Перспективы развития международного валютного рынка

Таким образом, несмотря на дестабилизирующее влияние мирового финансового кризиса, по-прежнему сохраняются все предпосылки для развития Москвы как национального и международного центра финансовых услуг. Превращение Москвы в один из ведущих МФЦ является неотъемлемой составной частью успешного решения стоящей перед Россией стратегической задачи вхождения в пятерку лидеров мировой экономики.

При этом в практическом плане превращение Москвы в международный финансовый центр означает привлечение новых инвестиционных ресурсов в город, рост налогооблагаемой базы, увеличение количества рабочих мест для высококвалифицированных специалистов, что особенно важно для Москвы, имеющей большое число ВУЗов и академических учреждений. Это также приведет к увеличению объема выплачиваемой в городе заработной платы, а значит и к повышению уровня жизни населения и увеличению общего объема потребительского спроса.

Принимая во внимание важность проблемы развития в городе Москве сектора финансовых услуг международного уровня и превращения города в один из ведущих международных финансовых центров, Правительство Москвы 19 мая 2009 года утвердило Постановление № 445-ПП «О концепции развития города Москвы как национального и международного центра финансовых услуг».

Формируя ключевые приоритеты для стратегического развития города на долгосрочную перспективу, Правительство Москвы видит дальнейшее развитие столицы как одного из ведущих мировых финансовых центров, который не только активно участвует в глобальных экономических процессах, но в значительной степени формирует и определяет дальнейшее развитие мировой экономики, обладает высокой концентрацией связанного с финансами крупного бизнеса, соответствующим уровнем развития системы образования и подготовки специализированных кадров, высокоразвитой городской инфраструктурой и благоприятной социальной средой обитания, привлекательной и удобной для проживания людей, в том числе и широкого круга бизнесменов и туристов.[43]

Необходимость качественного рывка в развитии российской финансовой системы обуславливает необходимость превращения Москвы в международный финансовый центр. Для этого у России есть ряд предпосылок:

                 большая и динамичная экономика, способная обеспечить существенный внутренний спрос на финансовые услуги. При этом, из-за растущей глобализации (например, большого количества поглощений российскими компаниями иностранных) будет предъявляться все больший спрос на трансграничные услуги. Схожие преимущества у Нью-Йорка, Лондона (если учитывать ЕС), Шанхая и Мумбаи;

                 человеческий капитал: в России высокий уровень образования. Большое число граждан с высшим образованием в области математики, физики, информационных технологий и т.п. могут с успехом применить свои навыки в финансовом секторе, особенно при работе с данными и сложными моделями оценки активов. Многочисленная диаспора в составе русскоязычных специалистов, работающих в финансовой индустрии за рубежом, может стать одним из каналов для налаживания партнерских отношений с российскими компаниями и передаче опыта своим коллегам в Москве. Среди развивающихся МФЦ по размеру диаспоры с Москвой могут конкурировать только Мумбаи и Шанхай;

                 местоположение: Москва расположена на полпути между европейскими и азиатскими финансовыми центрами. Это означает, что в течение торгового дня могут проводиться сделки со всеми крупными финансовыми центрами, за исключением американских. С Лондоном, ведущим МФЦ в мире, разница во времени всего 3 часа. Ближайшими конкурентами Москвы в этом отношении являются Дубай и Мумбаи;

                 достаточно развитый национальный финансовый рынок, на котором торгуются акции, облигации, валютные и индексные фьючерсы, опционы на акции и т.д. Две основные биржи: ММВБ и РТС. По уровню развития финансовой инфраструктуры Москва во многом обгоняет Шанхай, но уступает Мумбаи;

                 отсутствие языковых барьеров с соседними странами и схожесть культур: снятие барьеров для эмитентов из стран СНГ позволит Москве достаточно быстро стать основной площадкой для размещений их акций и облигаций. Наличие большого числа специалистов – выходцев из соседних государств, где распространен русский язык, позволит быстрее выходить на их рынки финансовых услуг. Налаживая в свое время финансовые связи со странами Британского Содружества, Лондон активно опирался на аналогичные  преимущества.

Описанные выше конкурентные преимущества позволяют Москве в ближайшей перспективе претендовать на роль локального МФЦ, лидирующего в СНГ, а в дальнейшем – регионального МФЦ, одного из ведущих в евроазиатском регионе. Тем не менее, России предстоит преодолеть ряд препятствий, мешающих достижению этой цели. К ним относятся негибкость законодательства, сегментированность регулирования, отсутствие единой финансовой инфраструктуры, низкая интегрированность в глобальные рынки, неблагоприятная среда для ведения бизнеса.

Успешная деятельность в этом направлении предусматривает тесное сотрудничество федеральных органов власти, Правительства Москвы и частного бизнеса. Так, подготовленная Министерством экономического развития и торговли РФ Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации исходит из необходимости создания в Москве одного из ведущих международных финансовых центров. Правительство Москвы также видит одним из главных приоритетов в своей дальнейшей деятельности создание благоприятных условий для развития финансовой системы и связанного с финансами крупного бизнеса в городе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог, можно сказать, что развитие российского валютного рынка будет зависеть от общей макроэкономической обстановки и поведения международного рынка капитала. Большинство аналитиков склонно полагать, что курс рубля продолжит оставаться стабильным и до конца года будет лишь незначительно колебаться.

Мировой финансовый кризис еще раз продемонстрировал, что основные изменения структуры российского рынка находятся в русле  мировых тенденций. России необходимо стимулировать инвестиционную деятельность, посредством превращения финансового рынка в источник инвестиций, развивать инфраструктуру финансового рынка (проводить валютные операции с помощью российской инфраструктуры).

С учетом ситуации, сложившейся в мире стоит отметить, что будущее российского валютного рынка будет зависеть от того, насколько взвешенной и сбалансированной будет финансовая и денежно-кредитная политика российских властей, насколько она будет обеспечивать доверие к российскому рублю как внутри страны, так и за её пределами. Наконец, важной для позиции рубля представляется динамика развития российского финансового рынка, рост доверия к финансовым институтам рынка, расширение спектра котируемых финансовых инструментов и обеспечение защиты прав инвесторов на финансовом рынке.

В настоящее время остро встает вопрос о перспективах развития современного валютного рынка. В настоящее время регионализация и формирование локальных валютных союзов является свое­образным ответом на долларовую проблему. Глобальная экономика постепенно превращается в мир из нескольких валют. По мере развития кризиса тенденция локализации межгосударственных валютных фондов начинает обретать все более конкретные очертания. Помимо азиатских стран в формате «10 плюс 3» (АСЕАН, Китай, Япония и Корея), о создании межгосударственного антикризисного фонда в размере 10 млрд дол. договорились страны - участницы ЕврАзЭС. Периодически реанимируется идея создания динара Персидского залива. Введение единой валюты неоднократно обсуждали лидеры стран Южной Америки. Предположения о возможном создании Североамериканского Союза и о введении единой валюты в этом регионе также периодически появляются в СМИ.

Список использованной литературы

Нормативные акты:

1. ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.11.2003)

2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)» (ред. от 29.07.2004, с изм. от 23.12.2004).

3. «Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации» от 30.12.2009 г.

4. Постановление № 445-ПП «О концепции развития города Москвы как национального и международного центра финансовых услуг» от 19.05.2009.

Книги и монографии:

5. Валютный рынок и валютные операции (учебник). Щеголева Н.Г. М.: МФПА, 2005..

6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. (Учебник) Под ред. Красавиной Л.Н., 2005.

7. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения. Суэтин А. А. Ростов-на-Дону.: Феникс, 2010.

8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник для вузов (под ред. Красавиной Л.Н.) Изд. 3-е, перераб., доп. М.: Финансы и статистика, 2007.

9. Международный финансовый рынок: Учебник для вузов. Суэтин А.А. М.: КноРус, 2009.

10. Международный финансовый рынок / под ред. В. А. Слепова и Е. А. Звоновой.-М.: Магистр, 2009.

11. Торговля на мировых валютных рынках (пер. с англ. Агасандян Г.А.) Изд. 2-е. Лука К. Издательский Дом «Евро», 2004.

Статьи из периодической литературы:

12. Аверкиев О. Евросоюз: последний отcчет// Спекулянт. – 2010. - №2.

13. Аверкиев О. Китай и США – любовь до гроба.// Спекулянт. – 2010 - №3.

14. Аверкиев О. Между прошлым и будущим.// Спекулянт – 2010. - №4.

15. Аверкиев О. Путь на Голгофу сильной валюты.// Спекулянт – 2010. - №3.

16. Андреева А. Мировые притязания столицы.// Бюджет. – 2008. - № 1.

17. Ахметов Р. Р. О влиянии мирового финансового кризиса на российские финансовые рынки // Финансы и кредит.- 2008.- № 28.

18. Белоусов Д., Сальников В., Солнцев О. Российская экономика на переломе тенденций.// Биржевое обозрение. -2009. – №1 (61).

19. Вербин Ю. СДР: перспективы новой валюты.// Спекулянт. – 2010. - №4.

20. Гавриленков Е. Почему Россия сможет восстановиться быстрее других стран.// Биржевое обозрение. – 2009. - №5 (65).

21. Илющенко К. Особенности национального Forex.// «D`». – 2009. - №8 (71).

22. Конищева Т. Куда двинется рубль.// Российская Бизнес-газета. – 2009. -№717 (33).

23. Красавина Л.Н. Валютный фактор инновационного развития экономики России (по материалам круглого стола, прошедшего в Финансовой академии при Правительстве РФ) // Финансы и кредит.- 2009.- №8

24. Кудрин  А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. – 2009.- №1

25. Лядов О. Храните деньги в... СДР!// Спекулянт.– 2009. - №12.

26. Лядов О. Бюджет сверстать — не поле перейти.// Спекулянт. – 2010. - №2.

27. Малинина Е.В. Роль формирования единого валютного пространства на территории СНГ // Финансы и кредит.- 2009.- № 6.

28. Мартынова Т. Москва — мировой финансовый центр.// Банковское обозрение. – 2008. - №1.

29. Мишина В. Ю., Щеглов Д. В. Валютный рынок – инновационный сценарий развития // Биржевое обозре-ние. - 2008.  - № 10 – 11.

30. Мишина В. Ю. Влияние кризиса на объемы, структуру и тенденции развития валютного рынка. // Деньги и кредит. – 2009. - №4

31. Мишина В.Ю., Федоренко И.Б.. Тенденции развития российского валютного рынка//Биржевое обозрение. – 2008. - №1 (51).

32. Мишина В. Ю. О роли рубля в интеграции стран СНГ// Спекулянт. – 2010 - №3.

33. Мишина В.Ю. Рынок евро: предпосылки и тенденции развития.// Биржевое обозрение. – 2009. - №4 (64).

34. Некрасов Ю.. На Форексе не заработаешь.// Банковские технологии. – 05.2007.

35. Овчаров А. Китайские игры в доллар.// Спекулянт. – 2009. -№10.

36. Пул Д. (компания ClientKnowledge, Великобритания). Где соприкасаются валютные и процентные ставки // Биржевое обозрение. - 2009. - № 1.

Источники на иностранном языке:

37. Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives Market Activity in April 2007. BIS, December 2007

38. Foreign Exchange Committee USA (FXC), SEMI-ANNUAL FOREIGN EXCHANGE VOLUME SURVEY

39. Foreign Exchange Joint Standing Committee UK (FXJSC), SEMI-ANNUAL FOREIGN EXCHANGE VOLUME SURVEY

40. FXJSC (UK), Semi-Annual Foreign Exchange Volume Survey. October 2008.

41. Global Financial Centres Index Research. May 2010.

Интернет-ресурсы:

42. http://www.cbr.ru

43. http://www.micex.ru

44. http://www.fxclub.ru

45. http://www.economy.gov.ru

46. http://www.cityoflondon.gov.uk

47. http://www.spekulant.ru/magazine

48. http://www.currencymarkets.ru

49. http://www.gzt.ru

50. http://www.wikipedia.ru

52. http://www.oko-planet.su

53. http://www.bujet.ru

54. http://www.rbc.ru.

55. http://www.imf.org