Теоретико-методологические основы анализа и оценки инвестиционной деятельности в организациях

Данные таблицы 6 свидетельствуют  о том, что основные фонды производственного назначения составляют в составе всех фондов Ейского райпо на конец 2012 года 92 %, при этом в 2010 году они составляли 87 %. Таким образом организация постепенно сокращает непроизводственную сферу.

Значительных изменений  в структуре основных фондов не произошло. При этом доля зданий и сооружений в структуре сократилась за последние 2 года более чем 8 %, а доля машин  и оборудования при этом выросла  на 9.2 %.

Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимает пассивная часть, так как сфера торговли должна в полной мере быть обеспечена производственными площадями. Активная часть основных фондов, машин, оборудования, инструментов имеет меньшую долю, однако характеризуется значительным приростом. Это связано с процессом полной автоматизации розничной торговли с применением контрольно-счетной техники и технологией штрихкодирования товаров.

Эффективность использования  основных средств оценивается в  зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также их назначения. Анализ качественного состояния основных средств начинают определения уровня их физического износа, который зависит от качества основных средств, их технического совершенствования; особенностей технологического процесса; времени их действия; степени защиты основных средств от внешних условий; качества ухода за основными средствами и их обслуживания, от классификации рабочих и их отношения к основным средствам. Коэффициент физического износа основных средств характеризуют качество, чем ниже коэффициент износа и выше коэффициент годности, тем лучше техническое состояние объектов.

Для изучения движения и технического состояния объектов основных средств  рассчитывают коэффициенты обновления, выбытия и прироста.

Объем производимой продукции  зависит от доли новых, более совершенных  средств труда. В связи с этим для характеристики технического состояния основных средств рассчитывают коэффициент обновления. Степень интенсивности выбытия основных средств из производства характеризует коэффициент выбытия объектов.

Данные коэффициенты отражают интенсивность обновления и выбытия основных фондов предприятия  за отчетный период в сфере производства.

По данным таблицы 7 коэффициент обновления в 2010 году составлял 4,97 %, а 2012 году 12,16 %, что является весьма положительным, однако коэффициент выбытия больше 24,34 %. При этом коэффициент прироста имел положительное значение только в 2011 году, в 2012 году он составил (-12,18%). Другими словами в 2012 году произошло снижение основных средств в Ейского райпо.

Это говорит, о  том что развитие общества является интенсивным, то есть увеличение объема товарооборота происходит за счет качественных факторов экономического роста - повышение  производительности труда, внедрение высокоэффективных технологий и т.д.

Таблица 7

Характеристика  состояния основных средств Ейского райпо

Степень износа характеризует показатель – коэффициент  износа, который в 2012 году составляет 40,43 %, и соответственно коэффициент годности составляет 59,57 %. Все это говорит, о том что Ейского райпо располагает на протяжении последних трех лет достаточным количеством и качеством основных средств для проведение, как торговой, так и производственной деятельности.

Появление новых, более совершенных видов оборудования с повышенной производительностью, лучшими условиями обслуживания и эксплуатации часто делает экономически целесообразным замену старых объектов основных средств еще до их физического износа. Несвоевременная замена морально устаревших основных средств приводит к тому, что на них производится более дорогая и худшего качества продукция по сравнению с изготовляемой на более совершенных машинах и оборудовании, что недопустимо при конкуренции.

Технический уровень и степень морального износа характеризует возрастной состав объектов основных средств предприятия. Такой анализ дает возможность судить о работоспособности оборудования, выявить устаревшее оборудование, которое требует замены. Средний возраст оборудования определяется по формуле средней арифметической взвешенной:

Х = ∑ Х _{с х} а,          

где Х _с – середина интервала i– группы оборудования;

а – удельный вес оборудования каждой интервальной групп в общем  составе.

Анализ возрастного состава  осуществлен на основе группировки оборудования по продолжительности использования в эксплуатации. оборудования, выявить устаревшее оборудование, которое требует замены. Наиболее оптимальный срок замены действующего оборудования - 7 лет, максимальный -10 лет. Из таблицы 8 следует, что Ейского райпо за последние годы производил обновление основных средств, доля оборудования со сроком службы до 3 лет составляет 29,6 %. Третья часть оборудования имеет возраст от 5-7 лет. При этом 2,2 % установленных объектов имеет срок службы свыше 10 лет, что свидетельствует о том, что фактически все оборудование не подвержено моральному износу, что способствует высокому уровню фондоотдачи.

Таблица 8

Анализ возрастного  состава основных средств Ейского райпо

Такой анализ дает возможность судить о работоспособности Поэтому  основная задача должна сводиться к  тому, чтобы не допускать чрезмерного  старения основных фондов, особенно активной части, так как от этого во многом зависят результаты работы.

Таблица 9

Анализ использования  оборудования Ейского райпо

Важным моментом при анализе  основных средств является определение  показателей их использования на предприятии. Коэффициент использования оборудования определяется как отношение числа фактически работающего оборудования к числу имеющегося в наличии.

Из данных таблицы 9 следует, что  коэффициент использования наличного оборудования составляет 95,6 %, а установленного – 88,73%. Полученные результаты свидетельствуют, что Ейского райпо не в полном объеме использует производственные мощности. Основные виды весового оборудования и контрольно-кассового аппараты используются на 89-97%, а вот витрины и холодильное оборудование используется на 81-85%, то есть Ейского райпо обладает значительным запасом по увеличению товарооборота и соответственно повышению эффективности как коммерческой деятельности так использованию оборудования.

Так как Ейского райпо придерживается интенсивного пути ведения хозяйства, то предполагается увеличение загрузки торгового оборудования в целях повышения использования, сокращение их простоев, оптимальной загрузки техники по времени и по мощности и емкости.

Таким образом, проведенный анализ состава и структуры за период 2010-2012 года показал, что Ейского райпо обеспечено основными средствами в достаточном объеме, при этом степень годности находиться на достаточно высоком уровне, а степень использования показывает наличие дополнительных возможностей расширения торгово-коммерческой деятельности. Перейдем к рассмотрению особенностей разработки методики экономического обоснования инвестиционных решений.

2.3 Расчет эффективности инвестиционных проектов Ейского райпо.

Предполагаемая  эффективность принимаемых инвестиционных решений достаточно высока, однако, в данном расчете не учитывается цена капитала или ставка дисконтирования, которая непосредственно зависит от того, из каких источников будет финансироваться инвестиционный проект. На данном же этапе исследования предполагаемая сумма инвестиционных затрат должна привести к росту прибыли от продаж в 2008 году на 4865 тыс.руб.. Таким образом, планируемая инвестиционная деятельность предприятия является довольно эффективной.

Управление  реальными инвестициями включает в себя подготовку, оценку и реализацию наиболее эффективных реальных инвестиционных проектов. Процесс управления реальными инвестициями организации осуществляется в разрезе следующих основных этапов:

1. Первый этап  включает анализ состояния реального инвестирования в предшествующем периоде, изучается динамика общего объема инвестирования капитала в прирост реальных активов, рассматривается степень реализации отдельных инвестиционных проектов и программ, уровень освоения инвестиционных ресурсов, предусмотренных для этих целей, в разрезе объектов инвестирования, определяется уровень эффективности проведенных инвестиционных вложений и делается вывод о целесообразности дальнейшего инвестирования.