Взаимосвязь ценообразования с денежно-кредитной, налоговой и валютной политикой

«ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ»

 

 

Тема 2

 

Взаимосвязь ценообразования с денежно-кредитной, налоговой и валютной политикой

 

Лекция

подготовила

  доцент кафедры маркетинга и  учетно-финансовых дисциплин 

Бабынина  Галина Михайловна.

 

 

 

 Кредит: оптимизм, дошедший до абсурда. «Пшекруй»

 

                         

                                                                   процитируем фрагмент из «Фауста» (Гёте):

                          Казначей Чтоб счастье поскорей распространить на свете,

         Мы отпечатали сейчас билеты эти:

         По десять, тридцать есть, затем по пятьдесят…

                         Император И эти лоскутки, как деньги, захотят

        Взять воинство моё и мой придворный штат?

        Дивлюсь! Пусть будет так, коль это всё не ложно.

                          Мефистофель  Да, вместо золота билетик – сущий клад…

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структура темы:

2.1. Современные теории инфляции

2.2.Стадии и  виды инфляции, ее влияние на  экономические процессы

2.3. Инфляция  спроса, инфляция издержек и эффективность экономики

2.4. Оценка уровня  инфляции 

2.5. Взаимосвязь цен и налогов

2.6.Теоретические аспекты взаимозависимости цен и денежного обращения

2.7. Воздействие роста цен на валютный курс и международную торговлю

2.8.Порядок установления коммерческими банками полной процентной ставки за пользование кредитом

2.9. Порядок установления цены на кредитные ресурсы в зарубежной банковской практике.

2.1 Современные  теории инфляции

Инфляция означает обесценение бумажных денег по отношению: к товарам, что выражается в росте товарных цен; к золоту, что выражается в повышении рыночной цены золота; к иностранной валюте, что выражается в падении курса иностранной валюты по отношению к иностранным денежным единицам.

Рост цен, то есть удешевление денежной единицы, является важным, но не единственным признаком и показателем инфляции. На инфляцию указывают также увеличение эмиссии денег, рост денежной массы, находящейся в обращении и высокая степень дефицитности государственного бюджета. Рост же цен (на некоторые товары) не всегда обусловлен инфляционными процессами. Рост цен может быть связан с истощением традиционных источников сырья, с ухудшением условий его добычи и, как следствие, с удорожанием этого сырья и увеличением издержек производства тех или иных товаров. Рост цен может быть также связан с повышением качества традиционных товаров, с появлением новых товаров, соответствующих современному техническому и социальному уровню. Такое повышение цен нельзя считать инфляционным.

Рост цен, вызываемый инфляционными факторами, характеризуется следующими особенностями: массовостью, то есть повышением цен практически на все товары; непрерывностью увеличения цен; продолжительностью процесса увеличения цен.

Инфляция является выражением возникновения и нарастания диспропорций в структуре валового внутреннего продукта. Инфляция проявляется в росте издержек производства и обращения, цен и тарифов, изменении покупательной способности рубля и его курса по отношению к другим валютам, изменении банковского процента, прибыли, дивидендов, оплаты труда и других видов доходов, оценки основных фондов, стоимости земли и ценных бумаг и т.д. В результате неравномерности этих изменений происходят сдвиги в составе и структуре затрат, в соотношении цен, уровне рентабельности отраслей, различных товаров и услуг, в распределении доходов. В процессе этих сдвигов изменяются объемы и структура общественных потребностей, сегментация товарных рынков, уровень и структура потребления товаров различными категориями потребления.

В настоящее  время проводится интенсивная теоретическая разработка вопросов, связанных с инфляционными процессами. Это объясняется усилением их влияния на экономическую деятельность. Усиление инфляционных процессов вызвало развитие кейнсианской и монетаристской теорию инфляции.

Кейнсианская  теория инфляции базируется на том, что основным фактором, вызывающим инфляционные процессы, является излишнее повышение спроса на рабочую силу. Это приводит к инфляции спроса. При высоком уровне спроса на рабочую силу наемные работники будут настаивать на повышении заработной платы. Чтобы сохранить при этом свою норму прибыли, предприниматели будут повышать цену на соответствующий товар. Это равносильно повышению цены товара вследствие увеличения производственных издержек, и инфляцию такого рода называют инфляцией издержек. Если исходить из кейнсианской теории, то для сдерживания инфляции следует ограничивать рост заработной платы, если только за счет совершенствования технологии и организации производства не повышается производительность труда.

Монетаристская  теория инфляции исходит из того, что инфляционные явления возникают в денежной сфере экономической деятельности. В соответствии с этой теорией инфляционный процесс включает две стадии. На первой стадии происходит увеличение количества денег в обращении и, как следствие, увеличение объема производства. Это также дает возможность интенсифицировать инвестиционные процессы. Характерным для этой стадии является то, что темпы роста цен ниже, чем темпы роста общего объема денежной массы, находящейся в обращении. Вторая стадия инфляционного процесса начинается тогда, когда рост цен начинает обгонять рост объема денежной массы, находящейся в обращении. Дело в том, что при наличии избытка денег возникает естественное желание избавляться от них. В конце концов, когда предложение денег становится все большим и большим, за ту же самую сумму денег оказывается возможным купить меньше товаров. Начало обесценивания денег называется критической точкой инфляции. Отличительные черты кейнсианской и монетаристской теорий инфляции отражены на рисунке 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.1- Современные теории инфляции

После прохождения  критической точки инфляции поступления в бюджет сокращаются. Наиболее заметным является фактическое сокращение прямых налогов. Это объясняется тем, что прямые налоги исчисляются с оценки имущества и доходов, установленных в предыдущий период. К моменту же фактической выплаты налогов прежние доходы и имущество в значительной степени обесцениваются. Это вынуждает государство прибегнуть к дополнительной эмиссии денег, что ведет к увеличению общего объема денежной массы, находящейся в обращении, и к дальнейшему обесцениванию денег.

Таким образом, на начальной стадии инфляции темпы инфляционных процессов и общего роста цен незначительно превышают скорость увеличения объемов денежной массы, находящейся в обращении. И предприниматели, и население в целом сохраняют уверенность в управляемости уровня цен и, следовательно, сохраняется спрос на деньги. На второй стадии инфляции рост цен начинает опережать общий объем денежной массы и деньги обесцениваются. Как предприниматели, так и население в целом лишаются уверенности в подконтрольности процесса роста цен, теряют интерес к обычным путям приобретения денег и, наоборот, стремятся от них избавиться. Появляются так называемые «горячие деньги». Иными словами, спрос на деньги сокращается при росте их общего количества.

Монетаристскую  теорию инфляции принято связывать  с именем известного американского экономиста Милтона Фридмена, которому принадлежат слова: «Инфляция всегда и везде является денежным феноменом». Из сказанного следует, что инфляция представляет собой чисто денежное явление, и что она зарождается в сфере денежного обращения вследствие слишком большой общей суммы денег, находящихся в обращении. Схема отрицательных последствий инфляции приведена на рисунке 2.2.

 

     Рисунок  2.2- Отрицательные последствия инфляции

В целом инфляцию следует рассматривать как вредное  явление. В условиях инфляции осуществляется перераспределение национальных богатств от беднейших слоев населения к более богатым. Происходит то, что соответствует словам «богатые становятся еще богаче, а бедные — еще беднее». Это означает усиление социальной дифференциации общества, его расслоение и усиление разобщенности граждан. В результате создается база для подрыва социальной и политической стабильности, снижается авторитет государства, развиваются популистские и тоталитарные тенденции.

В результате инфляции происходит обесценивание результатов труда. Фактически уничтожаются сбережения физических лиц и активы предприятий. Резко сокращается инвестиционная деятельность. В самом деле, осуществить какую-либо инвестицию — это значит потратить деньги сегодня, рассчитывая получить на них прибыль в будущем. Но в условиях инфляции деньги еще представляют какую-то ценность, а в будущем их ценность стремительно упадет. Инфляция приводит к нарушению кредитных операций. Становится также невыгодным вкладывать деньги в развитие производства, рассчитанное на сколько-нибудь значительный период времени, и финансовые ресурсы перетекают в торгово-посредническую деятельность, обещающую быстрый доход. Возникает и ускоряется вывоз капитала за границу. Во внутреннем обращении национальная валюта замещается иностранной, по отношению к которой инфляционные ожидания кажутся меньшими. По существу исключается возможность формирования устойчивого государственного бюджета.

Таким образом, инфляция приводит к целому ряду отрицательных последствий, как для отдельных лиц, так и для общества в целом. Поэтому и обществом, и государством должны применяться меры, направленные на подавление инфляционных процессов. Комплекс таких мер можно объединить общим понятием «антиинфляционная политика». Какова будет эта антиинфляционная политика, зависит от того, какие теоретические предпосылки будут положены в ее основу.

Кейнсианская  теория инфляции, опирающаяся на положения работы Дж. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» (1936 г.), как уже говорилось, исходит из того, что первопричиной инфляции является неограниченный рост заработной платы, не сопровождающийся соответствующим совершенствованием производства и ростом производительности труда. Поэтому меры по предотвращению инфляции методами, вытекающими из кейнсианской теории, сводятся к государственному ограничению роста заработной платы, не подкрепленной повышением производительности труда.

Однако хозяйственная практика стран с различной экономической ориентацией показала, что чисто кейнсианские меры по борьбе с инфляцией не дают стопроцентного эффекта. Поэтому к концу 70-х годов XX века произошло падение авторитета кейнсианской теории инфляции и возрождение монетаристской теории, которую называют неоклассической. Такой подъем авторитета монетаристской теории инфляции называют «монетаристской контрреволюцией».

В соответствии с воззрениями монетаристов государству  отводится роль надзирателя за экономикой. Оно должно контролировать объем денежной массы, находящейся в обращении, не допуская его увеличения больше, чем на несколько процентов в год. Рыночное хозяйство при этом должно функционировать совершенно свободно с преобладанием частного предпринимательства. В условиях управляемого объема денежной массы цены должны установиться сами собой в зависимости от скорости оборота денег.

Борьба с  инфляцией монетаристскими методами заключается в уменьшении количества денег, находящихся в обращении. Политика сдерживания объема денежной массы в определенных пределах называется таргетированием.

Показательной является ситуация во многих латиноамериканских странах. Здесь на основе многолетнего опыта жизни в условиях высокой инфляции сформировалась теория так называемой структурной инфляции. Структурная инфляция представляет собой растянутый во времени процесс, вызванный диспропорциями между отраслями, неэластичностью спроса и предложения, негибкостью производства, недостаточной способностью цен к снижению.

Именно на основании анализа теоретических и практических результатов, почерпнутых из опыта латиноамериканских стран, возникли два подхода к борьбе с инфляцией. На базе этих подходов возникли две универсальные антиинфляционные программы, которые могут быть применены в любой стране мира: «ортодоксальная» и «гетеродоксная».

 

                                                                           

 

 

 

      Рисунок 2.3- Структура программ по подавлению инфляции

Ортодоксальные  программы применяются тогда, когда главенствующая роль в инфляционном процессе отводится денежным (монетаристским) факторам. В таких программах предусматривается максимальное использование рыночных регуляторов: ограничение роста заработной платы при свободных ценах и поддержание стабильности курса национальной денежной единицы, а также либерализация условий деятельности предприятий и уменьшение прямого вмешательства государства в экономическую деятельность. Роль государства в этом случае сводится к стремлению обеспечить сбалансированность бюджета и к поддержанию соответствия объемов денежной массы с реальными возможностями производства.

Гетеродоксные программы применяются, когда инфляционные процессы протекают при активном воздействии различного рода неденежных факторов, то есть факторов инфляции издержек. Такие программы предусматривают более активное участие государства в регулировании инфляционных процессов. Сюда относится сдерживание прироста или даже полное замораживание роста как цен, так и заработной платы. Подобные действия принято называть «политикой доходов». Кроме того, государство принимает участие в создании рыночной инфраструктуры, поддерживает некоторые отрасли экономики, регулирует внешнюю торговлю и валютные операции. Можно сказать, что ортодоксальная программа представляет собой вариант монетаристских методов борьбы с инфляцией.