Оценка эффективности деятельности ООО «Ишимского винно-водочного завода»

 

В 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение оборотных фондов по статье незавершенное производство на 197 тыс. руб.

Также в 2011 году произошло снижение производственных запасов на 7317 тыс. руб., расходов будущих периодов - на 636 тыс. руб.

Анализируя фонды обращения стоит отметить, что почти по всем статьям произошло увеличение, так, остатки готовой продукции увеличились на 59607 тыс. руб., денежные средства - на 50 тыс. руб. (625%), дебиторская задолженность - на 50757 тыс. руб. (1,65%), НДС по приобретенным ценностям - на 24 тыс. руб. (36,92%). Но в 2011 году отсутствует статья краткосрочные финансовые вложения.

Далее произведен расчет оценки эффективности использования оборотных  средств.

Таблица 2.7

Оценка эффективности  использования оборотных средств

Показатель	2010	2011	Изменение
			+/-	%
Прибыль, тыс. руб.	773	2971	+2198	+284,35
Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс. руб.	153712	256384	+102672	+66,79
Объем реализованной продукции, тыс. руб.	303639,09	237610,73	-66028,36	-21,74
Стоимость нормируемых оборотных  средств, тыс. руб.	75522	127373	+51851	+68,66
Коэффициент оборачиваемости	4	2	-2	-50
Оборачиваемость, дн.	90	180	+90	+100
Коэффициент загрузки	0,51	1,08	+0,57	+111,76
Рентабельность оборотных средств	0,005	0,011	+0,006	+120

 

Расчет оценки эффективности  использования оборотных средств  дал следующие результаты: среднегодовая  стоимость оборотных средств в 2011 году увеличилась на 102672 тыс. руб. (66,79%), в том числе стоимость нормируемых оборотных средств увеличилась на 51851 тыс. руб. (68,6%); коэффициент оборачиваемости сократился на 2 оборота (50%), оборачиваемость увеличилась на 90 дней (100%), коэффициент загрузки увеличился на 0,57 (111,76%), рентабельность оборотных средств увеличилась на 0,006 (120%).

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует  о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

Для оценки финансового состояния  предприятия составляют уплотненный (аналитический) баланс, в котором  группируются однородные статьи. При  этом сокращается число статей баланса, повышается его наглядность и  появляется возможность сравнить его  с балансами других предприятий.

Таблица 2.8

Аналитический баланс коммерческого предприятия ООО "ИВВЗ"

Статьи баланса	Сумма на начало года		Отклонение
	на 31.12.10	на 31.12.11	тыс. руб	в % к ВБ
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	146	97	-49	-0,05
Основные средства	44068	43613	-455	-0,45
Незавершенное строительство	-	7	7	0,01
Отложенные налоговые  активы	4	4	0	0
Итого по разделу I	44248	43721	-497	-0,49
II.Оборотные активы
Запасы	75522	127373	+51851	+50,75
НДС	65	89	+24	+0,02
Дебиторская задолженность	78107	128864	+50757	+49,68
Денежные средства	8	58	+50	+0,05
Прочие оборотные активы	10	-	-10	-0,01
Итого по разделу II	153712	256384	+102672	+100,49
БАЛАНС	197930	300105	+102175	100
III.Капитал и резервы
Уставный капитал	20519	26624	6105	5,98
Переоценка внеоборотных активов	11757	6393	-5364	-5,24
Добавочный капитал	28023	28055	32	0,03
Резервный капитал	1389	1389	0	0
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	773	2971	2198	2,21
Итого по разделу	62461	65432	+2971	+2,88
IV.Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	72000	66234	-5766	-5,64
Отложенные налоговые  обязательства	1203	1673	+470	+0,46
Итого по разделу IV	73203	67907	-5296	-5,18
V.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	7448	4933	-2515	-2,46
Кредиторская задолженность	54818	161833	+107015	104,7
Итого по разделу V	62266	166766	+104500	+102,3
БАЛАНС	197930	300105	+102175	100

 

Валюта баланса повысилась на 102175 тыс. руб., следовательно, предприятие сработало эффективно. На повышение оказало влияние увеличение оборотных активов на 102672 тыс. руб., увеличение капиталов и резервов на 2971 тыс. руб., а также увеличение краткосрочных обязательств на 104500 тыс. руб. (102,27%). Негативное влияние оказали уменьшение внеоборотных активов на 497 тыс. руб (0,49%) и уменьшение долгосрочных обязательств на 5296 тыс. руб. (5,18%).

Исследуя состав и структуру  внеоборотных активов можно отметить, что существенных изменений не произошло, т.к состав ВА содержит на начало года 3 статьи, а к концу года 4 статьи: нематериальные активы снизились на 49 тыс. руб., основные средства, которые имеют наибольший удельный вес, также снизились на 455 тыс. руб.. Снижение по статье ОС, скорее всего, было вызвано амортизацией. Изменения по статье отложенные налоговые активы не произошло, как на начало, так и на конец они имеют одинаковое значение 4 тыс. руб., соответственно, на изменение итога баланса они не оказали влияния. Появившаяся на конец года статья незавершенное строительство увеличило валюту баланса на 7 тыс. руб.

В структуре текущих активов  наибольший удельный вес, как на начало, так и на конец, занимают запасы (49,13% и 49,69%). Увеличение по статье запасы на 51851 тыс. руб., увеличило итог баланса  на 50,75%. Также, наибольший удельный вес  занимает статья дебиторская задолженность (50,81% и 50,26%). Увеличение по статье дебиторская  задолженность на 50757 тыс. руб., увеличило  итог баланса на 49,68%. Остальные статьи занимают незначительную часть в  общей сумме (до 0,04%).

Анализируя пассив баланса  следует отметить, величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило для формирования основных средств и других ВА снизилась на 5766 тыс. руб., в результате чего итог баланса снизился на 5,64%. Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов увеличилась на 104500 тыс. руб., в результате чего итог баланса увеличился на 102,27%. Величина кредиторской задолженности увеличилась на 107015 тыс. руб., в результате итог баланса увеличился на 104,74%.

Предприятие работает эффективно, что подтверждает статья нераспределенная прибыль, причем ее увеличение на 2971 тыс. руб., увеличило итог баланса на 2,91%.

Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Так, в зависимости от влияющих на нее  факторов, устойчивость предприятия  подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую.

Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние  предприятия, при которой обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия  при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней  экономической среды, в рамках которой  осуществляется его деятельность. Она  достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах  всей страны.

Общая устойчивость предприятия  достигается при такой организации  движения денежных потоков, которая  обеспечивает постоянное превышение поступления  средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и может считаться  главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового  состояния на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие управляло финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествующей этой дате. Важно, чтобы  состояние финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия. Недостаточная  финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия  и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов. Платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности инвесторов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное  внимание должно быть обращено на пассивы  предприятия.

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости приведен в  табл.2.10

Таблица 2.10

Коэффициенты финансовой устойчивости

№	Название коэффициента	Норма	Значение
			на н.г	на к.г
1	Коэффициент капитализации (финансового  риска)	не выше 1,5	2,17	3,59
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥ 0,5	0,09	0,07
3	Коэффициент финансовой независимости	0,4 ≤ К ≤ 0,6	0,31	0,22
4	Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,6	0,68	0,44
5	Коэффициент маневренности капитала	-	2,46	3,92

 

Коэффициент финансового  риска, как на начало, так и на конец периода, выше нормы, причем к  концу года финансовая устойчивость снизилась, о чем свидетельствует  значение коэффициента, которое повысилось с 2,17 руб. (ЗК) до 3,59 руб. (ЗК) на 1 руб. (СК).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования также ниже нормы, причем к концу  периода наблюдается дальнейшее снижение показателя с 0,09 до 0,07, т.к большая часть активов финансируется за счет привлеченных средств.

Коэффициент финансовой независимости, значение которого, как на начало, так  и на конец, ниже нормы, свидетельствует  о том, что предприятие финансово  зависимо. К концу периода наблюдается  дальнейшее снижение показателя с 0,31 до 0,22.

Коэффициент финансовой устойчивости, на начало периода выше нормы, означает, что большая часть активов  финансировалась за счет устойчивых источников, но к концу периода  наблюдается снижение данного показателя до 0,44.

Рассчитав коэффициент маневренности  капитала, следует отметить, что  на конец периода произошло его  увеличение с 2,46 до 3,92, что означает увеличение собственного капитала находящегося в обороте.

Ликвидность предприятия - способность  превращать свои активы в деньги для  совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная времени превращения активов  в денежные средства.

Баланс предприятия считается  абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения (1):

; ; ;                              (2.1)

Далее приведена разбивка активов и пассивов по группам (табл.2.11).

Таблица 2.11

Активы и пассивы предприятия

Группа активов	Сумма на н. г.	Сумма на к. г.	Группа пассивов	Сумма на н. г.	Сумма на к. г.
А1	18	58	П1	54818	161833
А2	78107	128864	П2	7448	4933
А3	75587	127462	П3	73203	67907
А4	44218	43721	П4	62461	65432
Итого	197930	300105	Итого	197930	300105