Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Декабря 2012 в 07:08, курсовая работа
Цель курсовой работы состоит в анализе теоретических основ использования лизинга в системе методов финансирования воспроизводства основных фондов.
Задачи курсовой работы: исследование экономического содержания и функций лизинга; классификация видов лизинга;рассмотрение состава участников; изучение основных тенденций финансового обеспечения инвестиционного процесса в России и Свердловской области; исследование динамики, факторов и тенденций развития лизинга в стране.
Введение……………………………………………………………………………….3
1. Теоретические основы использования лизинга для финансирования воспроизводства основных фондов………………………………………..................4
1.1. Содержание и функции лизинга………………………………………………...4
1.2. Объекты и субъекты лизинговых отношений…………………………………...9
1.3. Классификация видов лизинга…………………………………………………..12
1.4. Правовое регулирование лизинга в современной российской практике……………………………………………………………………………..…16
1.5. Рынок лизинга в России………………………………………………....………..17
2. Лизинг как инвестиционная деятельность………………………………………..20
2.1. Инвестирование предприятий с помощью лизинга……………………………20
2.2. Преимущества и недостатки лизинга как инвестиционной деятельности…...25
2.3. Методические основы финансово-экономической оценки использования лизинга в инвестиционных проектах…………………………………………………30
3. Развитие лизинга в России…………………………………………………………35
3.1. Проблемы и перспективы использования лизинга в народном хозяйстве…….35
3.2. Лизинг как источник развития воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве………………………………………………………………………………..42
Заключение……………………………………………………………………………49
Список литературы…………………………………………………………………..51
3. Сбытовая функция - это
расширение круга потребителей
и освоение новых рынков сбыта,
4. Функция использования
налоговых и амортизационных
льгот - выражается в предоставлении
государством участникам
1.2 Объекты и субъекты лизинговых отношений.
Одним из существенных условий при совершении лизинговой сделки является определение объекта и субъекта лизинга.
Объектами лизинга в РФ могут выступать любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.
Таким образом, первым требованием к предметам лизинга является использование их исключительно для предпринимательских целей. Это исключает предоставление имущества по договору лизинга физическим лицам в личных целях, а также общественным, некоммерческим организациям. Другим важным критерием определения предмета лизинга является не потребляемость вещей в производственном процессе. Под не потребляемостью предмета лизинга понимается возможность сохранения им своих натуральных свойств в процессе использования. Предметами лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
В составе предметов лизинга можно выделить здания и помещения, передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, прочие машины и оборудование.
Субъектами лизинговых отношений являются 3 основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга. 7
1. Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
В качестве лизингодателей выступают, как правило, следующие лизинговые компании:
Дочерние компании крупных банков — эта категория лизинговых компаний является самой многочисленной. Большинство банков рассматривает лизинг как дополнительный инструмент кредитования. Данная группа компаний постепенно исчерпывают возможности роста. Некоторые уже исчерпали лимит на одного заемщика, и были случаи, когда банкам пришлось образовывать новую лизинговую компанию из-за невозможности кредитования уже существующей. Тем не менее лизинговые компании, созданные при банках, имеют наибольший потенциал для того, чтобы стать независимыми универсальными лизинговыми компаниями, а также возможность получать опыт лизинговых сделок на проверенных клиентах банка и одновременно строить свою кредитную историю.
Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку, специализируются на определенных видах имущества, используемого в той или иной области деятельности.
Лизинговые компании в рамках объединений предприятий, корпораций, финансово-промышленных групп создаются обычно с целью — обеспечить оборудованием предприятия, входящие в состав данной группы.
Лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов, финансируются, как правило, из региональных (местных) бюджетов, получают финансирование для осуществления целенаправленной деятельности, однако заключают лизинговые сделки преимущественно на коммерческой основе.
В основном такие лизинговые компании были основаны с целью поддержки малого предпринимательства.
Иностранные лизинговые компании. Данная группа лизинговых компаний немногочисленна. Несомненным их преимуществом является доступ к долгосрочному финансированию с низкими процентными ставками.
Компании, созданные поставщиками, можно также подразделить на компании, созданные российскими и зарубежными поставщиками имущества. Цель подобных компаний — продвижение на рынок продукции предприятия-производителя. Лизинг в данном случае используется как дополнительный механизм продаж. Как правило, данные компании отличаются чрезвычайно узкой специализацией.
Независимые лизинговые компании — это компании, не имеющие связи с банковскими, промышленными, государственными ресурсами. Их число в последние годы резко увеличивается.
2. Лизингополучатель —
физическое или юридическое
3. Продавец — физическое
или юридическое лицо, которое
в соответствии с договором
купли-продажи с
Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так и нерезидентом РФ.
Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми (непосредственными) участниками лизинговых отношений. Косвенными же участниками лизинговой сделки являются банки, страховые компании, посреднические организации, лизинговые брокеры.
В лизинговой сделке заинтересованы все три субъекта лизинговых отношений.
В мировой практике используется множество различных видов лизинга, однако до сих пор не существует единой четкой их классификации.
Можно выделить такие признаки, по которым можно классифицировать различные виды лизинга:8
1. По сроку заключения договора лизинга.
По сроку заключения договора лизинга различают оперативный лизинг и финансовый лизинг.
Срок оперативного лизинга (до 3-5 лет) значительно короче срока службы оборудования. После завершения действия договора лизинга лизингодатель планирует передать это оборудование в аренду. Техническое обслуживание оборудования осуществляет лизингополучатель.
Из-за риска по возмещению остаточной стоимости оборудования при отсутствии спроса на это оборудование, лизинговые платежи при оперативном лизинге значительно выше, чем при финансовом лизинге.
Договор финансового лизинга заключается на срок, близкий к полезному сроку службы оборудования. Поэтому лизинговые платежи полностью покрывают полную стоимость амортизации оборудования, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.
При финансовом лизинге лизингодатель закупает оборудование у производителя по указанию лизингополучателя.
Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга.
По происхождению средств для приобретения предмета лизинга различают классический лизинг и возвратный лизинг.
При классическом лизинге лизингодатель приобретает оборудование у поставщика и передает это оборудование лизингополучателю на основе договора лизинга.
При возвратном лизинге лизингополучатель сначала продает оборудование лизингодателю, а затем заключает договор лизинга на проданное оборудование.
По составу участников лизинговой сделки различают прямой лизинг и косвенный лизинг.
Прямой лизинг осуществляется между лизингодателем и лизингополучателем бес посредников в лице поставщика оборудования. В этом случае лизингодатель и производитель совмещены в одном лице.
При косвенном лизинге передача оборудования от производителя к лизингополучателю проходит через лизинговую компанию.
По региональной принадлежности участников лизинговой сделки различают внутренний лизинг и международный лизинг.
При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются резидентами одной страны.
При международном лизинге участники лизинговой сделки представляют разные страны.
По предмету лизинга различают лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имущества.
По форме лизинговых платежей различают денежный лизинг, компенсационный лизинг и смешенный лизинг.
При денежном лизинге лизинговые платежи осуществляются в денежной форме.
При компенсационном лизинге платежи осуществляются поставками продукции, произведенном на взятом в лизинг оборудовании.
При смешенном лизинге лизинговые платежи осуществляются как в денежной, так и в товарной форме.
По характеру финансирования различают индивидуальный лизинг и раздельный лизинг.
В индивидуальном лизинге лизингодатель полностью финансирует покупку предмета лизинга.
При раздельном лизинге лизингодатель приобретает оборудование за счет собственного и заемного капитала.
По типу предмета лизинга различают лизинг нового оборудования и лизинг подержанного оборудования.
По способу использования предмета лизинга различают лизинг всего оборудования и лизинг части оборудования.
По объему обслуживания предмета лизинга различают полный лизинг, чистый лизинг и лизинг с частичным набором услуг.
При полном лизинге лизингодатель осуществляет полное обслуживание предмета лизинга.
При чистом лизинге лизингополучатель полностью берет на себя обслуживание оборудования.
При лизинге с чистым набором услуг стороны лизинговой сделки заранее договариваются о разделении функций по обслуживанию предмета лизинга.
По типу лизингополучателя различают потребительский лизинг и производственный лизинг.
При потребительском лизинге лизингополучателем является физическое лицо.
Лизингополучатель при производственном лизинге юридическое лицо.
В зависимости от цели использования предмета лизинга различают целевой лизинг и лизинг-бианко.
При целевом лизинге фиксируется цель использования предмета лизинга.
Лизинг-бианко – это лизинг оборудования узкоцелевого назначения без всяких условий.
По периодичности различают срочный лизинг и возобновляемый лизинг.
Срочный лизинг- это одноразовая лизинговая сделка.
При возобновляемом лизинге предполагается по желанию лизингополучателя периодическая замена пользуемого оборудования на современное оборудование. Все расходы по такой замене несет лизингополучатель.
По степени риска лизингодателем различают необеспеченный лизинг, частично обеспеченный лизинг и гарантированный лизинг.
При необеспеченном лизинге лизингополучатель не предоставляет лизингодателю никаких гарантий выполнения своих обязательств.