Финансовая устойчивость предприятия ООО «НЭТА-Сибирь»

В 20-х гг. XX века один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); цена 1% роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода [16, с. 141-142].

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино  и систематизирует те расчеты  и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику  и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального  анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

• показатели структуры баланса;
• показатели динамики баланса;
• показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового  состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя  структуру изменений  в активе и пассиве, можно сделать вывод  о том, через какие источники  в основном был приток новых средств  и в какие активы эти новые  средства в основном вложены [24, с. 100]. Схема сравнительного аналитического баланса представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Схема   аналитического баланса.

 

Наиме-нование статей	Абсолют-ные величины		Относительные величины		Изменения
	2004 г.	2005 г.	2004 г.	2005 г.	в абс. величи-нах	в струк-туре	в % к величине 2004 г.	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6 – 3 - 2	7 = 5 - 4	8 = 6/2 * 100	9
Актив А А1 Аn	А1	А2	А1*100% Б1	А2*100% Б2	А2 - А1 =   =   А	Аi   ––– * 100%      Б	Аi   –––– * 100%      А1	А1   –––– * 100%       Б
Пассив П Пj Пm	П1	П2	П1*100% Б1	П2*100% Б2	П2 – П1 =   =   П	Пj   ––– * 100%      Б	Пj   –––– * 100%      П1	Пj   –––– * 100%       Б
Баланс	Б1	Б2	100	100	Б = Б2- Б1	0	Б    –––– * 100      Б1	100

 

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации.                

В число  исследуемых показателей обязательно  нужно включать следующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (стр. 190 +290) .
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела баланса (строка 190).
3. Стоимость мобильных  (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса (строка 290).
4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 +220).
5. Величину собственного капитала, равную сумме итогов раздела III баланса (стр. 490).
6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690).

 

7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 - 190).
8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 минус итого раздела V стр. 690.

В целом  анализируя данные сравнительного аналитического баланса за  2004 г. можно сделать  вывод, что валюта баланса увеличилась  более чем в два раза и составила 105,67%, в основном за счет увеличения денежных средств более чем в  два раза (на конец 2004 г. величина данного  показателя составила 5867,5 тыс.руб., против – 1846,2 – на начало года) и прочих оборотных активов, увеличение которых  в процентах к величине на начало года составило 261,01%.

Рост  данных показателей можно охарактеризовать как положительный результат  деятельности ООО «НЭТА-Сибирь», однако следует обратить внимание на увеличение запасов, так как денежные средства в основном вкладываются в запасы, которые увеличились на 3353,5 тыс.руб. (на 56,94%), что можно оценить как положительно, так и отрицательно. Преимуществом является то, что вкладывая денежные средства именно в запасы организация расширяет свою сферу деятельности и закупает больше продукции, но в то же время отрицательным моментом является то, что может произойти затоваривание, и избыток закупленной продукции может оказаться не востребованным у покупателей. Учитывая специфику продаваемой продукции организации, а именно компьютерную технику, нужно отметить, что на сегодняшний день в данной отрасли все стремительно меняется и закупленный товар может устареть и не отвечать требованиям покупателя.

Большое значение для финансового состояния  организации играет дебиторская  задолженность, которая увеличилась  к концу года на 449,3 тыс.руб. (на 1215,23%). В связи с этим организации  следует более тщательно оценивать  платежеспособность покупателей и  разрабатывать мероприятия по максимально  возможному снижению  такого роста. Иначе говоря, ООО «НЭТА-Сибирь», кредитуя своих клиентов, фактически делится с ними частью своего дохода. Также нужно не допускать образования  и роста просроченной дебиторской  задолженности (свыше 12 месяцев).

Оценка  источников имущества организации  показывает, что ООО «НЭТА-Сибирь»  использует только собственные и  привлеченные (кредиторская задолженность) средства. Также нужно отметить, что несмотря на то, что организация  не привлекает заемных средств, собственный  капитал стремительно возрастает и  в 2004 г. он увеличился более чем в  два раза и составил 13949,8 тыс.руб. на конец года, когда на начало он был равен 4511,4 тыс.руб., то есть на 209,21%. Данное увеличение произошло за счет роста нераспределенной прибыли  на 9438,4 тыс.руб. Краткосрочные обязательства  организации увеличились на 19,27%, что не столько значительно, так  как данный показатель является переходящим, потому сто баланс составляется на 1 января отчетного года.

Анализируя  сравнительный аналитический баланс за 2005 г. также можно сказать, что  произошло увеличение имущества  на 8320,7 (на 40,79%), также как и в 2004 г. в основном за счет увеличения запасов  на 113,11% и дебиторской задолженности  на 640,32%, что также нельзя оценить  положительно, как говорилось выше, такое положение предприятия  не является стабильным. Также как  и в 2004 г. структура источников имущества  существенно не изменилась. Продолжает расти нераспределенная прибыль, которая  составила на конец года 24721,8 тыс.руб., увеличившись на 10773,2 тыс.руб. (на 77,24%), на в 2005 г. уменьшилась кредиторская задолженность на 38,04%. Также как  и в 2004 г. предприятие не привлекает заемных средств для расширения своей деятельности.

Для общей  оценки динамики финансового состояния  предприятия следует сгруппировать  статьи баланса в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива) по следующей форме:

 

Актив	Пассив
1.Имущество 1.1 Иммобилизованные активы 1.2. Мобильные, оборотные  активы 1.2.1. Запасы и затраты 1.2.2. Дебиторская задолженность 1.2.3. Денежные средства  и ценные бумаги	1. Источники имущества 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1. Долгосрочные обязательства 1.2.2. Краткосрочные кредиты  и займы 1.2.3. Кредиторская задолженность

 

          Рис 2.1.   Схема анализа структуры  имущества организации

Чтение  баланса по таким систематизированным  группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального  анализа.

Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку. Ценность результатов анализа существенно снижается в условиях инфляции, но полученные данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях (Приложение №).

Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива  баланса с помощью относительных  показателей дает возможность получить представление о финансовом отчете: о структуре актива и пассива  баланса, доле  отдельных статей отчетности в валюте баланса [27, с. 84].

Цель  вертикального анализа заключается  в расчете удельного веса отдельных  статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения  активов и источников их покрытия.

Используя относительные показатели, можно  сравнивать показатели различных организаций  одной отрасли, а также организаций  разных отраслей. Эти показатели сглаживают также негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных  средств и источников их покрытия дает возможность определить самые  общие тенденции в изменении  финансового положения организации.

Признаками  удовлетворительной структуры баланса  с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать  такие показатели:

- коэффициент  текущей ликвидности ≥ 2;

- обеспеченность  предприятия собственным оборотным  капиталом ≥ 0,1;

- отсутствие  резких изменений в отдельных  статьях баланса;

- дебиторская  задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской  задолженности;

- в балансе  отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам  и бюджету);

- у предприятия  запасы не превышают минимальную  величину источников их формирования (собственных оборотных средств,  долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Анализ  финансовой деятельности предприятия  проводится по данным бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Основой  анализа является система показателей  и аналитических таблиц.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, то есть возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платежные  обязательства.

Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности  оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Для оценки платежеспособности анализируемого предприятия, рассчитаем показатели ликвидности, проанализируем факторы, оказавшие влияние на их величину, а также степень влияния  этих факторов.

Проведем  анализ ликвидности баланса ООО  «НЭТА-Сибирь» путем сравнения  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (см. таблицу 2.3)

Таблица  2.3                                          

Группировка активов по степени  ликвидности и пассивов баланса 

по степени возрастания сроков погашения обязательств

Группы  активов и пассивов	При внешнем  анализе	При внутреннем анализе
1	2	3
Быстро реализуемые  активы (А1)	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения	Денежные средства, легко реализуемые краткосрочные  финансовые вложения

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3
Активы средней  реализуемости (А2)	Дебиторская задолженность, за исключением долгосрочной	Товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, кроме сомнительной
Медленно реализуемые  активы (А3)	Товарно-материальные ценности	Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям, товарно-материальные ценности и затраты, кроме товаров отгруженных, расходов будущих периодов
Трудно реализуемые  активы (А4)	Основные средства и прочие внеоборотные активы	Основные средства и прочие внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность
Наиболее срочные  обязательства(П1)	Кредиторская  задолженность	Кредиторская  задолженность, просроченные кредиты  банка
Краткосрочные пассивы (П2)	Краткосрочные кредиты  и займы	Краткосрочные кредиты  и займы
Долгосрочные  пассивы (П3)	Долгосрочные  кредиты и займы	Долгосрочные  кредиты и займы
Постоянные пассивы (П4)	Собственные средства	Собственные средства и статьи 4 раздела баланса, не вошедшие в другие группы: «Доходы будущих  периодов», «Фонды потребления», «Расчеты по дивидендам», «Резервы предстоящих  расходов и платежей»
Баланс	Валюта баланса	Для сохранения баланса  актива и пассива валюту баланса  следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов»  и «Убытки»