Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Мелстон–Сервис»

Анализ структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей величине на начало периода занимают запасы – 26% на начало периода и 21% на конец периода. Кроме того, высокая доля принадлежит дебиторской задолженности на начало периода – 20%, затем эта доля увеличивается до 23%.

Оборачиваемость запасов (без НДС) за анализируемый период увеличилась с 15,3 оборота до 22,7 оборотов, что является положительным фактором. В днях оборачиваемость снизилась с 339,4 до 74 дней.

За анализируемый период темпы прироста выручки (26%) намного больше темпов прироста активов (+8,5%), следовательно, можно говорить об эффективности использования активов предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность совокупного капитала предприятия за анализируемый период снизилась с 46,91% до 30%. Рентабельность продукции в отчетном периоде снизилась с 63,93% до 58,73%, что является довольно высоким результатом для предприятия данной отрасли.

Рентабельность собственного капитала за отчетный период также снизилась с 112,43% до 66,44%.

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия сократился с 5 до 4,6. Это характеризуется, несомненно, положительно. Это обусловлено снижением стоимости заемного капитала.

На протяжении рассматриваемого периода значение коэффициента абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения, что является негативным фактором.

На протяжении рассматриваемого периода происходит незначительное увеличение коэффициента быстрой ликвидности: с 0,34 до 0,43, что является положительным фактором и свидетельствует о росте платежеспособности предприятия. При этом значение коэффициента не соответствует нормативному значению.

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Как видно из расчетов, на протяжении рассматриваемого периода происходит рост коэффициента текущей ликвидности с 1,72 до 1,83, что является положительным фактором и свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия.

Таким образом, на начало и конец рассматриваемого периода предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние.

Коэффициент маневренности характеризует долю собственного капитала, инвестированного в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала предприятия, или на сколько мобильны собственные источники средств предприятия с финансовой точки зрения. По результатам расчетов видно, что коэффициент имеет отрицательное значение на начало периода, при этом на конец периода его значение увеличивается до 0,08. Таким образом, увеличивается мобильность собственных источников средств.

Коэффициент автономии характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств. Снижение коэффициента с 0,45 до 0,03 свидетельствует о снижении финансовой прочности предприятия, его стабильности и независимости от внешних кредиторов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (СОС) – характеризует степень обеспеченности оборотными средствами, необходимыми для поддержания его финансовой устойчивости. На конец рассматриваемого периода значение показателя становится отрицательным, что является негативным фактором.

Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективной является ее деятельность, тем меньше потребность в оборотном капитале и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях. За рассматриваемый период происходит увеличение оборачиваемости запасов, что является положительным фактором и свидетельствует об устойчивом положении компании.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivables turnover ratio – RTR) – отношение выручки от реализации к средней сумме счетов к получению за минусом резервов на сомнительные позиции. Коэффициент показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности. Незначительное снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности за рассматриваемый период с 20,10 до 19,50 является положительным фактором работы компании.

 

Список используемой литературы

 

1. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев Ю.В. – Москва, 2012. – 672с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Финансы и статистика, 2009. – 528 с.: ил.
3. Балдин К.В., Воробьев С,Н. Риск–менеджмент. М.: Гардарики, 2005. – 285 с.
4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: ТК Велби, Изд–во Проспект, 2010. – 344 с.
5. Бараненко С.П., Шеметов В.В. Стратегическая устойчивость предприятия. – М.: ЗАО Центрполиграф, 2012. – 493 с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: ИНФРА–М, 2009. – 215 с. – (Серия «Высшее образование»).
7. Бизнес–план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Финансы и статистика, 2011. – 432 с.: ил.
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. – К.: Ника–Центр, 2009. – 592 с. – «Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып.
9. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. – К.: Ника–Центр, Эльга, 2009. – 496 с. – («Энциклопедия финансового менеджера»; Вып. 4).
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Эльга, Ника–Центр, 2010. – 656 с.
11. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Дело, 2012. – 256 с.
12. Вальтер О.Э. Финансовый менеджмент. – М.: Колос, 2009. – 545 с.
13. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 800 с.: ил. – (Серия по бухгалтерскому учету и аудиту).
14. Васильева Л.С. Финансовый анализ: КНОРУС, 2010. – 544 с.
15. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Издательско–книготорговый центр «Маркетинг», 2009. – 320 с.
16. Вечеровская А. Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор, № 6, 2012. – с. 32–42.
17. Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику // Финансовый менеджмент, № 3, 2012. – с. 4–11.
18. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 2–е изд. – Москва, 2011. – 336с.
19. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев. – М.: КНОРУС, 2009. – 336 с.
20. Устав компании.
21. Бухгалтерский баланс.
22. Отчет о прибылях и убытках.
23. http://www.melston.ru/– Сайт компании.

 

Приложения

Приложение А – Бухгалтерский баланс

	Код	2011	2012
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	–	701
Результаты исследований и разработок	1120	–	–
Нематериальные поисковые активы	1130	–	–
Материальные поисковые активы	1140	–	–
Основные средства	1150	31 353	33 989
Доходные вложения в материальные ценности	1160	–	–
Финансовые вложения	1170	–	–
Отложенные налоговые активы	1180	–	–
Прочие внеоборотные активы	1190	–	–
Итого по разделу I	1100	31 353	34 690
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		–	–
Запасы	1210	14 697	12 512
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	35	347
Дебиторская задолженность	1230	11 217	14 567
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	–	–
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	138	190
Прочие оборотные активы	1260	–	–
Итого по разделу II	1200	26 087	27 616
БАЛАНС	1600	57 440	62 306
ПАССИВ		–	–
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6		–	–
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	100	100
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	–	–
Переоценка внеоборотных активов	1340	–	–
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	–	–
Резервный капитал	1360	–	–
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	23 868	28 033
Итого по разделу III	1300	23 968	28 133
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		–	–
Заемные средства	1410	–	–
Отложенные налоговые обязательства	1420	11	99
Оценочные обязательства	1430	–	–
Прочие обязательства	1450	–	–
Итого по разделу IV	1400	11	99
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		–	–
Заемные средства	1510	6 132	4 967
Кредиторская задолженность	1520	19 161	19 518
Доходы будущих периодов	1530	–	–
Оценочные обязательства	1540	–	2 086
Прочие обязательства	1550	8 168	7 503
Итого по разделу V	1500	33 461	34 074
БАЛАНС	1700	57 440	62 306

 

 

Приложение Б – Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	2011	2012
Выpучка	225 428	284 039
Себестоимость продаж	137 511	178 945
Валовая прибыль	87 917	105 095
Коммерческие расходы	24 797	28 972
Управленческие расходы	28 877	29 744
Прибыль (убыток) от продаж	34 243	46 379
Доходы от участия в других организацих	0	0
Проценты к получению	0	0
Проценты к уплате	981	795
Прочие доходы	5 768	7 685
Прочие расходы	4 980	6 899
Прибыль (убыток) до налогообложения	34 049	46 370
Текущий налог на прибыль	7 102	27 679
Изменение отложенных налоговых обязательств	0	0
Изменение отложенных налоговых активов	0	0
Прочее	0	0
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	26 947	18 691