сущность
1	Объем продаж	Общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности)
2	Условия и порядок расчетов	Условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности)
3	Возврат задолженности	Политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше "качество" дебиторской задолженности)
4	Порядок возврата задолженности	Платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние отраслей, к которым они относятся
5	Качество исполнения обязательств	Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов

 

Основной целью анализа  дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи  в качестве главных задач анализа  можно выделить:

• оценку состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;
• формирование аналитической информации позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;
• разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
• определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;
• контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Данные по состоянию дебиторской  задолженности представлены в таблице  6²⁹. Как видно из таблицы, дебиторская задолженность предприятия снизилась за год на 22% и на конец года составила 303,7 млн. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия уменьшилась с 5,526 до 3,707% за год. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. Как следует из табл. 6, на предприятии дебиторская задолженность превышала кредиторскую как на начало анализируемого периода (279,6 млн. руб.), так и на конец (110,0 млн. руб.), т.е. предприятие неохотно привлекало дополнительные источники финансирования. Основная доля дебиторской задолженности приходилась на покупателей и заказчиков. На начало 2010 г. краткосрочная дебиторская задолженность составляла 231,3 млн. руб. (из них на покупателей приходилось 178,1 млн. руб.), а к концу года уменьшилась на 139,8 млн. руб. (соответственно дебиторская задолженность покупателей – на 142,6 млн. руб.). В то же время долгосрочная дебиторская задолженность на начало 2009 г. составляла 211,7 млн. руб. (из них на покупателей приходилось 110,3 млн. руб.), а к концу года увеличилась на 527 тыс. руб. (соответственно дебиторская задолженность покупателей – на 5,8 млн. руб.).

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности в  НГДУ рассчитываются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности; период погашения дебиторской  задолженности и доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Для 2010 г. этот коэффициент равен:

К_обДЗ = = 34,1 об.

 

Для 2011 г. данный показатель составил:

 

К_обДЗ = = 55,9 об.

 

Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  в 2011 г. по сравнению с 2010 г. свидетельствует  о сокращении объема продаж в кредит.

Период погашения дебиторской  задолженности. Чем продолжительнее  период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель рассматривается  в разрезе юридических и физических лиц, видов продукции, условий расчетов, т.е. условий заключения сделок. Для 2010-2011 гг. он составил соответственно:

2010 г.: Т_ДЗ = = 10,6 дн.;

 

2011 г.: Т_ДЗ = = 6,4 дн.

 

В анализируемом периоде  период погашения дебиторской задолженности  сократился на 4,2 дн., что свидетельствует  о некотором улучшении работы с дебиторами.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем более  мобильна структура активов предприятия. Для 2010-2011 гг. он равен соответственно:

2010 г.: V_ДЗ = = 5,53%;

 

2011 г.: V_ДЗ = = 3,7%.

Результаты расчетов представим в таблице 5.

Таблица 5

 

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности НГДУ «Лениногорскнефть» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010	2011	Отклонение
1. Выручка от реализации  продукции, тыс. руб.	15 098 016,96	16 999 230,4	1 901 213,442
2. Величина ДЗ, тыс. руб.	443 005	303 703	-139 302
3. Оборачиваемость ДЗ, оборотов	34,1	60	25,9
4. Период погашения ДЗ, дней	10,6	6,4	-4,2
5. Доля ДЗ в общем  объеме активов, %	5,53	3,7	-1,83

 

В 2009 г. оборачиваемость повысилась на 25, 8 оборота. Следовательно, период погашения дебиторской задолженности  сократился на 4,2 дня. Доля дебиторской  задолженности в структуре активов  снизилась на 1,83%. Для изучения причин произошедших изменений проводятся факторный анализ длительности оборота  дебиторской задолженности и  соответствующие расчеты: