Теоретические основы определения кредитоспособности ссудозаемщика

К условиям, в которых совершается кредитная  операция, относятся текущая или  прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка  и учитываются при решении  вопроса о стандартах банка для  оценки денежного потока, ликвидности  баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль (законодательная  основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка  и органов надзора).

Рассмотренные критерии кредитоспособности клиента  банка определяют содержание способов ее оценки. К числу таких способов относятся: оценка делового риска; оценка менеджмента; оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов; анализ денежного потока; сбор информации о клиенте; наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

1.2 Методы  оценки кредитоспособности и  их характеристика

Кредитоспособность  заемщика зависит от многих факторов, поэтому оценить и рассчитать каждый из них непросто. Большая  часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или  на какую-нибудь отчетную дату. Вместе с тем все они подвержены искажающему  влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, например, как репутация заемщика. Применяется  множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих  друг друга, а дополняющих в комплексе  и делающих оценку кредитоспособности заемщика соответствующей реальности.

Согласно  классификации, предложенной профессором  И. В. Вишняковым, подходы к оценке кредитоспособности заемщиков можно  разделить на классификационные  модели и модели на основе комплексного анализа. Из классификационных моделей  выделяются прогнозные, которые позволяют  дифференцировать заемщиков в зависимости  от вероятности банкротства, и рейтинговые, которые группируют заемщиков в  зависимости от их категории, устанавливаемой  с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых  им уровней значимости.

Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность  совершения будущих платежей, ликвидность  и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние  фирмы и ее устойчивость, а также  дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых  осуществляется погашение части  фиксированных платежей. Преимуществами рейтинговых моделей являются простота, возможность расчета оптимальных  значений по частным показателям, способность  ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (используются показатели, отражающие различные стороны деятельности заемщика) Однако при использовании данной методики следует учитывать ряд факторов: [14, c.127]

1. Необходимость  тщательного отбора финансовых  показателей (требуется использовать  показатели, описывающие разные  стороны работы заемщика, с тем,  чтобы более полно охарактеризовать  его положение).

2. Важность  обоснования пороговых значений  показателей (в нашей стране  довольно сложно осуществить  подобный подход, так как недостаточно  сведений о фактическом состоянии  и уровнях данных показателей  в экономике России, а также  мала степень участия банков  в формировании такой базы  данных).

3. Необходимость  обоснования коэффициентов значимости  для каждой группы показателей  в соответствии с отраслью  деятельности конкретного заемщика.

4. Определение  величины отклонений в пограничных  областях, относящих заемщиков к  различным классам.

5. Учитываются  уровни показателей только относительно  оптимальных значений, соответствующих  отдельным установленным нормативам, но не принимается во внимание  степень их выполнения или  невыполнения.

6. Финансовые  коэффициенты отражают положение  дел в прошлом на основе  данных об остатках.

7. Рассчитываемые  коэффициенты должны учитывать  многие факторы - репутацию заемщика, перспективы и особенности рыночной  конъюнктуры, оценки выпускаемой  и реализуемой продукции, перспективы  капиталовложений и т. д.

Прогнозные  модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном  дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая неоднократные параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное количество обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии. Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, М.А. Федотовой, Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова [12, c. 192].

Помимо  моделей прогнозирования вероятного банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные, основанные на системе  определенных показателей.

При классификации  кредитов возможно использование модели CART (Classification and regression trees), что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая модель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы.

Методика  на основе анализа денежных потоков, в отличие от подхода, основанного  на финансовых коэффициентах, позволяет  использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а  коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах  и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого  сальдо различных поступлений и  расходов, и показывает величину общего чистого денежного потока.

Элементами  притока средств за период являются: прибыль, полученная в данном периоде; амортизация, начисленная за период; высвобождение средств: из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов; увеличение кредиторской задолженности; рост прочих пассивов; увеличение акционерного капитала; выдача новых ссуд.

В качестве элементов оттока средств выделяют: уплату: налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней; дополнительные вложения средств: в запасы, дебиторскую  задолженность, прочие активы, основные фонды; сокращение кредиторской задолженности; уменьшение прочих пассивов; отток  акционерного капитала; погашение ссуд.

Кратковременное превышение оттока над притоком говорит  о дефиците денежных средств (более  низком рейтинге клиента). Систематическое  превышение оттока над притоком средств  характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться  в качестве предела выдачи новых  кредитов, так как показывает размер средств, с помощью которых клиент имеет возможность погасить долговые обязательства. На основе соотношения  величины общего денежного потока и  размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения: класс I — 0,75; класс II — 0,30; класс III — 0,25; класс IV — 0,2; класс V — 0,2; класс VI —0,15. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятием. Выявление узких мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре.

В рамках комплексных моделей анализа  возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. Так, например, в практике банков США  применяется правило шести «Си», в Англии - методика «CAMPARI», заключающаяся в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых инструментов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом.

Анализ  существующей практики системы отбора заемщиков коммерческого банка  позволил выявить следующие недостатки: субъективизм; негибкость и нестабильность; отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации - прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения; ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого - упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемых заявок [14, c. 133].

Целесообразно выделить методику, основанную на анализе  делового риска, часто описываемую  в российской экономической литературе и использующую качественные факторы  при оценке риска заемщика. Деловой  риск связан с непрерывностью кругооборота оборотных средств, с вероятностью не завершить эффективно этот кругооборот.

В практике ведущих российских банков в целях  достоверной оценки финансового  состояния потенциальных заемщиков  используются экспресс-методики анализа финансового состояния, а также анализ денежных потоков. При этом наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщиков банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним факторам, влияющим на бизнес.

Возможности анализа качественных показателей  ограничены из-за отсутствия единой нормативной  базы по отраслям экономики. Нет и  отраслевых справочников или классификаторов, позволяющих достоверно отнести  ту или иную организацию - заемщика к определенному классу кредитоспособности с учетом ее отраслевых особенностей, а также дающих банкам возможность  оценивать свой риск при предоставлении кредитных ресурсов. Российские коммерческие банки вынуждены опираться в  основном на собственную информационную базу, уделяя большое внимание репутации  заемщика, его кредитной истории, а не финансовым возможностям.

2. Оценка  кредитоспособности юридического  лица

2.1 Экономическая  характеристика коммерческого банка

Банк  ВТБ 24 (закрытое акционерное общество) - универсальный коммерческий банк, специализирующийся на предоставлении финансовых услуг населению, индивидуальным предпринимателям и предприятиям малого бизнеса.

ВТБ 24 предлагает широкий спектр продуктов  и услуг для частных лиц  и предприятий малого бизнеса: выпуск банковских карт, потребительское и  ипотечное кредитование, услуги дистанционного управления счетами, срочные вклады, денежные переводы, программы кредитования и расчетно-кассового обслуживания субъектов малого бизнеса.

На сегодняшний день ВТБ 24 —  второй по величине розничный банк в России. Сеть банка на конец 2009 года формировали 476 филиалов и дополнительных офисов. Офисы продаж размещены в 69 регионах, в 194 городах, сеть покрывает 70% городского населения РФ.

Основным  акционером ВТБ 24 является Банк ВТБ (открытое акционерное общество) (98,93 % акций). По состоянию на 1 января 2010 года уставный капитал ВТБ 24 составлял 50,6 млрд. рублей, собственные средства — 97,4 млрд. рублей.

Банк  создан в соответствии с решением общего собрания участников Коммерческого  банка развития предпринимательской  деятельности “ГУТА-БАНК” (общества с  ограниченной ответственностью) о его  преобразовании от 31 марта 2000 года (протокол № 77) с наименованиями Закрытое акционерное  общество “Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности “ГУТА-БАНК”, ЗАО “КБ “ГУТА-БАНК”.

Банк  является правопреемником КБ “ГУТА-БАНК”  ООО по всем его правам и обязанностям в соответствии с передаточным актом.

В соответствии с решением общего собрания акционеров от 06 июня 2005 года (протокол №03/05) наименования Банка изменены на Внешторгбанк Розничные  услуги (закрытое акционерное общество), ЗАО Внешторгбанк Розничные услуги. В соответствии с решением общего собрания акционеров от 10 октября 2006 года (протокол №05/06) наименования Банка  изменены на Банк ВТБ 24 (закрытое акционерное  общество), ВТБ 24 (ЗАО).

Банк  имеет полное фирменное наименование на русском языке - Банк ВТБ 24 (закрытое акционерное общество) и полное фирменное  наименование на английском языке - Bank VTB 24 (сlosed joint-stock company).

Банк  имеет сокращенное фирменное  наименование на русском языке –  ВТБ 24 (ЗАО) и сокращенное фирменное  наименование на английском языке – VTB 24 (JSC). Банк имеет исключительное право использования своего фирменного наименования. Место нахождения Банка: г. Москва, ул. Мясницкая, д. 35. Информацию о банке можно найти на официальном  сайте – www. vtb24. ru.

Банк  имеет круглую печать со своим  полным фирменным наименованием  и сокращенным фирменным наименованием  на русском языке, а также указанием  местонахождения, штампы и бланки со своим наименованием, собственную  эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке знак обслуживания и другие средства визуальной идентификации.

Банк  является кредитной организацией. Банк входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О банках и банковской деятельности», Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральным законом «Об акционерных обществах», другими федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации, нормативными актами Банка России (далее - законодательство) и настоящим Уставом.

Акционерами Банка могут быть юридические  и (или) физические лица. Акционеры Банка  не отвечают по обязательствам Банка  и несут риск убытков, связанных  с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность  по обязательствам Банка в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих  им акций.

Банк  может осуществлять следующие банковские операции: привлекать денежные средства физических и юридических лиц  во вклады (до востребования и на определенный срок); размещать указанные  в предыдущем абзаце настоящего пункта привлеченные средства от своего имени  и за свой счет; открывать и вести  банковские счета физических и юридических  лиц; осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе, банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассировать денежные средства, векселя, платежные и расчетные документы и осуществлять кассовое обслуживание физических и юридических лиц; покупать и продавать иностранную валюту в наличной и безналичной формах; привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы; выдавать банковские гарантии; осуществлять переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).