Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО "Нива"

 

     В результате произведенных расчетов получен тип финансовой устойчивости на 01.01.2008г и 01.01.2009г - абсолютная финансовая устойчивость предприятия, поскольку запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами. 

2.2.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

     Для получения более подробной информации о финансовом состоянии предприятия, просчитывают относительные показатели, которые характеризуют соотношение собственных и заемных средств.

     Таблица 2 - Коэффициенты финансовой устойчивости.

     

1) Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

  В данном случае коэффициент автономии составил 0,629 в 2008 г. и 0,613 в 2009 г. Это выше нормативного значения, значит, у предприятия хорошие шансы справиться с непредвиденными обстоятельствами, которые могут возникнуть в рыночной экономике. Также наблюдается небольшой спад его финансовой независимости.

2) Коэффициент заемного капитала отражает долю заемных средств в источниках формирования. Нормальным считается значение меньшее 0,5. За оба периода значения этого коэффициент достаточно ниже порогового значения, значит предприятие финансово устойчиво и стабильно.

3) Мультипликатор собственного капитала - обратный показатель коэффициента автономии, отражает отношение всех средств авансированных предприятие к величине собственного капитала. В 2008 году он составил 1,589, в 2009 1,63. Это негативная тенденция, так как чем ниже этот показатель, тем лучше.

4) Коэффициент долгосрочной финансовой независимости характеризует степень независимости предприятия от краткосрочных источников финансирования. Уменьшение с 0,629 в 2008 году, до 0,613 в 2009 году говорит об уменьшении зависимости организации от краткосрочных кредитов и займов.

5) Коэффициент покрытия процентов характеризует насколько полученная прибыль обеспечивает выплату процентов по кредитам и займам. На предприятии нет процентов к уплате, поэтому данный коэффициент не рассчитывается.

6) Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. Оптимальное значение коэффициента маневренности больше либо равен 0,5.

  На данном предприятии коэффициент маневренности равен 0,417 в 2008 году, 0,420 в 2009году. Это хорошая динамика говорит об увеличении собственных оборотных средств для маневрирования. Но так как показатели ниже норматива, предприятию следует увеличить собственный капитал.

7) Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями показывает долю инвестированного капитала в основные средства. На протяжении обоих периодов показатель почти не меняется (0,582 и 0,580 в 2008 и в 2009 годах соответственно). Это означает, что доля инвестированного капитала составляет почти 60% от основных средств.

8) Коэффициент структуры долгосрочных вложений характеризует какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных кредитов и займов. На предприятии нет долгосрочных займов и кредитов, поэтому данный коэффициент не рассчитывается.

9) Коэффициент обеспеченности оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия, отражает долю собственных оборотных средств в общем капитале предприятия. Данный коэффициент снизился с 0,263 до 0,257, что является негативной тенденцией.

10) Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования. Предприятие мало зависит от заемных средств, так как показатели ниже 1.

  В целом у предприятия положительная динамика. Оно финансово устойчиво и стабильно. Следует увеличить долю оборотных средств. 
 
 

2.2.3 Оценка чистых активов.

     Таблица 3 - Расчет величины чистых активов.

       

     Чистые активы предприятия определяются как величина активов уменьшенных на величину обязательств по данным бухгалтерского баланса. Сначала рассчитываются активы, которые являются истинными активами предприятия, затем пассивы, относящиеся к обязательствам предприятия. Разность между полученными величинами и дает величину чистых активов. По полученным результатам можно сравнить изменение чистых активов предприятия в текущем периоде относительно предшествующих периодов. На данном предприятии произошло увеличение суммы чистых активов на 570 тыс. Это благоприятное изменение произошло за счет увеличения внеоборотных и оборотных активов. 

2.2. Оценка платежеспособности.

     Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.  Фактически является одним из показателей банкротства.  

2.2.1 Оценка ликвидности баланса.

  Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. То есть предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

  Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. 

     Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса.

       

Баланс считается ликвидным, когда выполняются следующие условия:

-  наиболее ликвидные активы больше или равны наиболее срочным обязательствам;

- быстро реализуемые активы больше или равны краткосрочным пассивам;

- медленно реализуемые активы больше или равны долгосрочным пассивам;

- трудно реализуемые активы меньше или равны постоянным пассивам.

В данном случае выполняется все условия кроме первого, следовательно, баланс предприятия является ликвидным.

     Сравнение наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

На данном предприятии наблюдается платежный излишек в размере 1062тыс. руб. в 2008 году, 812 в 2009году. Предприятию следует увеличить наиболее ликвидные активы, так как они снижают текущую ликвидность в целом.

     Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Перспективная ликвидность на данном предприятии удовлетворительна. 

2.2.2 Оценка коэффициентов ликвидности. 

     Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности.