Анализ бухгалтерского баланса на предприятии ООО "Русич"

 

По причине отсутствия у организации долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, сложилась ситуация, при которой на предприятии имеют место быть только собственные источники формирования запасов. Причиной отсутствия долгосрочных кредитов может послужить тот факт, что предприятие настолько финансово независимо, что у него есть возможность полностью обеспечивать свои нужды за счет собственных средств. Не стоит забывать, что единственным собственником данной торговой сети является один из крупнейших сельскохозяйственных кооперативов Куменского района - «Красное знамя». Поскольку «Русич» занимается производством мясных полуфабрикатов и хлебобулочной продукции, то сырье для выпуска такой продукции предприятию поставляет именно «Красное знамя», поэтому затраты, которые ложатся на «Русиче» - это лишь те затраты, которые связаны с приобретением готовой продукции у поставщиков.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость предусматривает, что ресурсы, вложенные в предпринимательскую деятельность, должны окупаться за счет денежных поступлений от хозяйственной деятельности, а полученная прибыль обеспечивать самофинансирование и независимость предприятия от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость предприятия тесно связана с перспективой его платежеспособности.

 

Таблица 11– Обеспеченность запасов источниками их формирования

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение 2009 г. к 2007 г., +/-
Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств для формирования запасов и затрат Nc=Ac-Z	-688	-529	652	1340
Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов Nч=Aч-Z	-688	-529	652	1340
Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств и краткосрочных  кредитов для формирования запасов  No=Ao-Z	-688	-529	652	1340
Тип финансовой устойчивости	кризисное	кризисное	абсолютно устойчивое	x

 В 2009 году предприятие  занимает абсолютно устойчивое  финансовое положение. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависти от внешних кредиторов. Опять же по причине отсутствия у предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, наличие у предприятия излишка (2009 г.) или недостатка (2007-2008 гг) оборотных средств касается только собственных средств организации. В 2007 г. и 2008 г. предприятие находилось в кризисном состоянии, т.е. оно не могло покрывать свои расходы за счет собственных средств. Причиной этому могло послужить то, что на тот период предприятие только начинало свою деятельность, и, как следствие, первое время несло убытки. Однако, необходимо отметить, что положение предприятия уже в 2008 году по сравнению  с 2007 годом улучшилось, и дефицит оборотных средств сократился на 159 тыс. руб., а в 2009 году по сравнению с 2007 годом предприятие не только вышло из кризиса, но и заняло абсолютно устойчивое финансовое положение. Разница по годам составила 1340 тыс.руб. – это несомненный прорыв, который позволил предприятию обрести финансовую устойчивость и независимость.

Коэффициенты финансовой устойчивости - коэффициенты, которые характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

 

Таблица 12 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	Опт.знач.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г.,+/-
Коэффициент автономии		0,7-0,8	0,45	0,63	0,74	0,29
Коэффициент финансовой зависимости		0,2-0,3	0,55	0,37	0,26	-0,29
Коэффициент финансового левериджа		≤1	1,20	0,58	0,36	-,084
Коэффициент финансирования		≤1	0,83	1,72	2,79	1,96
Коэффициент маневренности капитала		0,3-0,5	0,37	0,62	0,73	0,36
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		≥0,1	0,24	0,51	0,67	0,43
Коэффициент обеспеченности запасов  собственными средствами		0,5-0,6	0,34	0,78	1,21	0,87
Коэффициент иммобилизации капитала		0,5-0,7	0,63	0,38	0,27	-0,36
Коэффициент иммобилизации активов		-	0,29	0,24	0,20	-0,09
Коэффициент соотношения текущих  и внеоборотных средств		≥Кфл	2,49	3,14	3,99	1,50
Коэффициент сохранности собственного капитала		-	2,65	3,20	1,71	-0,94

 

Положительно оценивается  рост процента собственных средств  во всей сумме активов предприятия. По мере увеличения доли собственных активов уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств.

И если в 2007 году на долю собственных активов предприятия  приходилось всего 45%, то в 2009 году –  уже 74%. Разница составила 29 п.п.

В 2009 году зависимость  предприятия от заемных средств снизилась на 29 п.п по сравнению с 2007 годом, если в 2007 году 55% активов предприятия финансировались за счет заемных средств, то в 2009 году- всего лишь 26%

Финансовая зависимость  предприятия от заемных средств  в 2009 году снизилась на 0,84 руб., если в 2007 году предприятие привлекало на каждый рубль собственного капитала 1,20 руб. заемного, то в 2009 году – 0,36 руб.

В течение  трех лет увеличилась доля деятельности предприятия, которая финансируется за счет собственных средств, причем это увеличение весьма существенно, оно составило 1,96 п.п

Величина коэффициента маневренности собственного капитала в рассматриваемом периоде превышает оптимальное значение (0,3-0,5) и на конец 2009 года составляет 0,73, что говорит о том, что 73% собственного капитала идет на формирование оборотных активов предприятия.

Финансовая независимость  текущей деятельности от заемных  источников в течение трех лет  увеличивается, в 2007 году 24% оборотных активов было сформировано за счет собственных источников, а в 2009 году – уже 67%.

Увеличивается и обеспеченность запасов собственными оборотными средствами, показатели превышают оптимальное значение (0,6-0,8). За счет собственного оборотного капитала в 2009 году формировался 121% запасов предприятия, т.е. образовывался излишек запасов.

 Снижение коэффициента  иммобилизации капитала в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0,36 отражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем. В общем можно сказать, что чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам.

Текущие активы предприятия  значительно превосходят внеоборотные. Если в 2007 году разница составляла 2,49 раза, то в 2009 году – уже 3,99. Это указывает  на существенное увеличение объемов производства предприятия.

За анализируемый период собственный капитал предприятия  значительно вырос, однако в 2009 году по сравнению с 2007 годом рост собственного капитала на 71% хоть и имел место  быть, однако, этот показатель оказался намного ниже того показателя, который был достигнут в 2007 году, когда он составлял 165 %.

 

3.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности  баланса в ходе анализа финансового  состояния предприятия возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность — это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Таблица 13  - Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

 

АКТИВ	2007г.	2008г.	2009г.	ПАССИВ	2007г.	2008г.	2009г.	Платежный излишек или недостаток (+, -)
								2007г.	2008г.	2009г.
Наиболее ликвидные активы	170	337	1735	Наиболее срочные обязательства	1135	1757	1844	-965	-1420	-109
Быстро реализуемые активы	277	891	761	Краткосрочные пассивы	0	0	0	277	891	761
Медленно реализуемые активы	1037	2393	3092	Долгосрочные пассивы	0	0	0	1037	2393	3092
Трудно реализуемые активы	595	1153	1402	Постоянные пассивы	944	3017	5146	-349	-1864	-3744

 

Ликвидность баланса  отличается от абсолютной, так как  не выполняется первое неравенство (А₁≥П₁). Поскольку выполняются только второе и третье неравенство – имеет место нормальная платежеспособность.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует  не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Таблица 14 - Оценка показателей ликвидности и платежеспособности

Показатели	Формула расчета	Опт. знач	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. к 2007г+/-
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2-0,3	0,15	0,19	0,94	0,79
Коэффициент промежуточной ликвидности		≥1	0,39	0,70	1,35	0,96
Коэффициент текущей ликвидности		2,0-2,5	1,31	2,06	3,03	1,72
Коэффициент уточненной оценки ликвидности	См.сноску	1-1,2	0,55	0,85	1,65	1,10
Коэффициент платежеспособности нормального уровня		≤Ктл	1,91	2,36	2,68	0,77
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		≥0,1	0,24	0,52	0,67	0,43
Коэффициент общей платежеспособности		-	1,83	2,72	3,79	1,96

 

а₁ = 1, а₂ = 0,5...0,8, а₃ = 0,3...0,5

 

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 0,79 и составил 0,94, т.е. 94 % текущих обязательств может быть погашено за счет  свободных денежных средств. Однако значение показателя намного ниже норматива (0,2-0,3).