Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «ЧМК»)

       Вспомогательные показатели характеризуют затраты времени на выполнение единицы определенного вида работ или объема выполненных работ за единицу времени.

       Наиболее обобщающим  показателем производительности  труда является среднегодовая  выработка продукции одним работником. Величина его зависит не только от выработки рабочих, но и от удельного веса последних в общей численности промышленно-производственного персонала, а также от количества отработанных ими дней и продолжительности рабочего дня.

       Отсюда среднегодовая выработка одного работника равна произведению следующих факторов:

 

 

ГВ = Уд × Д × П ×ЧВ, (4.2)

 

 

       Расчет влияния  данных факторов на изменение  уровня среднегодовой выработки  промышленно-производственного персонала  производится способом абсолютных разниц.

       Аналогичным образом  анализируется изменение среднегодовой  выработки рабочего, которая зависит  от количества отработанных дней  одним рабочим за год, средней  продолжительности рабочего дня  и среднечасовой выработки:

 

 

ГВ = Д × П × ЧВ, (4.3)

 

 

       Анализ использования  трудовых ресурсов на предприятии,  уровня производительности труда  необходимо рассматривать в тесной  связи с оплатой труда. С  ростом производительности труда  создаются реальные предпосылки  для повышения уровня оплаты труда. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства.

       В связи с  этим анализ использования средств  на оплату труда на каждом  предприятии имеет большое значение. В процессе его следует осуществлять  систематический контроль за  использованием фонда заработной  платы (оплаты труда), выявлять  возможности экономии средств за счет роста производительности труда и снижения трудоемкости продукции.

       Фонд заработной  платы по действующей инструкции  органов статистики включает  в себя не только фонд оплаты  труда, относимый к текущим  издержкам предприятия, но и выплаты за счет средств социальной защиты и чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

       При анализе  использования фонда заработной  платы, включаемого в себестоимость  продукции, в первую очередь  необходимо рассчитать абсолютное  и относительное отклонение фактической его величины от плановой.

       Абсолютное отклонение (ΔФЗП) определяется сравнением фактически  использованных средств на оплату  труда в отчетном периоде (ФЗП1) с базовой величиной фонда  заработной платы (ФЗП0) в целом  по предприятию, производственным подразделениям и категориям работников:

 

 

ΔФЗП = ФЗП1 - ФЗП0, (4.4)

 

 

       Важное значение  при анализе использования фонда  зарплаты имеет значение изучение  данных о среднем заработке  работников предприятия, его изменении,  а также о факторах, определяющих его уровень. Поэтому последующий анализ должен быть направлен на изучение причин изменения средней зарплаты одного работника, а также в целом по предприятию. При этом необходимо учитывать, что среднегодовая зарплата зависит от количества отработанных дней одним рабочим за год, продолжительности рабочей смены и среднечасовой зарплаты:

 

 

ГЗП = Д × П × ЧЗП, (4.5)

 

 

       Следует также  установить соответствие между  темпами роста средней заработной  платы и производительностью  труда. Для расширенного воспроизводства, получения прибыли и рентабельности нужно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если такой принцип не соблюдается, то происходит перерасход фонда заработной платы, повышение себестоимости продукции и соответственно уменьшение суммы прибыли.

   Прямая  заработная   плата  занимает также значительный удельный вес в себестоимости продукции и оказывает большое влияние на формирование ее уровня. Поэтому  анализ  динамики  заработной   платы  на рубль продукции, ее доли в себестоимости продукции, изучение факторов, определяющих ее величину, и поиск резервов экономии средств по данной статье  затрат  имеют большое значение.

   Общая сумма прямой  заработной   платы  зависит от объема производства продукции, ее структуры и уровня  затрат  на отдельные изделия. Последний, в свою очередь, определяется трудоемкостью и уровнем  оплаты  труда за человеко-час.

      Факторные модели:

      а) общей суммы  прямой  заработной  платы в целом по предприятию:

ЗПо6щ=[pic];

      б) суммы прямой   заработной   платы  на весь объем производства i-го вида продукции:

ЗПi = [pic];

      в)  суммы прямой   заработной   платы  на единицу продукции i-го вида:

УЗПi= [pic].

      Вначале необходимо  узнать, как изменилась себестоимость единицы каждого вида продукции за счет трудоемкости продукции и уровня среднечасовой  оплаты  труда. Расчет произведем способом абсолютных разниц:

[pic], [pic].

      После этого следует  определить влияние факторов  на изменение суммы зарплаты на весь объем производства каждого вида продукции, для чего можно также использовать способ абсолютных разниц:

[pic],

[pic],

[pic].

      Общая сумма прямой   заработной   платы  в целом по предприятию, кроме данных факторов, зависит и от структуры продукции. При увеличении доли более трудоемкой продукции она возрастает, и наоборот:

[pic],

[pic],

[pic],

[pic],

[pic].

      Изменение суммы прямой  заработной   платы  за счет:

      - изменения общего  объема выпуска продукции

      [pic],

      - изменения структуры производства продукции

      [pic],

      - снижения трудоемкости  продукции

      [pic],

      - повышения уровня   оплаты  труда

      [pic].

 

 

 

 

 

Заключение

      Из проделанной  курсовой работы сделаем следующие  выводы:

      Имущество предприятия ОАО «ЧМК» Имущество предприятия к 2008 году выросло  на 26808 тыс.руб., к 2009 году уменьшилось на 2878 тыс.руб., за весь анализируемый период выросло на 23930 тыс.руб. что составляет 127,56%.  Внеоборотные активы уменьшились на 234 тыс.руб., в том числе основные средства на  9 тыс.руб. Оборотные активы увеличились на 24164 тыс.руб. Денежные средства уменьшились на 169 тыс.руб.

      Доля внеоборотных  активов к 2009 году по сравнению  с 2007 годом снизилась с 85,98% до 67,19% соответственно. Доля основных средств выросла с 94,48% до 94,77%. Доля денежных средств снизилась с 6,1% до 1,58%.

      В период с 2007 по 2009 год общая доля запасов  снизилась с 35,78% до 31,75%. Выросла  дебиторская задолженность на 17314 тыс.руб.

      Источники капитала  предприятия ОАО «ЧМК» к 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличились  на 23930 тыс.руб., собственный капитал уменьшился на 2822 тыс.руб., уставный капитал не изменился, добавочный капитал уменьшился на 1237 тыс.руб.  Нераспределенная прибыль отчетного года составляет 62 тыс.руб.

      Доля собственного  капитала уменьшилась на 21,94%. В  2009 году доля заемного капитала  составляет 32,15%.  Это говорит о  том, что предприятие имеет  в основном текущие задолженности  перед поставщиками, работниками,  государством по выплате налогов и сборов. С одной стороны положительно для предприятия что собственного капитала достаточно для функционирования, с другой стороны отрицательно то, что предприятие не привлекает заемные средства для расширения производства.  Оптимальное соотношение собственного и заемного капитала считается 50/50.

      Собственный оборотный  капитал можно рассчитать как  разницу собственного капитала  и внеоборотных активов либо  как разницу оборотных активов  и краткосрочных обязательств. Собственный  оборотный капитал за весь анализируемый период уменьшился на 2588 тыс.руб. Стоимость чистых активов акционерного общества в 2009 году составили 75151 тыс. руб.

      Излишек собственных  оборотных средств для покрытия  запасов и дебиторской задолженности  за продукцию, товары, работы, услуги   снизился на    2300 тыс.руб. Излишек собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги  уменьшился на 5122 тыс.руб.

      Коэффициент реальных  активов в имуществе предприятия снижается на 11,68%, в 2009 году он составляет 74,03.

      Продолжительность  операционного цикла увеличивается  на 25 дней, а продолжительность финансового  цикла уменьшается на 3 дня.

      У предприятия  ОАО «ЧМК» неустойчивое финансовое состояние, т.к. трёхмерная модель выглядит так: М (0, 0, 1). Это говорит о нарушении нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но все-таки, возможно восстановить платежеспособность.

      Коэффициент автономии  к 2009 году понижается, это означает, что предприятие стало более  зависимым от заемных средств,  коэффициент соотношения заемных  и собственных средств ниже  нормы, подтверждает финансовую  устойчивость предприятия.

      Коэффициент маневренности ниже нормы, низкая возможность финансового маневра у предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами к 2009 году понижается, что также говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

      Показатели финансовой устойчивости предприятия подтверждают трехмерную модель, в 2009 году предприятие можно считать с неустойчивым финансовым состоянием.

      Все показатели  ликвидности к 2009 году ухудшаются. Коэффициент текущей ликвидности  в 2 раза меньше нормы. Данные  показатели говорят о низкой платежеспособности предприятия.

      Выручка предприятия  увеличивается на 97581 тыс.руб., валовая  прибыль повышается на 7124 тыс.руб.  Чистая прибыль повышается на 133 тыс.руб.

      Рентабельность активов  снизилась на 0,2%, рентабельность оборотных активов снизилась на 6,66%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,24%, рентабельность продаж снизилась на 4,73%. Рентабельность затрат снизилась на 0,61%.

      Таким образом,  можно подвести итог: на предприятии  ОАО «ЧМК» неустойчивое финансовое состояние.

      В качестве наиболее  важных направлений деятельности  предприятия, направленных на  улучшение финансового состояния,  предлагаются:

      • внедрение эффективной  системы управления оборотным  капиталом с целью сокращения цикла его оборота и минимизации потребности в оборотных средствах;

      • развитие системы  субконтрактации с целью разработки, освоения и внедрения высокотехнологичной  продукции как одного из прогрессивных  способов повышения ее конкурентоспособности;

      • увеличение объёмов продаж за счёт усиления и повышения эффективности работы служб маркетинга и продаж;

      • увеличение  объёмов продаж и маржи за  счёт изменения ценовой политики;

      • снижение переменных  и постоянных затрат;

      • сокращение  продолжительности основного бизнес -цикла (снабжение производство-реализация) за счёт реинжинирига бизнес-процессов;

      • создание комплексного  планирования с использованием  системы бюджетирования и (или)  сметного планирования и др.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

 

      1. Басовский, Л.Е.  Комплексный экономический анализ  хозяйственной деятельности: учебник  / Л.Е. Басовский, Е.Н.Басовская.  – М.: ИНФРА-М, 2006. – 366 с.

      2. Ковалев, В.В.  Анализ хозяйственной деятельности  предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: Проспект, 2007. – 424 с.

      3. Кондраков, Н.П.  Бухгалтерский учет и финансовый  анализ для менеджеров / Н.П. Кондраков.  – М.: Дело, 2009. – 288 с.

      4. Крейнина, М.Н. Финансовый  менеджмент / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 349 с.

      5. Савицкая,  Г.В.  Методика комплексного анализа  хозяйственной деятельности: учебник  / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., исправл.  – М.: ИНФРА-М, 2007. – 384 с.

      6. Савицкая, Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 512 с.

      7. Турманидзе, Т.У.  Финансовый анализ хозяйственной  деятельности предприятия: учебное  пособие / Т.У. Турманидзе.  –   М.: Финансы и статистика, 2008. –  224 с. : ил. (5 экз.)

      8. Чопозова, А.И. Методика  финансового анализа: теория и  практика: учебное пособие / А.И.  Чопозова, И.А. Демченко. – М.: Финансы  и статистика ; Ставрополь : АГРУС, 2008. – 136 с.: ил. (4 экз.)

      9. О бухгалтерском  учете: Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ (в ред на 30.06.2003).

      10. О несостоятельности  (банкротстве): Федеральный закон  от 26.10.2002 №127-ФЗ (в ред. на 24.10.2005).

      11. Об акционерных  обществах: Федеральный закон  от 26.12.95 №208-ФЗ (в ред. на 24.07.2007).

      12. О формах бухгалтерской  отчетности организаций: Приказ  Минфина России от 22.07.2003 №67н (в  ред. на 05.02.2007).

      13. План счетов бухгалтерского  учета финансово-хозяйственной деятельности  организации и инструкции по  его применению, утв. Приказом Минфина России от 31.10.2000 №94н (в ред. на 18.09.2006).

 

 

      -----------------------

[pic]