Оптимизация управления активами и пассивами в российском коммерческом банке

Лаврушин О.И. все активы банка разбивает группы по степени ликвидности в зависимости от срока погашения:

- высоколиквидные (обеспечивают  мгновенную ликвидность - наличность  и приравненные к ней средства);

- ликвидные (кредиты и  платежи со сроком погашения в течение ближайших 30 дней);

- долгосрочной ликвидности (кредиты и платежи со сроком  погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств сроком  действия выше года, просроченные  кредиты и пр.) (рис. 1.2.).

 

Рис. 1.2. Классификация активов коммерческого банка по степени ликвидности [11, с.152]

По степени риска активы делятся на пять групп:

1. Имеющие нулевую степень риска: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в ЦБ, государственные ценные бумаги.
2. С 10% степенью риска: остатки на корреспондентских счетах в иностранных банках.
3. С 20% степенью риска: инвестиции банков в ценные бумаги местных органов власти.
4. С 50% риском: остатки средств на корреспондентских счета российских коммерческих банков, гарантии и поручительства.
5. Со 100% степенью риска: краткосрочные, долгосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.

С точки зрения доходности выделяют две группы активов: приносящие (ссуды, инвестиционные, депозитные операции и пр.) и не приносящие (кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах ЦБ, инвестиции в основные фонды банка) доход. Чем выше доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов, тем эффективнее они размещены.

В зависимости от срока, на который банки предоставляют ссуды или кредиты своим клиентам, они подразделяются на срочные (выдаются на определенный срок) и локальные (должны быть возвращены по первому требованию банка).

В зависимости от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают вексельные, подтоварные, фондовые и бланковые операции.

Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банков до истечения срока их погашения. Вексель коммерческий возникает на основе товарного обращения. "Дружеские векселя" - это векселя, которые два лица выставляют друг на друга для получения средств в банке без всякого движения товаров (бронзовые).

Подтоварные ссуды – ссуды под залог товаров и товарораспорядительных документов, выдаются банками не в полном размере рыночной стоимости товара, а её части (обычно не более 50%).

Фондовые операции. Их объектом служат различные виды ценных бумаг.

Качество активов оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств). «Производительно помещенным капитал считается лишь тогда, когда израсходованные средства снова и с избытком… выручаются или обратно получаются при достижении цели предприятия», - отмечают З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов [12, с.156].

Самой важной активной банковской операцией является кредитная - ссуды торгово-промышленным предприятиям. Сочетание коммерческих интересов банков с интересами общества требует выработки нового подхода к кредитованию, совершенно иного метода предоставления ссуд. «Открывая такой кредит, - пишут Евзлин и Дмитриев-Мамонов, - банк лишь доверяет данному предпринимателю, его знаниям и способностям, а также его добросовестности, что ссуженные средства он употребит таким образом, чтобы довести производственный процесс до конца, восстановить затраченный капитал и вернет банку занятую сумму» [36, с.117].

В результате активных операций банки получают дебетовые проценты. Они должны быть выше кредитовых процентов, выплачиваемых банками по пассивным операциям. Разница между дебетовыми и кредитовыми процентами (маржа) образует доход банка.

Классифицируя виды банковских ссуд, следует выделить ссуды: торгово-промышленным предприятиям; под недвижимость; частным лицам; выдаваемые правительственным органам штатов и муниципалитетов и т.д.

К операциям с ценными бумагами относятся: покупка банками ценных бумаг за свой счет и выдача ссуд под ценные бумаги.

Пассивы банка - отражаемые в балансовом отчете все выставляемые банку денежные требования, кроме требований его владельцев.

Ресурсы пассивных операций коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль. Акционерный капитал (Уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Резервный капитал или резервный фонд образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг. Нераспределенная прибыль – часть прибыли, оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Собственные средства имеют важное значение для деятельности коммерческих банков. В периоды экономических или банковских кризисов недостаточно продуманная политика в области пассивов и их размещения приводит к банковским  крахам.

Привлеченные средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Депозиты, в свою очередь, подразделяются на вклады до востребования; срочные и сберегательные. Для банков наиболее привлекательными являются срочные вклады, которые усиливают ликвидные позиции банков.

Важным источником банковских ресурсов  выступают межбанковские кредиты, т.е. ссуды, получаемые у других банков. На кредитном рынке России преобладают краткосрочные межбанковские кредиты, в т.ч так называемые "короткие деньги" (кредиты, выдаваемые от одного дня до двух недель). Наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности. Коммерческие банки получают кредиты у Центрального банка в форме переучета или перезалога  векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.

Контокоррент – единственный счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, в другие – активным: при наличии у клиента средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чеки – активным. Кредит по контокоррентному счету предоставляется под обеспечение коммерческими векселями либо в форме необеспеченных ссуд.

К пассивам относятся также ценные бумаги, которые находятся на балансе банка и продаются с соглашением об обратном их выкупе. А также эмитированные средства банков (средства клиентуры, которыми банку можно пользоваться достаточно длительный период - облигационные займы, векселя и т.д.).

Пассивные операции коммерческих банков прежде всего, заключаются в составлении собственного капитала, который дает первые оборотные средства. Но как бы ни был значителен собственный капитал, банк не может им довольствоваться, деятельность его в таком случае была бы узко ограничена. «Суть банкового дела заключается в том, что банк - посредник между капиталом, ищущем помещения и предприимчивостью, ищущей капитала, - отмечают З.П.Евзлин и В.А.Дмитриев-Мамонов [56, с.644].

Самую значительную часть своих оборотных средств банк получает извне, привлекая чужие капиталы. Первой и главной операцией здесь является прием вкладов. И чем значительнее собственный капитал банка, тем большим доверием он пользуется и тем больше и постояннее будет прилив вкладов в его кассу. Собственный капитал банка является лишь «основным ядром», к которому присоединяются чужие капиталы.

Анализ изменений структуры пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств, за последние годы позволяет говорить, по крайней мере, о целом ряде закономерностей.

Во-первых, закрепилась тенденция к опережающему увеличению остатков на счетах физических лиц.

Во-вторых, при рассмотрении изменений в структуре пассивов обращает на себя внимание уменьшение удельного веса остатков средств предприятий и организаций на расчетных, текущих и прочих счетах в общем объеме ресурсной базы коммерческих банков.

В-третьих, наметилась стабилизация доли выпущенных кредитными организациями долговых обязательств.

В целом же, несмотря на закрепление положительных тенденций, в динамике и структуре ресурсной базы коммерческих банков сохраняется множество нерешенных проблем. К ним, прежде всего, относятся узость ресурсной базы и преобладание коротких пассивов (табл. 1.1.).

 

 

 

Таблица 1.1

Классификация пассивов и забалансовых обязательств банка

 

1.2. Система и  методы управления активами и  пассивами коммерческого банка

 

Управление активами и пассивами - это постоянное сопоставление и регулирование показателей баланса кредитной организации с целью поддержания прибыльности и минимизации неоправданных рисков.

Значение проблеме управления активами и пассивами (УАП) в банковской деятельности ученые-финансисты стали придавать в 40-х, 50-х годах прошлого века. Первая серьезная научная работа в этом направлении опубликована R.C. Porter в 1961 г. В 1967 г. К.J. Cohen и F.S [56, с.644]. Hammer предложили использовать метод линейного программирования для управления банковскими активами, a Alfred Broaddus в 1972 г. обосновал возможность использования этого метода для управления банковским портфелем в целом. В 1968 г. William Poole предложил стохастическую модель управления резервами коммерческого банка. В.Р. Pesek разработал реально-ресурсную модель, позволяющую рассматривать роль и поведение банка в финансовой системе, а A.L. Toevs в 1974 г. обобщил ее в рамках традиционной теории банковской фирмы. В том же году J.J. Pringle разработал модели для несовершенных рынков, ориентированные на минимизацию рисков снижения стоимости капитала банка. В 1975 г. Fischer Black опубликовал анализ методов управления средствами банка в условиях эффективного рынка. В 1979 г. E.J. Капе и S.A. Buser разработали теорию портфельной диверсификации. И, наконец, в 1980г. S.W. Sealey разработал достаточно полную модель банковской фирмы с учетом ценности ресурсов, установлением ставок депозитов, позволяющую минимизировать риски [59, с.105].

Таковы основные вехи в развитии научной теории банковской фирмы. В дальнейшем названные теории имели самое непосредственное отношение к созданию современных методов управления активами и пассивами.

Д.Ф. Маршалл и В.К. Бансал выделяют пять фундаментальных понятий, необходимых для уяснения всех стратегий управления активами и пассивами: ликвидность, временная структура, чувствительность к процентным ставкам, структура сроков действия и кредитный риск [38, с.234].

Применительно к активам используются две разновидности ликвидности:

1) связанная со сроками  ее действия (актив ликвиден, если срок его действия заканчивается через очень короткий период);

2) связанная с "рыночностью" актива (актив ликвиден, если он может быть легко реализован на вторичном рынке без существенной потери в цене).

Временная структура (term structure): в любой момент времени существует взаимосвязь между доходностью и сроком его действия.

Термин «чувствительность к процентным ставкам» чаще используется для описания того эффекта, который оказывает на изменение цены инструмента изменение доходности этого же инструмента.

Если сроки действия и чувствительность актива и пассива соответствуют друг другу, то учреждение имеет закрытую позицию (spreadlock) на величину основной суммы, по которой такое соответствие имеется.

Коммерческие банки, оценивая риски (default risk) заемщиков, принимают их на себя, исключая или резко снижая риск вкладчика. Поэтому часть банковского спрэда рассматривается как компенсация за риск. Спрэд всегда может быть увеличен при обращении к более рисковым ссудам или инвестировании средств в низконадежные ценные бумаги.

Управление активами применительно к коммерческим банкам – это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд.

К управлению активами банка можно подойти с точки зрения рассмотрения трех различных теорий:

1.Теория коммерческих  ссуд: коммерческий банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Теория не учитывает кредитных потребностей развивающейся экономики. Строгое соблюдение теории запрещало банкам финансировать расширение предприятий и оборудования, приобретение домов, скота, земли.

2. Теория перемещения (shiftability theory): банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. То есть условием покрытия потребностей отдельного коммерческого банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые можно продать.

3. Теория ожидаемого дохода: банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на обеспечении кредита. Данная теория утверждает, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций [60, с.26].