Теоретические основы определения кредитоспособности ссудозаемщика

В Англии ключевым словом, в котором  сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является термин "PARTS", включающий в себя:

1. Purpose - цель;
2. Amount - сумма;
3. Repayment - возврат долга и процентов;
4. Term - срок;
5. Security - обеспечение, залог.

Английские  клиринговые банки также производят оценку возможного риска неплатежа  по кредиту с использованием методик PARSEL и CAMPARI.

Методика PARSEL включает:

• Person - информация о персоне потенциального заемщика, его репутация;
• Amount - обоснование суммы запрашиваемого кредита;
• Repayment - возможность погашения;
• Security - оценка обеспечения;
• Expediency - целесообразность кредита;
• Remuneration - вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита.

Методика CAMPARI более расширена в системе  оценки и заключается в поочередном  выделении из кредитной заявки прилагаемых  финансовых документов, отражающих деятельность клиента, в их оценке и уточнении  после личной встречи с клиентом:

• Character - репутация заемщика;
• Ability - оценка бизнеса заемщика;
• Means - анализ необходимости обращения за ссудой (Margin - маржа, доход);
• Purpose - цель кредита;
• Amount - обоснование цели кредита;
• Repayment - возможность погашения;
• Insurance - способ страхования кредитного риска.

Банки Германии применяют методику кредитного рейтинга, который включает в себя оценку кредитоспособности заинтересованной в кредите фирмы и представляемых ею гарантий. Кредитоспособность клиента  в одном из германских банков определяется по 17 критериям, разбитым на 5 групп [5, c. 117]:

1. менеджмент: качество менеджмента, грамотность ведения финансовой документации;
2. рынок (отрасль): развитие рынка и отрасли, влияние динамики конъюнктуры, географии получателей продукции и поставщиков, экспортных и импортных рисков, острота конкуренции, продукция и ассортимент, стандарты;
3. отношение с клиентом: ведение счетов, открытость клиента и его готовность представлять информацию о своей деятельности;
4. экономические условия: оценка годового баланса, общие имущественные условия;
5. перспектива развития предприятия: развитие за период после опубликования последнего годового баланса, производственное планирование, планирование доходности и будущего обслуживания капиталов, специфические риски производства.

По каждому из указанных критериев  оценка делается по 6-балльной шкале ("6" - наихудший показатель).

Французская методика включает три  блока: общая финансово-экономическая  оценка предприятия; прикладная оценка кредитоспособности, специфическая  для каждого банка; обращение  в картотеку Банка Франции.

Первый блок имеет дело с характером деятельности предприятия, длительностью  его функционирования, а также  с факторами производства:

• трудовыми ресурсами руководителей, управленцев и персонала - образованием, компетентностью и возрастом руководителя, наличием у него преемников, частотой передвижения управленцев по рабочим местам, структурой персонала, показателями простоя, соотношением оплаты труда и добавленной стоимости, которое должно быть в пределах 70 %;
• производственными ресурсами - соотношением амортизации и амортизируемых средств, уровнем инвестиций;
• финансовыми ресурсами;
• экономической средой - на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, каковы условия конкуренции, стадии развития рынка основной продукции предприятия, коммерческой политикой фирмы, степенью освоения приемов и способов маркетинга [5, c. 119].

Второй блок имеет результатом  формализованную оценку заемщика, базирующуюся на его отчетных балансах и отчетах  о прибылях и убытках. Методики оценки кредитоспособности заемщика дифференцированы по отраслевой принадлежности и формам собственности. Они различаются  для фирм и частных лиц.

В ходе анализа в активе баланса  выделяются три составные части: иммобилизованные активы; оборотные  средства (запасы, дебиторы, прочие); денежная наличность (касса, деньги на счете  в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на следующие  составные части: постоянные ресурсы; кредиторскую задолженность; денежную наличность.

На основе полученных результатов  деятельности определяются следующие  показатели (табл. 6):

 

Таблица 6

Показатель	Формула	Метод определения
Выручка от реализации (В)
Валовой коммерческий доход (ВД)	ВД = В - Стмц и ги	Выручка от реализации минус стоимость  приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)	ДС = ВД - Рэ	ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход (ВЭД)	ВЭД = ДС - Рзп - Нзп - Ротп	ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус  оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)	ВЭР = ВЗД - Кр% + Двлж - Отчриск	ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)	СФ = ВЭР - Праб - Нпр	ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)	П = СФ + Дслуч - Рслуч - Анедв	СФ плюс или минус случайные  доходы (расходы) минус амортизация  недвижимости

 

В качестве одного из вариантов частной  методики оценки кредитоспособности клиента  коммерческим банком можно привести методику Credit Line. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

 

K1 = ВЭД / ДС;

K2 = Финансовые расходы / ДС;

K3 = Капиталовложения за год / ДС;

K4 = Долгосрочные обязательства  / ДС;

K5 = Чистое сальдо наличности / Оборот.

 

Каждый из показателей оценивается  в пределах 4 баллов, а затем подводится общий итог в баллах, который и  определяет уровень кредитоспособности клиента.

В третьем блоке учитываются  данные картотеки банка Франции. Данные по предприятию собираются в  Центре по определению рисков, который  и находится в ведении Банка  Франции. Этот Центр получает от банков ежемесячную информацию о сумме  кредитных линий, открытых каждому  предприятию, и используемых кредитов, когда они превышают определенный предел, с разбивкой по крупным  категориям. Это позволяет банкам получать информацию об общей сумме  кредитов, предоставленных банковской системой каждому клиенту, а государственным  органам - следить за динамикой объема и кредитов по отраслям хозяйства  и производить селективную кредитную  политику.

В картотеке содержится четыре раздела. В первом - предприятия разделяются  на 10 групп в зависимости от размера  актива баланса и каждой группе присваиваются  литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6. Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована. Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены, и предприятия, векселя и ценные бумаги которых не могут быть переучтены в Банке Франции.

Оценка кредитоспособности предприятий, используемая российскими банками - это методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием  предприятий и организаций, разработана  для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения.

Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность  и готовность заемщика вернуть испрашиваемую  ссуду в установленный срок и  в полном объеме [20, c. 56].

Первый этап - анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых  документов.

Заемщик представляет в банк следующие  документы:

Юридические документы:

- регистрационные  документы: устав организации;  учредительный договор; решение  (свидетельство) о регистрации  (нотариально заверенные копии);

- карточка  образцов подписей и печати, заверенная  нотариально (первый экземпляр);

- документ  о назначении на должность  лица, имеющего право действовать  от имени организации при ведении  переговоров и подписании договоров,  или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

- справка  о паспортных данных, прописке  и местожительстве руководителя  и главного бухгалтера организации  – заемщика.

Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию  на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса: основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и  кредиторы (по наиболее крупным суммам); копии выписок из расчетного и  валютных счетов на месячные даты и  по крупнейшим поступлениям за последние  три месяца;

По состоянию  на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с  приложением копий кредитных  договоров; письмо - ходатайство о  предоставлении кредита (на бланке организации  с исходящим номером) с краткой  информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития [20, c. 57].

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор  с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права  устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа  о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Второй этап - анализ бухгалтерского баланса. Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. При работе с активом баланса  необходимо обратить на следующее: в  случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат. Право  собственности залогодателя на указанные  ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих  балансовых статей. Остаток средств  на расчетном счете должен соответствовать  данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской  задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку  поступление долгов может стать  для заемщика одним из источников возврата спрашиваемого кредита. При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи других кредитов. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками. В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной задолженности в последнем балансе. Для точного ее определения требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

• Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин.

Следует отметить, что в современных  условиях любая методика должна применять  увязанную систему, построенную  на нескольких методах. Казалось бы, вопросы  определения кредитоспособности заемщика при принятии банком решения о  выдаче или, наоборот, отказе в выдаче кредита являются одними из наиболее тривиальных, поскольку ежедневно  во всем мире сотрудниками отделов  кредитования коммерческих банков проводятся десятки расчетов кредитоспособности заемщика, на основании которых делаются заключения о степени целесообразности выдачи кредита. Тем не менее, проблема не так проста, как кажется на первый взгляд. Более того, именно вследствие недостаточно корректного подхода  к определению кредитоспособности заемщика банки терпят значительные убытки из-за неожиданных неплатежей вроде бы абсолютно надежных клиентов.

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, кредитоспособность клиента коммерческого  банка - способность заемщика полностью  и в срок рассчитаться по своим  долговым обязательствам (основному  долгу и процентам). Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а  прогнозирует способность к погашению  долга на ближайшую перспективу». Оценка кредитоспособности  12 крупных  и средних предприятий основывается «на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и  его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить следующие критерии кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности); капитал; обеспечение  кредита; условия, в которых совершается  кредитная операция; контроль (законодательная  основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка  и органов надзора).

Существует  различные методики оценки кредитоспособности заемщика, в том числе отечественная  и международная практика позволяет  выявить: рейтинговая оценка позволяет  прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и  реальность оборотных активов, оценить  общее финансовое состояние фирмы  и ее устойчивость, а также дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых  осуществляется погашение части  фиксированных платежей.