Рентабельность предприятия

 

Рисунок 2.5 Соотношение собственного и заемного капитала

 

На основе данных таблицы   можно сделать следующие выводы: Основную долю в структуре капитала ООО «-» составляет собственный капитал, его доля на конец периода составляет 64%. Доля заемного капитала за исследуемый период выросла  с 22% в 2008 году до 36% в 2010 году.

 

Рисунок 2.6 Структура капитала

 

Основную долю в структуре собственного капитала занимает уставный капитал, его доля в структуре капитала 54%. Добавочный капитал составляет 8% от общего капитала предприятия. Доля нераспределенной прибыли 2%.

Основную долю в структуре заемного капитала составляет кредиторская задолженность. Ее доля за период выросла с 6% в 2008 году до 22% в 2010 году.

Краткосрочные  кредиты и займы составляют 14% на конец 2010 года. Их доля изменилась за период незначительно.

Т.Е. можно сказать, что предприятие в своей деятельности  использует в основном собственный капитал. Заемный капитал составляет 36%. Использование заемного капитала повышает эффективность использования собственного капитала.

Далее рассмотрим динамику пассивов. Для этого проведем горизонтальный анализ пассивов.

 

Таблица 2.4

Динамика пассивов ООО «-» за 2008-2010 гг.

Пассив	2008	2009	2010	Изменение в тыс. руб			Изменение в %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	20 000	20 000	20 000	0	0	0	100%	100%	100%
Добавочный капитал	5 000	4 000	3 000	-1 000	-1 000	-2 000	80%	75%	60%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	259	644	599	385	-45	340	248%	93%	231%
Итого по разделу III	25 259	24 644	23 599	-615	-1 045	-1 660	98%	96%	93%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	5 000	5 000	5 000	0	0	0	100%	100%	100%
Кредиторская задолженность, в том числе:	1 970	3 010	8 285	1 040	5 275	6 315	153%	275%	421%
Итого по разделу V	6 970	8 010	13 285	1 040	5 275	6 315	115%	166%	191%
БАЛАНС	32 229	32 654	36 884	425	4 230	4 655	101%	113%	114%

 

Рисунок 2.7 Динамика капитала

 

На основании таблицы и рисунка характеризующих динамику капитала можно сделать следующие выводы:

За весь исследуемый период наблюдается устойчивый рост валюты баланса, что несомненно является положительным признаком. Это говорит, что стоимость предприятия  растет, предприятие  функционирует и успешно развивается.

За исследуемый период абсолютная величина  собственного капитала снизилась на 1660 тыс. руб.  Это вызвано снижением добавочного капитала и суммы нераспределенной прибыли в 2010 году.

Заемный капитал увеличился на 6315 тыс. руб. Это обусловлено ростом Кредиторской задолженности, а именно ростом полученных авансов.

В целом можно отметить снижение доли собственных средств при одновременном увеличении краткосрочных обязательств.

Положительным моментом является то, что ООО «-» практически не имеет ссуд и займов, не погашенных в срок, просроченной кредиторской задолженности. Данные отчета о прибылях и убытках показывают, что предприятие рентабельно и функционирует с прибылью.

Рассмотрим основные источники дохода ООО «-». Для этого проведем анализ выручки от реализации продукции (работ, услуг). Данные представлены в таблицах.

Таблица 2.5

Динамика выручки

	2 004	2 005	2 006	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2010 к 2008 в %
Выручка	128 970	245 670	187 800	116 700	-57 870	58 830	146%
От реализации автомобилей	112 204	208 820	146 484	96 616	-62 336	34 280	131%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	10 318	19 654	22 536	9 336	2 882	12 218	218%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	6 449	17 197	18 780	10 748	1 583	12 332	291%

 

 

Таблица 2.6

 

Структура выручки

 

	2 004	2 005	2 006	2 004	2 005	2 006
Выручка	128 970	245 670	187 800	100%	100%	100%
От реализации автомобилей	112 204	208 820	146 484	87%	85%	78%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	10 318	19 654	22 536	8%	8%	12%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	6 449	17 197	18 780	5%	7%	10%

 

Наглядно структура выручки компании представлена на рисунке.

 

Рисунок 2.8 Структура и динамика выручки

 

Данные таблиц и рисунка наглядно показывают, что основная доля выручки ООО «-» - это выручка от реализации автомобилей. Ее доля составляет 78% на конец 2010 года.

Вторая по величине доля выручки принадлежит выручке От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования. Ее доля на конец 2010 года составляет 12%.

Доля выручки от реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта составляет 10% на конец 2010 года .  Абсолютная величина  данного вида выручки увеличилась  и составила 18780 тыс. руб.

Итак можно сделать вывод, что основная выручка ООО «-» это выручка от реализации автомобилей.

Далее проведем анализ расходов но обычным видам деятельности. Рассмотрим структуру затрат ООО «-» в разрезе основных видов деятельности.

Таблица 2.7

Структура затрат

 

	2 004	2 005	2 006	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2010 к 2008 в %
Себестоимость	118 550	225 260	171 820	106 710	-53 440	53 270	145%
От реализации автомобилей	103 330	191 700	135 300	88 370	-56 400	31 970	131%
От реализации услуг по установке дополнительного автооборудования	9 750	17 820	19 720	8 070	1 900	9 970	202%
От реализации услуг по техническому обслуживанию автотранспорта	5 470	15 740	16 800	10 270	1 060	11 330	307%

 

Основную долю в структуре затрат занимают затраты на реализацию автомобилей. В 2009 году в связи с ростом объемов продаж автомобилей, затраты выросли на 88370 тыс. руб. А в 2010 году в связи со снижением объемов продаж затраты снизились на 56400 тыс. руб.

Далее рассмотрим структуру затрат ООО «-» по экономическим элементам. Данные представлены в таблице

Таблица 2.8

Структура затрат по экономическим элементам

	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009	2010 к 2008	2010 в %  к 2008
Материальные затраты	79 800	167 800	128 740	88 000	-39 060	48 940	161%
Затраты на оплату труда	18 582	28 079	27 392	9 497	-687	8 810	147%
Отчисления на социальные нужды	142	213	208	72	-5	66	147%
Амортизация	247	268	250	21	-18	4	102%
Расходы на топливо и энергию	12 450	16 870	12 850	4 420	-4 020	400	103%
Прочие затраты	7 330	12 030	2 380	4 700	-9 650	-4 950	32%
Итого по элементам затрат	118 550	225 260	171 820	106 710	-53 440	53 270	145%

В целом материальные затраты за период выросли на 61%, затраты на оплату труда выросли на 47%, также выросли и отчисления на социальные нужды. Рост амортизации и расходов на топливо незначительный. Прочие затраты уменьшились и составили 32% от уровня 2008 года.

Рисунок 2.9 Структура затрат по экономическим элементам

 

Основную долю в структуре затрат ООО «-» занимают материальные затраты. К ним относится стоимость автомобилей, затраты на их транспортировку и другие материальные затраты.

Вторая по величине доля – это затраты на оплату труда. Они составляют около 16% расходов компании.

Углубленный анализ финансового состояния предприятия заключается в анализе ликвидности баланса - в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

 Такая группировка  активов и пассивов, а также  их сравнение позволяет сделать выводы о ликвидности и платежеспособности предприятия – т.е. способности предприятия отвечать по своим обязательствам не нарушая сроки.

Таблица 2.9

Группировка статей баланса по степени их ликвидности и по степени срочности их погашения

	2 004	2 005	2 006
А1	120,0	148,0	110,0
А2	6 008,0	3 738,0	8 634,0
А3	1 443,4	1 968,4	3 100,1
А4	24 658,0	26 800,0	25 040,0
П1	1 970,0	3 010,0	8 285,0
П2	5 000,0	5 000,0	5 000,0
П3	0,0	0,0	0,0
П4	25 259,4	24 644,4	23 599,1

 

Условие абсолютной ликвидности баланса представляет собой совокупность следующих неравенств