Оборотный капитал предприятия

Всероссийский заочный финансово-экономический  институт

 

Кафедра финансового менеджмента.

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине  «Финансы организации».

на тему «ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ»

(тема 8, вариант 1.2)

 

 

 

 

 

 

                                                       Исполнитель:

специальность:«Финансы и кредит»

4 курс

                                                            №  личного дела

                                                  Руководитель:

 

 

Пенза 2012г

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

ЧАСТЬ 1. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………….5

1.1. Экономическое содержание и  основы организации оборотного       капитала……………………………………………………………………………51.2. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале…...13

1.3. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика исчисления……………………………………...………..19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….23

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….....25

ЧАСТЬ 2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ……………………………………………….27

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Каждое предприятие, ведущее производственную или иную коммерческую деятельность, должно обладать определенным действующим  имуществом или активным капиталом  в виде основного и оборотного капитала. Оборотный капитал представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления деятельности.

Любому хозяйствующему субъекту для  успешной работы необходимы запасы сырья, материалов,  которые соответствовали  бы его производственной программе. Предприятие в процессе деятельности создает также и запасы готовой продукции. Реализуя готовую продукцию на различных договорных условиях, предприятие отвлекает некоторую часть средств в дебиторскую задолженность. Для осуществления своевременных расчетов с кредиторами организация должна иметь определенную денежную сумму денежных средств на расчетном и других счетах в банках и кассе. Все это определяет необходимость вложения части капитала организации в оборотные средства.

Политика управления оборотными средствами важна, прежде всего, для обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт.

Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования  оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия.

Цель курсовой работы–раскрыть сущность и организацию оборотного капитала предприятия.

Задачи курсовой работы:

• Рассмотреть экономическое содержание и основы организации оборотного капитала; 
• показать методы определения плановой потребности в оборотном капитале;
• изучить показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала, методику их исчисления;

 

ЧАСТЬ 1. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Экономическое  содержание и основы организации  оборотного капитала

Оборотный капитал(оборотные средства) – активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.

Оборотные средства обеспечивают текущую  деятельность предприятий, ее непрерывность. Они не покидают производственную сферу  и не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия. Целью авансирования является создание необходимых текущих запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукциии условий ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции.

Сущность оборотных средств  определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения вопроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Источниками формирования оборотных средств выступают:

Собственные– уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, резервные фонды, нераспределенная прибыль, фонд накопления, фонд средств социальной сферы, целевое финансирование;

Заемные– долгосрочные кредиты и долгосрочные займы, краткосрочные кредиты банков, кредиты банков для работников, краткосрочные займы, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный взнос работников;

Дополнительно привлеченные– кредиторская задолженность поставщикам, подрядчикам, по заработной плате, по страхованию, бюджету, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, прочие краткосрочные обязательства, благотворительные и прочие поступления.

Минимальная потребность предприятий  в оборотных средствах покрывается  за счет собственных источников, при  возникновении временных дополнительных потребностей обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на:

• оборотные производственные фонды
• фонды обращения

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и воплощены в производственные запасы (в основном, в виде предметов труда – сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, энергия, незавершенное производство, собственные и покупные полуфабрикаты, а также некоторые орудия труда – запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты, инвентарь и др.). Кроме указанных элементов, в оборотные производственные фонды входят и такие невещественные элементы, как расходы будущих периодов, используемые для создания заделов производства, установки нового оборудования.

Производственные фонды являются материальной основой производства. Они необходимы для обеспечения  процесса производства продукции. Различие основных и оборотных производственных фондов состоит в характере их воспроизводства и способе переноса стоимости на вновь созданный продукт, что видно из табл.1.

 

 

 

 

 

Таблица 1

Различия основных и оборотных  производственных фондов

Основные производственные фонды	Оборотные производственные фонды
Имеют длительный срок службы	Полностью расходуются в однократном  производственном цикле
Не изменяют, как правило, натурально-вещественную форму, сохраняют свою потребительную стоимость длительное время	Претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы в процессе труда, утрачивают потребительную стоимость в процессе производства
Совершают один кругооборот длительное время (часто в течение ряда лет)	Кругооборот зависит от производственного  цикла (может быть несколько кругооборотов  в год)
Переносят свою стоимость на продукт  постепенно, по частям	Переносят свою стоимость на готовый  продукт целиком и сразу

 

Другой элемент оборотных фондов организации – фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами воспроизводственного процесса, обслуживании кругооборота средств и достижение единства процессов производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции, предназначенной для реализации денежных средств, находящихся в кассе, на счетах в банке и в пути(денежные переводы), средств в расчетах (стоимость отгруженнойпокупателям готовой продукции).

Кругооборот оборотного капитала (рис.1). Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства:    Д – Т … Т – П – Т¹ … Т¹ – Д¹

Рисунок 1

Кругооборот оборотного капитала

 

 

 

 

 

Первая стадия (Д – Т), денежная или подготовительная. Кругооборот оборотных средств начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья и материалов и авансовую оплату труда рабочей силы. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, т.к. после завершения оборота она возвращается.

Вторая стадия (Т – П – Т¹) кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова изменяет свою форму. Из производственной она переходит в товарную.

Третья стадия (Т¹ – Д¹) кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции и извлечении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.

Кругооборот оборотных фондов предприятия  может совершаться только при  наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы.

Кругооборот не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно  и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости.

Состав и структура оборотных  средств. Состав оборотных средств  показывает, из каких частей и отдельных  элементов они состоят. Это показано в табл.2 Структура оборотных средств отражает соотношения (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств или отдельными их элементами. Она зависит от отрасли экономики и отражает специфику производственного цикла.

Таблица 2

Состав оборотных средств предприятия

Признак группировки	Оборотные средства
Функциональное назначение	Оборотные производственные фонды (сфера производства)				Фонды обращения (сфера обращения)
Роль в производстве	Средства в запасах		Средства в производстве		Готовая продукция		Деньги и дебиторская  задолженность
Укрупненные элементы	Предметы труда	Орудия труда (МБП)	Незаконченная продукция	Расходы будущих периодов	Готовая продукция	Товары	Деньги	Дебиторская задолженность
Степень планирования	Нормируемые				Ненормируемые

 

Рассмотрим подробнее отдельные  элементы оборотных средств.

Оборотные средства в производственных запасах составляют подавляющую часть оборотных производственных фондов (в среднем около 70%). Они включают вещественные элементы производства, используемые в качестве предметов труда и частично орудий труда, еще не вступивших в производственный процесс и находящихся в виде складских запасов.

Наряду с производственными  запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов.

Незаконченная продукция– это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления.

Расходы будущих периодов включают затраты на подготовку и освоение новой продукции и новых технологий, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

В составе оборотных фондов в  производстве основная доля приходится на незавершенное производство. Доля расходов будущих периодов не превышает 5% оборотных производственных фондов.

Фонды обращения– это часть оборотных средств, обслуживающих процесс обращения. Они формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

Основную часть фондов обращения (до 60%) составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные. Моментом перехода готовой продукции на склад предприятия завершается процесс производства продукции. А продукция и товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают процесс реализации. Соотношение между перечисленными элементами фондов обращения приблизительно 1:1.