Управление пассивами банка

 

В таблице 2.9 приведены значения этого показателя для банков г. Тулы.

Показатели достаточности капитала тульских банков

Таблица 2.9

Банк	Капитал, тыс. руб.	Рисковые активы, тыс. руб.	Капитал ------------------------,% Рисковые активы
Приупскбанк	9014	79996	11,3
Экспресс-Тула	2433	17199	14,2
Ф-л Газпромбанк	2259	4649	48,6
Спиритбанк	2097	2745	76,4
Ф-л Российский капитал	127	568	22,4

Как видно из приведенных результатов, значения этого показателя, рассчитанные с учетом принятых допущений, как у крупных, так и у тульских банков значительно превышают минимально допустимое значение норматива Н1, равное 4%. Следует также отметить, что значения этого показателя у тульских банков в среднем выше, чем у крупных российских банков.

Аналогичные показатели для оценки достаточности капитала с учетом риска платежеспособности используются в практике зарубежных банков. Так, во Франции при оценке риска платежеспособности применяется показатель, в числителе которого находится собственный капитал банка за вычетом капитала, вложенного в капитал других банков и финансово-кредитных учреждений, а в знаменателе - объемы выданных кредитов с учетом коэффициентов надежности их получателей, или, иначе говоря, коэффициентов риска, аналогичных коэффициентам риска, используемым при определении норматива Í1. При этом коэффициент риска для более надежных заемщиков (банков или других финансово-кредитных учреждений) равен 20%, а для менее надежных заемщиков (предприятий, не занимающихся финансовой деятельностью) - 100%. Рассчитанный таким образом коэффициент риска платежеспособности должен быть не менее 5%.

В крупных банках Франции и стран Общего рынка для оценки риска платежеспособности используется коэффициент Кука:

Собственный капитал

------------------------------- > 8 % ,

Величина риска

 

где под величиной риска также понимается сумма активов банка, рассчитанная с учетом соответствующих коэффициентов риска. Собственный капитал при этом рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала, состав которого рассматривался выше. Отношение основного капитала к активам, связанным с риском, должно быть не менее 4%. Для вычисления знаменателя используется усовершенствованный коэффициент надежности, учитывающий экономическое положение страны – получателя кредита. С 1 января 1993 г. в странах - членах ЕЭС при оценке риска платежеспособности обязательно применяется коэффициент Кука.

В США для оценки достаточности собственного капитала с учетом риска используется показатель, равный отношению активов, взвешенных с учетом риска, к собственному капиталу. При этом активы делятся на активы высокого класса (коэффициент риска 20%), среднего класса (коэффициент риска 50%) и рисковые (коэффициент риска 100%). Как видно, такой показатель представляет собой величину, обратную нормативу Н1.

В теории финансового анализа в качестве показателей, характеризующих достаточность капитала, рассматриваются отношения собственного капитала к заемным средствам и к активам, называемые показателями финансовой устойчивости. Инструкцией Центрального банка Российской Федерации № 1 для отношения капитала коммерческих банков к их обязательствам был задан обязательный норматив Н3, который был отнесен к нормативам ликвидности баланса банка. Следует, однако, отметить, что с точки зрения ликвидности при определении характеризующих ее показателей необходимо учитывать те или иные статьи актива баланса. В статье 26 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” также говорится, что Банк России устанавливает показатели ликвидности баланса банка в виде соотношений между активами и пассивами с учетом их сроков, сумм и типов. [4] Таким образом, соотношение собственных и привлеченных средств, как это и делается за рубежом, более логично считать показателем достаточности капитала банка.

Указанной Инструкцией для соотношения капитала банка и его обязательств были установлены следующие минимально допустимые нормативные значения, имевшие директивный характер:

-1/25 (4%) для коммерческих банков, созданных на базе учреждений упраздненных специализированных банков;

-1/20 (5%) для прочих коммерческих банков, действующих в виде акционерных обществ закрытого типа;

-1/15 (6,7%) для прочих коммерческих банков, действующих в виде акционерных обществ открытого типа.

При расчете этого показателя обязательства банка должны определяться на основе Плана счетов бухгалтерского баланса банка в соответствии с указаниями Центрального банка Российской Федерации. Следует отметить, что соотношение собственных и привлеченных средств банка, даже если оно не является нормативным, представляет собой один из показателей, характеризующих финансовую устойчивость (финансовую независимость, степень надежности, уровень риска) банка. После определения значения этого показателя его целесообразно сравнить с его значениями для других банков, близких по характеру и масштабам деятельности, используя для этого данные из опубликованных балансов. В таблице 2.10 приведены значения отношения собственных средств к привлеченным, рассчитанные по балансам на 1 января 2004 г. упоминавшихся российских банков из числа 100 крупнейших по итогам 2003 г.

Отношение собственных средств к привлеченным российских банков

Таблица 2.10

Банк	Капитал, тыс. руб.	Обязательства тыс. руб.	Капитал ------------------------ , % Обязательства
Российский кредит	447500	6921500	6,5
Межкомбанк	212416	1611682	13,2
Менатеп	94578	1416486	6,7
Индустрия-Сервис	65102	1222323	5,3
Деловая Россия	26881	785655	3,4

 

 

В таблице 2.11 приведены значения этого показателя для банков г. Тулы.

 

Отношение собственных средств к привлеченным тульских банков

Таблица 2.11

Банк	Капитал, тыс. руб.	Обязательства тыс. руб.	Капитал ---------------------- , % Обязательства
Приупскбанк	9014	291225	4,5
Экспресс-Тула	2433	46574	5,2
Ф-л Газпромбанк	2259	13794	16,4
Спиритбанк	2097	9164	22,9
Ф-л Российский капитал	127	2471	5,1

 

По данным финансовой печати, у 100 крупнейших по размерам активов российских банков значения отношения собственных средств (капитала) к обязательствам на конец 2003 г. составили от 0,31 до 48%.

Еще одним показателем, используемым при анализе достаточности капитала фирм и финансовых организаций, является отношение их капитала к активам. В таблице 2.12 приведены значения этого показателя для упоминавшихся российских банков из числа 100 крупнейших по итогам 2003 г., определенные по их опубликованным балансам на 1 января 2004 г.

 

Отношение капитала и активов российских банков

Таблица 2.12

Банк	Капитал, тыс. руб.	Активы, тыс. руб.	Капитал ------------------------- , % Активы
Российский кредит	447500	7369000	6,1
Межкомбанк	212416	1824098	11
Менатеп	94578	1511064	6,3
Индустрия-Сервис	65102	1287425	5,1
Деловая Россия	26881	812536	3,3

 

В таблице 2.13 приведены данные банков г. Тулы.

Как видно из приведенных результатов, значения этого показателя у банков различаются в несколько раз и составляют от 3,3 до 18,6%. У 100 крупнейших по размерам активов российских банков значения отношения капитала к активам на конец 2003 г. составили от 0,3 до 24,6%.

Отношение капитала и активов тульских банков

Таблица 2.13

Банк	Капитал, тыс. руб.	Активы, тыс. руб.	Капитал ------------------- , % Активы
Приупскбанк	9014	210239	4,3
Экспресс-Тула	2433	49007	4,9
Ф-л Газпромбанк	2434	16053	15,2
Спиритбанк	2097	11261	18,6
Ф-л Российский капитал	127	2598	4,9

 

Зарубежные банки приводят значения отношения акционерного капитала к активам в своих отчетах. По данным на 31.12.02 г., у 50 крупнейших банков мира значения отношения акционерного капитала к активам составляли от 0,73 до 9,17%.

Следует отметить, что по показателю “капитал/активы” часто можно определять выполнение банком показателя достаточности капитала с учетом риска. Действительно, теоретически возможное минимальное значение этого показателя будет при размещении всех его активов с риском 100%. При этом он, как видно, будет представлять собой показатель “капитал/активы”. Поскольку эта ситуация является чисто теоретической, хотя бы из-за направления части средств банков в качестве обязательных резервов в распоряжение Центрального банка, значение отношения капитала к активам с учетом риска будет всегда больше значения отношения капитала к активам. Следовательно, если значение отношения капитала банка к его активам будет больше установленного норматива отношения капитала к активам с учетом риска, этот норматив будет заведомо выполняться. У всех банков значения отношения капитала к активам больше норматива Н1, равного 4%, и следовательно, значения отношения их капитала к сумме рисковых активов будут больше минимально допустимого, что подтверждается данными таблиц 2.8 и 2.9.

 

2.3.  Определение платы за капитал  банка

 

Платой за капитал акционерного банка являются дивиденды, выплачиваемые акционерам по их акциям. Акция представляет собой ценную бумагу, дающую право ее владельцу (акционеру) участвовать в управлении акционерным обществом, в его прибылях и распределении остатков имущества при его ликвидации. Владелец (держатель) акции является, таким образом, участником капитала акционерного общества. [14, с. 54]

Доход по акциям выплачивается в виде дивиденда, под которым понимается часть чистой прибыли акционерного общества, подлежащей распределению среди акционеров, приходящаяся на одну акцию. В зависимости от особенностей порядка начисления и выплаты дивидендов акции делятся на привилегированные и обыкновенные (привилегированные акции могут быть различного типа). Держатели привилегированных акций пользуются преимущественным правом на получение дивиденда, минимальная величина которого должна гарантироваться при выпуске (эмиссии) таких акций. Поскольку коммерческие интересы держателей привилегированных акций защищены, их владельцы, как правило, не имеют права голоса в акционерном обществе.

Дивиденд по обыкновенным акциям зависит от результатов деятельности акционерного общества и начисляется по решению собрания акционеров (промежуточные дивиденды могут начисляться по решению совета директоров акционерного общества). Дивиденд по обыкновенным акциям за прошедший год может не выплачиваться (например, в случае убытков или направления полученной прибыли по решению собрания акционеров на расширение деятельности акционерного общества). Поскольку коммерческие интересы держателей обыкновенных акций в этом плане не защищены, они наделяются правом голоса в акционерном обществе.