Анализ и оценка финансовой деятельности ОАО «Витебские ковры»

Таким образом, основными источниками резервов повышения уровня рентабельности являются: увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости.

 

1.3 Рентабельность и прибыль, как  показатели эффективности деятельности  организации

 

Объем реализации, величина прибыли, уровни рентабельности, ликвидности, платежеспособности зависят  от производственной, снабженческой, маркетинговой  и финансовой деятельности организации, иначе говоря, эти показатели характеризуют  все стороны хозяйствования. Совокупным финансовым результатом деятельности организации является балансовая прибыль.

Чистая прибыль  представляет собой ту часть прибыли, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов  и других обязательных платежей. Если доля чистой прибыли растет, то это  свидетельствует об оптимальной  величине уплачиваемых налогов, заинтересованности организации в условиях работы и  эффективном хозяйствовании.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) - это  финансовый результат, полученный от основной деятельности организации. Она определяется как разница между выручкой от реализации продукции без НДС  и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемые в себестоимость  продукции.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность, которая характеризует прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в организация. Данный показатель характеризует доходность различных направлений деятельности организации, окупаемость затрат, то есть эффективность организации в целом. Он более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели рентабельности применяют для оценки деятельности организации как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

На практике рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей рентабельности:

1. Рентабельность продаж:

 

                             Рп= Nр / Рр,                                                            (1.15)

 

где Nр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб.;

Рр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), руб.

2. Рентабельность всего капитала фирмы:

 

                            к=Р / В_ср,                                                                                                           (1.16)

 

где В^ср - средний за период итог баланса, руб.

В качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Р^б), так и прибыль от реализации (Р^р).

3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

 

                                   Р_о.с.=Р / F_{cр ,}                                                           (1.17)

 

где F_ср - средняя за период величина основных средств и прочих долгосрочных активов по балансу, руб.;

4. Рентабельность собственного капитала

 

                                       Р_с.к.=Р / И_ср,                                                       (1.18)

 

где И_ср- средняя за период величина источников собственных средств организации по балансу, руб.

Кроме того, используют следующую динамику показателей  рентабельности:

5. Общая рентабельность (Р_общ) - показывает общий вес прибыли в объеме выполненных работ и определяется отношением балансовой прибыли к сметной стоимости выполненных работ.
6. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) - показывает все прибыли, остающихся в распоряжении организации в объеме выполненных работ и определяется отношением чистой прибыли к сметной стоимости выполненных работ.

Поскольку уровень  рентабельности зависит от эффективности  выполнения подрядных работ, эффективности  работы подсобных и вспомогательных  производств и рациональности прочей деятельности организации, то изменение  любой из этих составляющих вызовет  изменение общего уровня рентабельности (общих и реализованных работ).

Анализ обеспеченности организации источниками средств для покрытия запасов, дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за работы, услуги базируется на том, что все организации можно условно разделить по критерию финансовой устойчивости на четыре типа.

Анализ основывается на сравнении фактической величины запасов и затрат (33) с фактической  величин собственных оборотных  средств (СОС) и нормальных источников финансирования. Величина запасов и затрат рассчитывается как сумма строк баланса 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям». Величина нормальных источников финансирования (ИФЗ) рассчитывается вычитанием из суммы строк баланса 490 «Капиталы и резервы» и 590 «Долгосрочные обязательства» строк 190 «Внеоборотные активы», 465 «Непокрытый убыток прошлых лет» и 475 «Непокрытый убыток отчетного года».

Таким образом, по результатам финансового анализа  проводится оценка деятельности организации  в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное  и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются  варианты для принятия оптимальных  управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.

 

 

 

2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ВИТЕБСКИЕ КОВРЫ»

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика  ОАО «Витебские ковры»

 

Открытое  акционерное общество «Витебские ковры» является предприятием смешанной формы  собственности без иностранного участия с преобладающей долей  государства (51,1%) в уставном фонде. Входит в состав Белорусского государственного концерна легкой промышленности.

ОАО «Витебские ковры» является правопреемником Витебского производственного коврового объединения  им.50-летия БССР и создано в  феврале 1994 года путем преобразования последнего в ОАО. Основано в 1947 году на базе льнопрядильной фабрики «Двина», которая в свою очередь была построена  в 1900 году бельгийскими акционерами.

Как свидетельствуют  архивные документы, 15 ноября 1898 года в  одном из центров бельгийского предпринимательства - старом Генте состоялось учредительное  собрание будущих акционеров «Русско-бельгийского анонимного общества Витебской Льнопрядильной фабрики». Николай II издал «высочайший» указ 29 мая 1899г., по которому предпринимателям предоставлялись широкие полномочия на строительство и эксплуатацию новой льнопрядильной фабрики.

Возведение  фабричных корпусов завершилось  к исходу второго года подрядного договора, и 25 ноября (7 декабря по н.с.) 1900 года предприятие выдало первые пуды льняной пряжи.

Обрушившаяся  война 1941года сорвала планы льнопрядильщиков. Многие вместе с оборудованием эвакуировались на Алтай. Обугленные, запустелые коробки  без крыш, без окон и дверей, засыпанные землей и обломками штукатурки, поросшие бурьяном,- вот, что осталось после  изгнания фашистов на месте крупнейшей в стране льнопрядильной фабрики.

Восстановительные работы подходили к концу, когда  в марте 1946 года СНК СССР решил  создать на базе льнопрядильно-ткацкой  фабрики коврово-плюшевый комбинат. В августе рабочие приступили к монтажу оборудования, полученного  по репарациям из Германии.

В августе 1947 года были выпущены первые метры ковровой дорожки «Букле» и плюша, а  к 5 ноября этого же года пущена первая очередь коврово-плюшевого комбината. Были смонтированы и освоены 27 плюшевых и 73 ковроткацких станка.

В 1977 году на комбинате освоен выпуск прошивных  ковровых изделий с рельефным  рисунком, в 1980 году выдал первую продукцию  цех по выпуску изделий способом печати. В этом же году закончилось  строительство мастерской по изготовлению шаблонов для печатного цеха.

В феврале 1994 года Витебское производственное ковровое объединение преобразовано в  открытое акционерное общество «  Витебские ковры».  

 

 Таблица 2.1- Технико-экономические показатели ОАО «Витебские ковры»                                                                                                  В млн. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	Темп роста, %
1	2	3	4
Объем производства продукции, работ, услуг в текущих ценах	103473	132565	128,1
Выручка от реализации продукции, робот, услуг	104995	147352	140,3
Себестоимость реализованной продукции	79402	114570	144,3
Продолжение таблицы 2. 1
1	2	3	4
Затраты на  производство продукции	93225	121710	130,6
Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	9648	13193	136,7
Чистая прибыль, млн. руб.	4051	7930	195,8
Среднесписочная численность персонала, чел.	1310	1319	100,5
Среднемесячная производительность труда	78,98	100,5	127,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными	0,25	0,18	72
Коэффициент текущей ликвидности	5,07	3,33	65,7

Источник: [Составлено автором].

 

Из таблицы 2.1 следует, что рост объема производства продукции в 2011г. составил 128,1%. Рост объема произведенной продукции происходил на фоне кризисных явлений в экономике Республики Беларусь, что является показателем прочного экономического положения как самого предприятия, так и отрасли в целом. Выручка от реализации продукции в 2011г. возросла на 40,3%.

Себестоимость реализованной продукции возросла на 44,3%. Прибыль от реализации продукции предприятия увеличилась до 13193 млн. руб., то есть на 36,7%.

Среднемесячная  производительность труда одного работника в 2011г. возросла на 27,2%, что является показателем эффективного использования трудовых ресурсов.

Оценивая  финансовое состояние организации  по уровню и динамике показателей  финансового состояния , можно сделать вывод об его улучшении в 2011г по отношению к 2010г., в результате чего структуру баланса и уровень платежеспособности можно оценивать как удовлетворительную.

 В  целом, характеризуя эффективность  работы организации можно сделать  вывод: в 2011г. происходит улучшение  производственных и финансовых  показателей деятельности предприятия,  что свидетельствует о поступательном  его развитии.

 

                      2.2 Анализ финансовой деятельности организации

 

На первом этапе анализа финансовой деятельности организации проведем анализ бухгалтерского баланса.

Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах организации на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Финансовое  состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал является основой  независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех  случаях, когда производство носит  сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение  организации.

В процессе анализа пассивов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

В таблице 2.2 представлена динамика и структура бухгалтерского баланса.

 

     Таблица 2.2- Динамика и структура бухгалтерского баланса

                                                                                                         В млн. руб.

Статьи баланса	2010 г.	2011 г.	Темп роста, %
1	2	3	4
Внеоборотные активы, в том числе: Основные средства	70290 69482	132673 121773	188,8 175,3
Оборотные активы, в том числе:	57235	135068	235,9 208,3
Запасы	42701	88948
Дебиторская задолженность	5674	18712	329,8
Денежные средства	3775	19262	510,3
БАЛАНС	127525	267741	209,9
Уставный капитал	15022	15022	100
Добавочный капитал	55645	161768	290,7
Нераспределенная прибыль	4966	0	-
Долгосрочные обязательства	30761	28744	93,4
Кредиторская задолженность	17422	36533	209,7
БАЛАНС	127525	267741	209,9