Взаимосвязь ценообразования с денежно-кредитной, налоговой и валютной политикой

1991—1995 гг. —  этап глубокого экономического  кризиса и формирования двухуровневой  банковской системы; 

1996 г. — до  настоящего времени — этап  развития банковской системы на фоне ряда позитивных тенденций в общей макроэкономической ситуации (рост ВВП, увеличение объема промышленной продукции, реальных доходов населения и пр.).

Инструкция  о порядке доведения информации об условиях кредитования и полной процентной ставке за пользование кредитом введенная в действие Постановлением Правления Национального Банка Республики Беларусь от 13 ноября 2008 г. №173  устанавливает методику расчета полной процентной ставки за пользование кредитом.

Полная  процентная ставка (ППС) - это ставка, рассчитанная с учетом определенных дополнительных платежей, помимо процентов, уплачиваемых кредитополучателем при получении кредита и в процессе пользования им.

При расчете эффективной ставки учитываются все уплачиваемые банку платежи, которые отражены в кредитном договоре, либо являются вознаграждениями банку за оказанные услуги: проценты за пользование кредитом, комиссионные платежи, предусмотренные кредитным договором 
(например, за операционно-кассовое обслуживание, сопровождение кредита),  прочие платежи, известные на момент заключения кредитного договора 
(например, за рассмотрение заявки, за выдачу наличных, за выдачу банковских 
пластиковых карточек).

При этом в размер эффективной ставки не входят платежи, уплата которых зависит от выбора (например, платить комиссию за снятие наличных денег или рассчитаться кредитной карточкой без взимания комиссии) или поведения кредитополучателя (например, штрафы за несвоевременное погашение).

ППС рассчитывается в процентах годовых по следующей формуле:

РСП + РС

ППС = × ДГ × 100,

                                                                           РСОЗ

Где ППС - полная процентная ставка банка по кредиту (эффективная ставка по кредиту);

РСП - расчетная сумма процентов за весь срок пользования кредитом;

РС - расчетная сумма комиссионных и иных платежей банку за весь срок пользования кредитом;

РСОЗ - расчетная сумма ежедневных остатков задолженности по кредиту за весь срок пользования кредитом;

ДГ - количество дней в году, применяемое банками при начислении процентных доходов за пользование кредитом в соответствии с условием кредитного договора, - условное (360) либо точное (365 или 366).

В случае, если кредитный договор предполагает различные размеры платежей по кредиту  в зависимости от решения кредитополучателя, расчет ППС производится исходя из максимально возможных суммы  кредита (для кредитной линии - предельного размера единовременной задолженности кредитополучателя, для овердрафтного кредитования - лимита овердрафта) и срока кредитования, равномерных платежей по кредитному договору (возврат основной суммы долга по кредиту, уплата процентов по кредиту и иные платежи, определенные условиями кредитного договора). В случае, если кредитным договором предусмотрен минимальный регулярный платеж, расчет ППС производится исходя из данного условия.

При расчете ППС учитываются:

1) процентные платежи, комиссионные и иные платежи за пользование кредитом, если обязанность их уплаты предусмотрена кредитным договором;

2)комиссионные и иные платежи - расходы кредитополучателя, размеры и сроки уплаты которых известны на момент заключения кредитного договора или дополнительного соглашения к нему, связанные с получением, обслуживанием и погашением (возвратом) кредита, подлежащие уплате в соответствии с кредитным договором и иными договорами, заключенными (которые необходимо заключить) между банком и кредитополучателем, либо в соответствии с установленным банком вознаграждением и (или) платой за услуги банка (осуществление банковских операций), в том числе: плата за рассмотрение заявления (ходатайства) на получение кредита (оформление кредитного договора), выдачу кредита; плата за сопровождение кредита; вознаграждение (плата) за расчетное и (или) кассовое обслуживание; плата за выпуск и обслуживание кредитных и дебетовых банковских пластиковых карточек.

При расчете ППС не учитываются:

1) платежи кредитополучателя в пользу третьих лиц (иными словами -платежи не банку (страхование, оценка имущества);

2) неустойка (штраф, пеня), за несоблюдение кредитополучателем условий кредитного договора, в т.ч. за превышение лимита овердрафта;

3)предусмотренные кредитным договором платежи по обслуживанию 
кредита, величина или сроки, уплаты которых зависят от решения 
кредитополучателя или варианта его поведения, в том числе: плата за досрочное погашение кредита; плата за выдачу кредита наличными деньгами, в том числе с использованием банкоматов, если предусмотрены бескомиссионные способы распоряжения кредитными деньгами, например расчет в предприятиях 
торговли банковской карточкой; плата за предоставление информации о состоянии задолженности по кредиту, за внесение изменений в кредитный договор по инициативе клиента.

Если данные платежи отличаются от валюты кредита, то их размер пересчитывается в валюту кредита по официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной  валюте, установленной НБРБ на дату расчета ППС.

При изменении  условий кредитного договора, отражающих сумму и срок уплаты кредита, ППС  рассчитывается с учетом ранее произведенных  платежей с начала кредитного договора.

При установлении банком «плавающих» процентных ставок, усложняющих расчет полной процентной ставки при их изменении, банки должны информировать клиента об особенностях их определения, в частности, что при росте «плавающей» ставки соответственно вырастет и эффективная ставка.

Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется в зависимости от колебаний денежного рынка: изменения соотношения спроса на деньги и предложения денег. Если спрос и предложение уравновешены, то можно рассчитать базовую процентную ставку и величину процентной маржи.

Базовая процентная ставка — самая низкая процентная ставка по кредитам, предоставляемым коммерческими банками наиболее надежным компаниям, кредитоспособным клиентам или первоклассным заемщикам. Остальные ставки процента по прочим видам ссуд, как правило, увязываются с базовой ставкой процента и факторами, влияющими на их изменение.

Различают рыночную и реальную цену ресурсов. Реальная цена представляет собой скорректированную на норму обязательных резервов рыночную цену:

Реальная  цена кредитных ресурсов = среднезвешенная рыночная цена ресурсов:[(100%−норма отчислений в фонд регулирования кредитных ресурсов)]×100%,

Чтобы получить реальную цену за кредит, следует  к его базовой цене прибавить величину маржи. В основе исчисления маржи лежит минимально необходимый объем дохода (НОД), который рассчитывается в соответствии с суммой издержек банка и необходимой прибыли. Для определения издержек банка не требуется специальная методика. В них включаются расходы на осуществление деятельности банка: плата за кредитные ресурсы, оплата труда работников, арендная плата и т. д.

В основе методики исчисления прибыли лежит  размер дохода, приходящийся на собственный капитал банка. Для акционерного коммерческого банка таким показателем будет дивиденд. При установлении нормы дохода на собственный капитал должен учитываться уровень дохода, выплачиваемый по привилегированным акциям.

2.9 Порядок установления  цены на кредитные ресурсы  в зарубежной банковской практике

В зарубежной банковской практике применяется ряд моделей установления кредитной ставки — это «стоимость плюс», «ценовое лидерство», «надбавки», «кэп», «стоимость-выгодность» и другие. Простейшая модель установления ставки по кредиту «стоимость плюс» подразумевает учет стоимости привлекаемых банком средств и его операционных расходов, связанных с этим. Расчет кредитной ставки по кредиту по данной модели осуществляется путем суммирования таких компонентов, как: стоимость для банка привлеченных средств в целях кредитования заемщика; банковские операционные расходы, в том числе заработная плата сотрудников кредитного управления, стоимость оборудования и материалов, необходимых для предоставления кредита и контроля над его погашением; маржа (компенсация банку) за уровень риска невыполнения обязательств; ожидаемая прибыль по каждому кредиту. Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита. Одним из недостатков модели «стоимость плюс» является предположение, что банк точно знает свои расходы и может установить ставку по кредиту без учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов. Упомянутые ограничения привели к появлению другой модели установления ставки по кредиту — ставки «ценового лидерства». Эта модель используется уже свыше 60 лет. Во времена Великой депрессии 30-х гг. XX в. крупнейшие банки США установили унифицированную ставку по кредиту, известную под названием «прайм-рейт» (иногда ее называют также базовой или справочной ставкой) и означающую самую низкую ставку, предлагаемую наиболее кредитоспособным клиентам по краткосрочным кредитам. Фактическая ставка по кредиту любому заемщику определяется на основе следующей формулы:

Процентная  ставка по кредиту = базовая ставка «прайм-рейт», включая маржу прибыли сверх операционно-административных расходов + премия за риск неисполнения обязательств, уплачиваемая не первоклассными заемщиками – премия за риск, уплачиваемая заемщиками долгосрочных кредитов.

В настоящее  время в США преобладающей  ставкой «прайм-рейт» считается ставка, объявленная 13 крупнейшими банками — денежными центрами, которые регулярно публикуют свои ставки по кредитам. За многие годы эта базовая ставка изменялась очень редко. Однако в условиях развития рынка ценных бумаг и инфляции возникла плавающая ставка «прайм-рейт». Она основана на изменении таких важных ставок денежного рынка, как ставки по 90-дневным коммерческим кредитам, бумагам и депозитным сертификатам. Ведущими банками — денежными центрами были разработаны две различные формулы расчета плавающей ставки «прайм-рейт»: метод «прайм +»; метод «прайм ×». Например, заемщику может быть установлена ставка 12% по краткосрочному кредиту методом «прайм + 2» при «прайм-рейт» 10%.

Другим способом для данного клиента ставка может быть установлена на базе: «прайм ×1,2» : процентная ставка по кредиту  = 1,2 ×10% = 12%. В условиях повышения ставок показатели, рассчитанные по методу «прайм ×»_; растут быстрее показателей, рассчитанных по методу «прайм + 2». При снижении ставок наблюдается обратное явление. Начиная с 70-х гг. наряду с использованием «прайм-рейт» в качестве базы по кредитам предпринимательским фирмам банки начали применять ставку либор (Лондонскую межбанковскую ставку предложения). Это было связано с интернационализацией банковской системы и всевозрастающим использованием евродолларов ведущими банками в качестве кредитных ресурсов. Дальнейшая модификация систем установления ставок по кредитам на основе «прайм-рейт» или либор появилась в 80-х гг. Так родилась модель установления ставки ниже «прайм-рейт». Появление этой модели имело место в условиях жесточайшей конкурентной борьбы банков за заемщиков. В США, например, многие банки практикуют предоставление кредитов некоторым крупным и средним корпорациям на срок до нескольких дней и недель по ставкам денежного рынка ниже «прайм-рейт», к которым прибавляется небольшая (от 0,25 до 0,75%) маржа для покрытия риска определенных расходов и получения прибыли:

Процентная  ставка по кредиту = процентная ставка по кредиту (ниже «прайм-рейт»)+ расходы по привлечению средств на денежном рынке + надбавка для покрытия риска и получения прибыли.

Еще одной модификацией модели ценового лидерства, появившейся в 80-х гг., является максимальная процентная ставка «кэп» (согласованный верхний предел ставки по кредиту вне зависимости от будущей динамики процентных ставок на денежных рынках). Таким образом, заемщику может быть предложена плавающая ставка «прайм-рейт + 2» при максимуме 5% сверх первоначальной ставки. Однако банки должны проявлять осторожность при установлении ставок «кэп» по своим кредитным договорам. Длительный период поддержания высоких процентных ставок может привести к тому, что риск по плавающим процентным ставкам перейдет от заемщика к кредитору.