Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия ООО "Амурский партизан"

Основное увеличение дебиторской  задолженности произошло в 2011-м году на 532,5%.

Объём кредиторской задолженности  так же изменился - за исследуемый  период она возросла на 198 %.

Основной причиной роста  явились: задолженность перед поставщиками и подрядчиками за приобретённую  новую технику, оборудование, удобрения  и ядохимикаты; не полная уплата налогов  и сборов, а также отчислений во внебюджетные государственные фонды.

Для сравнения дебиторской  и кредиторской задолженности необходимо рассчитать среднегодовую дебиторскую  и кредиторскую задолженность, отнести  к валюте баланса и рассчитать отношение между ними.

Отношение дебиторской задолженности  ещё называют "общим коэффициентом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности". Рассчитанные показатели сведены в таблицу 2.12.

 

Таблица 2.12 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Единицы измерения	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1. Среднегодовая дебиторская задолженность	тыс. руб.	2297	9321	20306
отношение к валюте баланса	%	0,7	2,67	5,95
2. Среднегодовая кредиторская задолженность	тыс. руб.	48369	69787	100400
отношение к валюте баланса	%	14,7	20,0	29,4
3. Отношение дебиторской задолженности  к кредиторской задолженности		0,05	0,13	0,20

 

Из таблицы 2.12 видно, динамика изменения у кредиторской и дебиторской задолженности предприятия разные. Среднегодовая дебиторская задолженность по отношению к валюте баланса за исследуемый период увеличилась на 5,25 %. Среднегодовая кредиторская задолженность также увеличилась по отношению к валюте баланса, и более значительно - на 14,7%.

Отношение дебиторской задолженности  к кредиторской за исследуемый период заметно снизилось - это говорит  о том, что предприятие не может  в полном объеме погасить свои кредиторские обязательства за счёт дебиторской  задолженности.

2.3. Анализ состава, структуры и динамики формирования капитала

 

Основным источником информации для анализа структуры пассивов предприятия является форма №1 "Бухгалтерский баланс".

Состав, структура и динамика изменения пассивов приведены в  таблице 2.13.

 

Таблица 2.13 - Состав, структура и динамика пассивов ООО "Амурский партизан" (тыс. руб.)

Наименование	2010 год		2011 год		2012 год		Изменения 2011 г. к 2010 г.		Изменения 2012 г. к 2011 г.
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный  капитал	3725	1,1	25975	7,2	25975	8,1	22250	6,1	0	0,9
Добавочный  капитал	63961	19,1	62849	17,4	-	-	-1112	-1,7	-	-
Нераспределённая  прибыль (непокрытый убыток)	102214	30,5	101932	28,2	87370	27,3	-282	-2,3	-14562	-0,9
Итого по разделу III	169900	50,7	190756	52,7	113345	35,4	20856	2	-77411	-17,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и  кредиты	46210	1,4	56496	15,6	38362	12	10286	14,2	-18134	-3,6
Итого по разделу IV	46210	13,8	56496	15,6	38362	12	10286	1,8	-18134	-3,6
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и  кредиты	62000	18,5	31975	8,8	51000	15,9	-30025	-9,7	19025	7,1
Кредиторская  задолженность	56785	17	82788	22,9	118011	36,8	26003	21,2	35223	13,9
Итого по разделу V	118785	35,5	114763	31,7	169011	52,7	-4022	-3,8	54248	21
БАЛАНС	334895	100	362015	100	320718	100	27120	100	-41297	100

 

Из таблицы 2.13 видно, что за исследуемый период состав пассивов ООО "Амурский партизан" заметно изменился.

Реальную картину структуры  пассивов ООО "Амурский партизан" можно дополнить и охарактеризовать с помощью коэффициентов:

коэффициента финансирования, который вычисляется по формуле (11);

коэффициента автономии, который вычисляется по формуле (12);

коэффициента задолженности (см. формулу (13));

коэффициента маневренности  капитала. Расчёт этого коэффициента осуществляется по формуле (2).

Рассчитанные коэффициенты сведём в таблицу 2.14.

Из данных таблицы видно, что за исследуемый период коэффициент финансирования и коэффициент автономии снизились.

Таблица 2.14 - Показатели, характеризующие структуру пассивов предприятия

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Коэффициент финансирования КФ	1,03	1,11	0,55
Коэффициент автономии КА	0,51	0,53	0,35
Коэффициент задолженности КЗ	1,97	1,90	2,83

 

Это говорит об уменьшении финансовой независимости предприятия. Более того, коэффициент финансирования по итогам 2010 - 2011 года превысил рекомендуемые рамки (от 0,5 - 1), что свидетельствует о невозможности предприятия покрыть собственными средствами свои обязательства. Этот факт подтверждается ростом коэффициента задолженности.

2.4. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов

        Анализ состава и динамики прибыли

Основным источником данных для проведения анализа прибыли  предприятия служит форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Сведём необходимые данные для анализа в таблицу 2.15 "Анализ динамики и состава прибыли ООО "Амурский партизан"".

 

Таблица 2.15 - Анализ динамики и состава прибыли ООО " Амурский партизан " (тыс. руб.)

Наименование	2010 год		2011 год		2012 год		Изменения 2011 г. к 2010г.	Изменения 2012 г. к 20101г.
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	сумма
Прибыль (убыток) от продаж	27475	32,15	35457	38	39904	35,6	7982	4447
Проценты  к уплате	18180	21,27	15115	16,2	9188	8,2	-3065	-5927
Прочие  доходы	15254	17,85	11225	12	16076	14,4	-4029	4851
Прочие  расходы	23225	27,18	8895	9,5	8483	7,6	-6359	-412
Налоги	75	0,09	282	0,3	-	-	207	-
Чистая  прибыль	1249	1,46	22390	24	38309	34,2	21141	15919
Итого	85458	100	93364	100	111960	100	7906	18596

 

Как показывают данные таблицы  2.15, в период с 2010-го по 2012-й год наблюдается рост прибыли от продаж.

Высок также уровень чистой прибыли в составе прибыли предприятия - это обусловлено спецификой сельскохозяйственного производства.

 

 

 

Анализ финансовых результатов от реализации продукции

В процессе анализа финансовых результатов от реализации продукции  на первом этапе необходимо изучить  состав прибыли, её структуру по отраслям предприятия и динамику.

Основным источником данных для проведения данного анализа  прибыли предприятия служит форма  №2 "Отчет о прибылях и убытках".

На втором этапе проведём факторный анализ прибыли от реализации продукции.

Себестоимость всей реализованной  продукции (работ, услуг) ООО "Амурский партизан" за исследуемый период представлена в таблице 2.16.

         Таблица 2.16 - Себестоимость всей реализованной продукции (работ, услуг) ООО "Амурский партизан" (тыс. руб.)

Наименование	2010 год		2011 год		2012 год		Изменения 2011 г. к 2010 г.		Изменения 2012 г. к 2011 г.
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Продукция растениеводства - всего:	73337	34,5	64132	37,1	75682	27,2	-9205	2,6	11550	-9,9
Зерновые культуры - всего:	127804	60,1	18991	11	19977	7,2	-108813	-49,1	986	3,8
в том числе: пшеница	12055	5,7	18991	11	19977	7,2	6936	5,3	986	-3,8
ячмень	725	0,3	-	-	-	-	-	-	-	-
Соя	58947	27,7	44718	25,9	55490	20	-14229	-1,8	10772	-5,9
Прочая продукция растениеводства	402	0,2	326	0,2	159	0,06	-76	0	-167	-0,14
Продукция животноводства - всего:	31408	14,5	31299	18,1	35828	13	-109	3,6	4529	-5,1
Скот в живой массе - всего:	1878	0,9	1532	0,9	1860	0,7	-346	0	328	-0,2
Молоко цельное	17610	8,3	19147	11,1	22361	8	1537	2,8	32,4	-3,1
в том числе работы и услуги	28975	13,6	11710	6,8	12652	4,6	-17265	-6,8	942	-2,2
Итого	212557	100	172864	100	277854	100	-39693	100	104990	100

 

Из данных таблицы видно, что в течение трёх лет себестоимость  реализованной продукции неуклонно росла.

Самый большой удельный вес  среди всей себестоимости реализованной  продукции приходится на растениеводство, а точнее - на зерновые культуры. Это  объясняется структурой выпускаемой  предприятием продукции и тем, что  по сравнению с животноводством, растениеводство является более  трудоёмким и топливоёмким производством.

Увеличение (снижение) себестоимости выращивания большинства отдельных сельскохозяйственных культур в исследуемом периоде может также объясняться увеличением (снижением) их посевных площадей.

Для того чтобы точнее оценить  результаты финансовой деятельности ООО  "Амурский партизан" необходимо рассмотреть показатели прибыли и рентабельности отдельных отраслей предприятия.

 

Таблица 2.17 - Прибыль (убыток) от всей реализованной продукции ООО СХП "Подгорное" (тыс. руб.)

Наименование	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2011 г.  к 2010 г.	Изменения 2012 г. к 2011 г.
Продукция растениеводства - всего:	31232	42432	39385	11200	-3047
Зерновые культуры - всего:	-2132	2992	451	860	-2541
в том числе: пшеница	-2597	2992	451	395	-2541
ячмень	465	-	-	-	-
Соя	33756	39346	38810	5590	-536
Овощи открытого грунта	93	150	-	57	-
Прочая продукция растениеводства	366	-51	-417	315	-468
Продукция животноводства - всего:	-3857	-5568	1216	-9425	-4352
Скот в живой массе - всего:	425	195	302	-230	107
Молоко цельное	-1662	-2045	2508	-3707	463
Продукция животноводства собственного  производства, реализованная в переработанном виде	-	-	-1594	-	-
Мясо  и мясопродукция	-2620	-3745	-4059	-1125	-314
в том числе работы и услуги	28	-1412	-986	-1384	-426
Итого	27403	35452	39615	8049	4163

 

Прибыль от реализации продукции  в данном случае зависит от трёх факторов первого уровня соподчинённости:

объёма реализации продукции ;

себестоимости ;

уровня среднереализационных цен.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Прогнозирование финансового состояния предприятия и пути его улучшения

3.1. Прогнозирование угрозы банкротства

 

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в  течение трёх месяцев со дня наступления  сроков платежей. По истечении этого  срока кредиторы получают право  на обращение в арбитражный суд  о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределённостью  достижения конечных результатов и  риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

"несчастной" - возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, банкротство должников и другие внешние факторы);

"ложной" (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

"неосторожной" вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство  должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации.

Во втором случае злоумышленное  банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространённым является третий вид  банкротства.

"Неосторожное" банкротство наступает, как правило, постепенно.

Для того чтобы вовремя  предугадать и предотвратить  его, необходимо систематически анализировать  финансовое состояние, что позволит обнаружить его "болевые" точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

Для диагностики вероятности  банкротства используют несколько  методов, основанных на применении:

анализа обширной системы  критериев и признаков;

ограниченного круга показателей;

интегральных показателей, рассчитанных с помощью:

скоринговых моделей;

многомерного рейтингового анализа;

мультипликативного дискриминантного анализа.

В зарубежных странах для  оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используется факторные  модели известных западных экономистов  Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и  др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.