Анализ финансовой устойчивости

Содержание

 

Введение 3

Глава 1. Теоретические особенности анализа финансовой устойчивости предприятия 5

1.1. Финансовая устойчивость как один из показателей анализа финансового состояния 5

1.2. Цели, задачи и информационные источники анализа финансовой устойчивости предприятия 7

1.3. Анализ платежеспособности и ликвидности 10

1.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия 13

Глава 2. Экономическая характеристика предприятия ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 19

2.1. Историческая справка 19

2.2. Анализ структуры управления ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 20

2.3. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 23

Глава 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 27

3.1. Анализ структуры и динамики финансового состояния предприятия ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 27

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 30

3.3. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 34

3.4. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости ОАО «Астраханский ликероводочный завод» 42

Заключение 49

Список литературы 50

 

Введение

В рыночной экономике элементы финансового  механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают общие итоги  деятельности предприятий.

Содержание  и основная целевая установка  финансовой устойчивости предприятия - выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовая  деятельность предприятий включает:

• обеспечение потребности в финансовых ресурсах;
• оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его преобразования;
• обеспечение финансовой дисциплины во взаимоотношениях с другими предприятиями (поставщиками и потребителями), банками, налоговыми службами;
• регламентацию финансовых отношений предприятия с собственниками (акционерами), наемным персоналом, между подразделениями (филиалами) и др.

Для определения  финансового положения предприятия  используется ряд характеристик, которые  наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде.

Финансовая  устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она  связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал — заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

Но одновременно вложение заемных средств позволяет  существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому, очень важно при  анализе финансовой устойчивости предприятия  использовать систему показателей, отражающих риск и доходность фирмы  в перспективе.

Предметом исследования является финансовая деятельность предприятия.

Объектом  исследования является предприятие  ОАО «Астраханский ликероводочный завод».

Целью данной работы является комплексная оценка финансовой устойчивости предприятие  ОАО «Астраханский ликероводочный завод».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические особенности анализа финансовой устойчивости предприятия;
2. Провести анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО «Астраханский ликероводочный завод»;
3. Сделать выводы в заключении.

 

Глава 1. Теоретические особенности  анализа финансовой устойчивости предприятия

1.1. Финансовая  устойчивость как один из показателей  анализа финансового состояния

Финансовая  сторона деятельности предприятия  является одним из основных критериев  его конкурентного статуса. На базе финансовой  оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности  того или иного вида деятельности и определяется кредитоспособность предприятия.

Перед финансовыми  службами предприятия ставятся задачи по оценке финансового состояния  и разработке мер по повышению финансовой устойчивости.

Финансовое  состояние в общих чертах обусловлено  степенью выполнения финансового плана  и мерой пополнения собственных  средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены  планом, а также скоростью оборота  производственных фондов и особенно оборотных средств.

Финансовой  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, является оценкой  степени гарантированности экономических  интересов самого предприятия и  его партнеров по финансовым и  другим отношениям.

Для решения  среднесрочных и стратегических задач по развитию предприятия руководству  необходимо иметь соответствующий  инструментарий для оценки и прогнозирования  изменения финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовый  анализ предприятия проводится факультативно  и не является обязательным. У предприятия, с одной стороны, возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результатов. С другой стороны, предприятие должно предоставить соответствующую информацию и тем, кто инвестировал (или собирается инвестировать) в него свои средства. Наряду с этим, и в условиях рынка продолжает сохраняться необходимость отчета перед государством о правильности налоговых отчислений.

Финансовый  анализ в зависимости от классификации  пользователей  и их целей можно  разделить на внутренний и внешний. Соответственно финансовая отчетность подразделяется на  внешнюю и внутреннюю в зависимости от пользователей и целей её составления.

К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает  различные решения производственного и финансового характера.

Среди внешних  пользователей финансовой отчетности выделяются, в свою очередь, две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности в компании;  пользователи, опосредованно заинтересованные в  ней.

Оценка  финансового состояния внешними пользователями проводится по двум направлениям:

1) сравнение  расчетных оценочных коэффициентов  с нормативными значениями;

2) анализ  динамики изменения показателей.

При анализе  коэффициентов необходимо учитывать, что нормативные значения являются приблизительными средними ориентирами, полученными на основе обобщения  мирового опыта.

Российские  условия хозяйствования отличаются от общемировых, поэтому нормативные значения не всегда являются точными индикаторами прочного финансового положения. Кроме того, условия хозяйствования различных предприятий также значительно отличаются друг от друга.

Таким образом, финансовая устойчивость является важнейшей  характеристикой финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

1.2. Цели, задачи и информационные источники анализа финансовой устойчивости предприятия

Анализ  финансовой устойчивости позволяет определить насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

Анализ  финансовой устойчивости является непременным  элементом как финансового менеджмента  на предприятии, так и его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной  системой.

Практически все пользователи финансовых отчетов  предприятий используют методы финансового  анализа для принятия решений  по оптимизации своих интересов.

Анализ  необходим, чтобы своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы  улучшения финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

Ключевой  целью анализа финансовой устойчивости является получение определенного  числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и  точную, обоснованную характеристику финансовой устойчивости. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Среди локальных  целей финансового анализа можно выделить следующие:

- оценка  финансовой устойчивости предприятия на определенную дату;

- выявление  изменений финансовой устойчивости  в пространственно-временном разрезе;

- установление  основных факторов, вызывающих изменения финансовой устойчивости;

- прогноз  основных тенденций финансовой  устойчивости.

Альтернативность  целей финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые  ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели  анализа (исследования) достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора альтернативных задач:

- предварительный  отчет бухгалтерской отчетности;

- характеристика  имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка  финансовой устойчивости;

- изучение  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности;

- оценка  выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию  с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

- прогнозирование  возможных финансовых результатов,  экономической рентабельности, исходя  из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных  и заемных ресурсов, разработка  моделей финансового состояния  при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- анализ прибыли и рентабельности;

- разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния.

Данные  задачи выражают конкретные цели анализа  с учетом организационных, технических  и методических возможностей его  осуществления. Основными факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации. В тоже время надо учитывать, что периодическая, бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия - это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать  решения по управлению в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия  необходима систематическая деловая  осведомленность по вопросам, которые  являются результатом отбора, анализа, оценки и обобщения исходной сырой  информации.

Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют:

1. Бухгалтерский  баланс, форма № 1, где отражаются  нераспределённая прибыль или  непокрытый убыток отчётного  и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт  о прибылях и убытках, форма  № 2, составляется за год и  по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение  предприятия на определенную дату и  отражает ресурсы предприятия в  единой денежной оценке по их составу  и направлениям использования, с  одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).