Финансовый рынок и его важнейшие элементы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский государственный торгово-экономический университет»

челябинский институт (филиал)

 

Контрольная работа

        по дисциплине «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

на тему «Финансовый рынок и его важнейшие элементы»

 

Выполнил:  студент 3 курса

Направления  080200.62 «Менеджмент»

По профилю «Экономика и управление организацией»

заочной ускоренной формы  обучения

Группа 33 ЭС Шифр ЭзС-09-061Т                          __________________________     Большакова О.Е.

 

Проверил:  преподаватель

                                 __________________________      Кузьменкова В.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Челябинск 2014

 

Содержание

 

Введение.                                                                                                               3

1. Финансовый рынок и финансы его профессиональных участников
1. Характеристика финансового рынка и его элементов………………..…5
2. Государственное регулирование сегментов финансового рынка………8
3. Кредитный рынок и его элементы………………………………………..10
4. Особенности рынка ценных бумаг………………………………………14
5. Страховой рынок и особенности финансов страховых организаций…18
2. Анализ эффективности финансового рынка России………………….…21
3. Основные направления повышения конкурентоспособности Российского финансового рынка в условиях глобализации экономики…………………..32

Заключение………………………………………………………………………38                                                                                         

Список использованной литературы………………………………………….39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Экономика России современного периода находится в состоянии поиска модели дальнейшего развития, придавшей бы ей импульс динамичного роста. При этом за базу, на основе которой предполагается достижение поставленной задачи, берется система рыночных отношений. Финансовые отношения являются важнейшим элементом, связывающим систему общеэкономических отношений в единое целое, особенно в условиях становления и развития рыночных отношений. В ходе их развития, при слабой управляемости процессов регулирования формирующихся отношений в финансовой сфере, не проработанности государственной финансовой политики, российская экономика получила вид псевдо рыночной экономики, имеющей массу атрибутов, характерных для экономики с развитыми рыночными отношениями и разбалансированной системой взаимодействия секторов экономики.

 Рыночные отношения требуют  использования и дальнейшего  развития инфраструктуры рынка  на базе единой финансовой  политики, соответствующей избранным стратегиям и тактике поведения государства в сфере регулирования рынка. К сожалению современная экономика России характеризуется отсутствием последовательности в применении мер по государственному регулированию финансовых отношений, что снижает, либо сводит «на нет» эффективность воздействия на финансовый рынок.

В этой связи, с учетом новых условий и реальной ситуации в Российской экономике, проблемы финансового рынка, закономерности его государственного регулирования, поиск оптимальной для данного этапа модели рыночных отношений в России нуждаются в новых исследованиях и выработке научно-обоснованных рекомендаций, их развития и совершенствования в процессе реализации.

Теме финансового рынка, механизмам и методам его регулирования в различных аспектах, взглядах на технологию и управление процессами, как с позиций сформировавшихся экономических школ, так и с авторских посвящено значительное количество научных трудов и публикаций. Данная тема является актуальной с момента зарождения товарно-денежных отношений и появления государства с его функциями и задачами. В процессе изучения проблем экономики на различных этапах общественного развития формировались и совершенствовались научные школы и направления. Все они базировались на решении важнейшей для любой экономики задаче - задаче ее эффективного развития. В той или иной степени проблемам финансового рынка, закономерностям его государственного регулирования посвящали свои работы практически все классики экономической науки: В.И. Ленин, К. Маркс и др. В российской экономической науке проблемам финансового рынка, моделям и методам его регулирования уделяется серьезное внимание. Наибольший интерес вызвали работы отечественных ученых, рассматривающие проблемы развития финансового рынка, его регулирования, стабилизации экономики: по вопросам по вопросам механизмов регулирования финансового рынка Л.И.Абалкин, В.С.Антонюк, М.С.Атлас, А.Г.Грязнова, А.Шишов, В.Волобуев, Е.Т.Гайдар и др.

Объект исследования – финансовый рынок России.

Предмет исследования - развития финансового рынка в Российской Федерации.

Цель исследования – определить пути оздоровления финансового рынка РФ.

Задачами курсовой работы являются:

- изучить теоретические основы  финансового рынка и его механизм;

- провести анализ эффективности финансовой деятельности государства и состояния финансовых рынков России;

- разработать мероприятия по  совершенствованию финансовых рынков  РФ.

При написании курсовой работы использовались труды как зарубежных, так и отечественных ученых.

 

 

1. Финансовый рынок и финансы его профессиональных участников.
1. Характеристика финансового рынка и его элементов.

Финансовый рынок представляет собой рынок финансовых ресурсов. Он отличается от обычного товарного рынка тем, что объектом купли-продажи здесь выступают денежные средства и другие финансовые инструменты, т.е. финансовые ресурсы. Финансовый рынок призван аккумулировать (привлекать) временно свободные денежные средства одних субъектов экономики и предоставлять их на платной основе другим субъектам, нуждающимся в финансовых ресурсах (организациям, домашним хозяйствам, органам публичной власти). Владелец денежных средств инвестирует их в инструменты финансового рынка или передает за определенную плату во временное пользование для хранения, управления, сбережения или страхования организациям финансового рынка, которые в свою очередь предоставляют эти средства за более высокую плату другим юридическим и физическим лицам. Плата за финансовые ресурсы выступает их ценой в форме процентов, дивидендов, купонного дохода и др. Разница между ценой размещения и ценой привлечения финансовых ресурсов составляет доход организаций финансового рынка.

Субъектами финансового рынка выступают прежде всего его профессиональные участники и их контрагенты (клиенты, вкладчики, заемщики, инвесторы, страхователи, застрахованные лица и т.д.) Профессиональные участники финансового рынка — это финансов организации, осуществляющие деятельность по аккумуляции и размещению финансовых ресурсов на финансовом рынке преимущественно в качестве финансовых посредников.

Финансовый рынок как единое целое имеет свою структуру, т.е. составляющие ее элементы — частные финансовые рынки, которые можно классифицировать по ряду признаков2.

По срокам размещения средств в составе финансового рынка выделяют рынок денег и рынок капиталов. На первом средства размещаются на срок до одного года; второй — это рынок долгосрочных финансах вложений.

По объекту или форме движения денежных ресурсов финансовый Рынок делится на рынки:

• кредитных ресурсов (кредитный рынок);
• ценных бумаг (фондовый рынок);
• валютный;
• лизинговых услуг (лизинговый рынок);
• факторинговых услуг (факторинговый рынок);
• страховых услуг (страховой рынок).

Несмотря на такое разнообразие частных финансовых рынков, по наличию их самостоятельных профессиональных участников можно выделить следующие финансовые рынки:

1. кредитный (обычно включает также валютные, лизинговые 
   и факторинговые операции, осуществляемые коммерческими 
   банками);
2. фондовый;
3. страховой.

По месту нахождения финансовые рынки делятся на внутренние и мировые. Внутренние финансовые рынки ориентированы на финансовые ресурсы национальной экономики. Мировые финансовые рынки функционируют за счет финансовых ресурсов экономических субъектов различных стран.

По степени развитости финансового рынка в целом и отдельных его элементов различают развитые и развивающиеся финансовые рынки. Развитые финансовые рынки характеризуются следующими признаками: стабильностью; качественным и полноценным правовым обеспечением деятельности субъектов на финансовом рынке; развитой и отлаженной системой информационного обеспечения субъектов финансового рынка; высокой ликвидностью и надежностью большинства инструментов финансового рынка; развитостью системы и высокой надежностью финансовых посредников; масштабностью финансовых сделок и операций, совершаемых на рынке; наличием развитой рыночной инфраструктуры (системы гарантирования, страхования и защиты прав инвесторов, системы рейтинговых агентств и кредитных бюро, контроля и аудита, биржевой торговли и коммуникаций).

Развивающимся рынкам присущи: более высокие финансовые, политические и иные нерыночные риски; отсутствие четкой отлаженной системы их страхования; низкая эффективность рынка (большие сроки прохождения финансовых ресурсов от первичного до конечного размещения; большая разница между ценами покупки и продажи, продажи и покупки финансовых ресурсов); жесткость мер государственного надзора и регулирования; трудности доступа на финансовые рынки нерезидентов данной страны; зависимость от развитых финансовых рынков.

К категории развивающихся финансовых рынков относится, в частности, и финансовый рынок России. Как и другие развивающиеся финансовые рынки, он характеризуется пока еще низкой конкурентоспособностью, результатом чего являются широко распространенная практика кредитования крупнейших отечественных компаний за рубежом и высокая зависимость российского фондового и валютного рынков от развитых финансовых рынков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Государственное регулирование сегментов финансового рынка.

Важная роль в функционировании финансового рынка принадлежит системе его государственного регулирования

Государственное регулирование кредитного рынка, на котором функционируют коммерческие банки и другие кредитные организации, осуществляет Банк России. Как орган банковского надзора он обязан:

• устанавливать правила осуществления расчетов и проведения банковских операций;
• лицензировать кредитные организации, осуществлять приостановку или аннулирование указанных лицензий;
• участвовать в управлении системой страхования депозитов населения через Совет директоров государственной корпорации по страхованию вкладов;
• регулировать и контролировать деятельность кредитных организаций;
• осуществлять валютное регулирование и контроль.

Определенную роль в регулировании ресурсной базы кредитного рынка играет Агентство по страхованию вкладов.

Рынок ценных бумаг, обслуживаемый преимущественно профессиональными его участниками, регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России). К функциям ФСФР России как органа государственного финансового надзора относятся:

• определение основных направлений развития рынка ценных бумаг;
• разработка и утверждение единых требований к осуществлению профессиональной деятельности с ценными бумагами;
• установление обязательных требований к операциям с ценными бумагами, норм допуска к публичному размещению, обращению, котировке и листингу ценных бумаг, а также требований и норм расчетно-депозитарной деятельности;
• лицензирование различных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке, приостановка или аннулирование этих лицензий;
• лицензирование негосударственных пенсионных фондов и компаний, управляющих паевыми инвестиционными фондами.

Государственное регулирование страхового рынка осуществляет Федеральная служба страхового надзора (Росстрахнадзор), которая выполняет следующие надзорные функции:

■ разрабатывает нормативные акты и методические материалы 
в области страхования и страхового дела;

• проводит надзор за финансовым состоянием страховщиков;
• лицензирует страховые организации, отзывает и аннулирует 
  указанные лицензии.