Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия ООО "Амурский партизан"

-планируемые показатели экономического развития, в первую очередь, объемы производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

-избранная организацией политика финансирования ее активов;

-прогноз конъюнктуры финансового рынка на предстоящий период.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, многовариантности  расчетов и др.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

анализ финансовых показателей  за предыдущий период;

составление основных прогнозных документов (прогноз баланса, прогноз отчета о прибылях и убытков, прогноз движения денежных средств);

составление текущих финансовых планов (на предстоящий год с разбивкой по кварталам);

оперативное финансовое планирование;

контроль за ходом выполнения разработанных финансовых планов (мониторинг текущей финансовой деятельности).

1.3. Финансовая отчетность, ее содержание и значение для анализа финансового состояния

 

Информационными источниками  для расчета показателей и  проведения анализа предприятий  АПК служат типовые формы годовой  бухгалтерской отчетности, а также  специализированные формы бухгалтерской  отчётности сельскохозяйственных предприятий:

1 Форма №7-АПК "Отчет о реализации сельскохозяйственной продукции";

2 Форма №8-АПК "Отчет о затратах на основное производство";

3 Форма №9-АПК "Отчет о производстве и себестоимости продукции растениеводства";

4 Форма №13-АПК "Производство и себестоимость продукции животноводства".

В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчетность предприятия  является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного  обеспечения финансового анализа. Не случайно концепция составления  и публикации отчетности является одной  из важнейших в системе национальных стандартов в большинстве экономически развитых стран. Объяснить такое  внимание к отчетности достаточно просто. Любая организация в той или  иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования.

Финансовое состояние  организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние  определяет конкурентоспособность  организации. Оно отражает все стороны  деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только собственников, менеджеров и  трудовой коллектив самой организации, но и ее кредиторов, инвесторов, деловых  партнеров, а также налоговые  органы.

Финансовый анализ может  проводиться управленческим персоналом данной организации (внутренний анализ) и внешними аналитиками (внешний анализ).

Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и  развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и  финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование.

Финансовое состояние  предприятия выражается в соотношении  структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Основные задачи анализа - определение качества финансового  состояния, изучение причин его улучшения  или ухудшения за исследуемый  период, подготовка рекомендаций по повышению  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и  относительных показателей и  разбиваются на следующие аналитические  блоки:

структурный анализ активов  и пассивов;

анализ финансовой устойчивости;

анализ платежеспособности (ликвидности);

Помимо финансовых коэффициентов  в анализе финансового состояния  большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

1.4. Методика оценки состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников их формирования

 

Финансовое состояние  предприятия выражается в соотношении  структур активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Экономический потенциал может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного и с позиции финансового положения, они взаимосвязаны, так как нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Цель анализа и оценки имущественного положения (структуры баланса) - изучение структуры и динамики средств предприятия и их источников для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Этот анализ носит предварительный характер, т.к. в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

Анализ и оценка имущественного положения проводится по балансу  с помощью одного из следующих  способов:

Анализ непосредственно  по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

Анализ на базе сравнительного аналитического баланса;

Анализ с использованием корректировки баланса на индекс инфляции с последующим уплотнением  статей.

Анализ непосредственно  по балансу процедура трудоемкая и не эффективная, так как слишком  большое количество расчетных показателей  не позволяет выделить главные тенденции  в финансовом состоянии.

Анализ имущественного положения  рекомендуется проводить при  помощи сравнительного аналитического баланса, который можно получить из исходного путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его различными показателями, которые делятся на три группы:

Показатели структуры (абсолютные величины и удельные веса).

Показатели динамики (изменения значений показателей).

Показатели структурной  динамики (изменение в процентах в величинах на начало периода, изменение в процентах к изменению итога (валюты) баланса).

Анализируя изменение  валюты баланса, следует учитывать, что уменьшение валюты свидетельствует  о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его  неплатежеспособность. Установление факта  сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного проведения анализа его причин:

сокращение платежеспособного  спроса на товары предприятия;

ограничение доступа на рынке  сырья, материалов.

Анализируя увеличение валюты баланса необходимо учитывать влияние  переоценки основных фондов, наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого трудно сделать вывод о том, является ли увеличение валюты следствием удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, или оно показывает на расширение финансово-хозяйственной  деятельности.

В целом признаками "хорошего" бухгалтерского баланса предприятия являются:

увеличение валюты баланса;

превышение собственным  капитала над заемным, в том числе  и темпов их роста;

превышение темпов прироста оборотных активов над темпами  прироста внеоборотных активов;

примерно одинаковые темпы  прироста (уменьшения) дебиторской и кредиторской задолженности;

отсутствие резких изменений  в отдельных статьях баланса;

отсутствие в балансе  убытков, просроченной задолженности  и т.д.

Таким образом, анализ динамики валюты, структуры активов и пассивов позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для  осуществления текущей деятельности, так и для принятия решений  на перспективу. В целях углубления и детализации оценки имущественного положения необходимо построить  сравнительную аналитическую таблицу.

При оценке имущественного положения  используется ряд показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную  оценку активов, числящихся на балансе  предприятия.

Доля активной части основных средств. Рост этого показателя в  динамике обычно расценивается как  благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты  в последующих периодах.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец  отчетного периода основных средств  составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по другим причинам.

Анализ имущества предприятия  проводится для выяснения общих  тенденций изменений структуры  баланса, выявления основных источников средств (разделы пассива баланса) и направлений их использования (разделы актива баланса).

 

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия АПК может  быть раскрыта на основе изучения соотношений  между статьями актива и пассива  баланса. Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная связь. Каждая статья актива баланса  имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный  капитал и долгосрочные заемные  средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных  кредитов банка.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих  активов (оборотных средств) принято делить на две части:

а) переменную, которая создана  за счет краткосрочных обязательств предприятия;

б) постоянный минимум текущих  активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также  свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения. Схематически взаимосвязь  активов и пассивов баланса представлена в таб.2.1

Таблица 2.1 Взаимосвязь активов и пассивов баланса

Долгосрочные  активы (основной капитал)		Собственный основной капитал и долгосрочные кредиты	Перманентный капитал
Текущие активы (рабочий капитал)	Постоянная  часть	Собственный оборотный капитал
	Переменная  часть	Краткосрочный заемный капитал

 

Собственный капитал в  балансе отражается общей суммой в первом разделе пассива баланса. Чтобы определить, сколько его  используется в обороте (собственный оборотные активы), необходимо от суммы по первому разделу пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (первый раздел актива баланса).

 

СОС=IIIрП-IрА, (1)

 

где

СОС - собственные оборотные  средства предприятия;

IIIрП - III раздел пассива  баланса;

IрА - I раздел актива баланса.

Рассчитывается также  структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его  сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме  получило название "коэффициент маневренности капитала" ( ). Он показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестируемый в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. Расчёт этого показателя осуществляется по следующей формуле: