Анализ финансового состояния предприятия

       ДОкз – средний  срок оборачиваемости кредиторской  задолженности, дни.

ПФЦ = 2590,9 – 1200 = 1390,9 дней.

 

На анализируемом предприятии:

Фондоотдача производственных фондов 0,92 рубля, то есть на 1 рубль стоимости внеоборотных активов реализуется продукции на сумму 0,92 рубля.

Коэффициент оборачиваемости капитала 0,11, он показывает скорость оборота всех средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 0,13 оборотов, отражает, что на каждый рубль данного вида активов приходится выручка в сумме 0,13 рубля.

Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 0,24 оборота, показывает число оборотов за период коммерческого кредита предоставленного предприятием.

Коэффициент оборачиваемости материалов оборотных средств 0,33 оборота, показывает скорость оборота запасов.

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности 1500 дней, характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.

Средний срок оборота материальных средств 1090,9 дней, показывает продолжительность одного оборота материальных средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1200 дней, показывает период за который предприятие покрывает срочную задолженность.

Оборачиваемость собственного капитала 0,18 отражает активность собственных средств, которыми рискуют акционеры.

Продолжительность операционного цикла 2590,9 дня, характеризует общее время в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.

Продолжительность финансового цикла 1390,9 дней, показывает время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.

 

 

5.2 Оценка рентабельности.

Таблица 12 – Расчет показателей рентабельности

Показатели	Значения в %
1. Рентабельность продаж	36,21
2. Рентабельность продукции	56,77
3. Рентабельность капитала	4,62
4. Рентабельность внеоборотных активов	37,59
5. Рентабельность собственных средств	7,41

 

1. Рентабельность продаж:

Rп = (П/ РП)*100                                                                                                         (31)

где  П – валовая прибыль, тыс. руб.

        РП – выручка  от реализации, тыс. руб.

Rп =( 50494/139443)*100 = 36,21

 

2. Рентабельность продукции:

Rп = (П/С)*100                                                                                                             (32)

где  П – валовая прибыль, тыс. руб.

        С – себестоимость  продукции, тыс. руб.

Rп = (50494/88949)*100 = 56,77

 

3. Рентабельность капитала:                                                                                       

Rк = (Пч/( Кап/2))*100                                                                                                (33)

где  Пч – чистая прибыль, тыс. руб.

        Кап – сумма капитала за отчетный год, тыс. руб.

Rк = (56453/((1201661/124253)/2))*100 = 4,62

 

4. Рентабельность внеоборотных активов:

Rва = (Пч/( ВА/2))*100                                                                                              (34)

где  Пч– чистая прибыль, тыс. руб

        ВА – сумма внеоборотных активов за отчетный год, тыс. руб.

Rва = 56453/((150598+149801)/2)*100 = 37,59   

5. Рентабельность собственных средств:

Rсос = (Пч/( СОС/2))*100                                                                                          (35)

где  Пч – чистая прибыль, руб.

        СОС – сумма собственных средств организации, руб.

Rсос = (56453/(721076+802963)/2))*100 = 7,41

 

 Рентабельность продаж показывает, что с каждого рубля продаж предприятие получает прибыль 36,21 рубль.

Рентабельность продукции 56,77 %, показывает прибыль от текущих затрат на производство продукции, то есть с каждого рубля, затраченного на производство продукции, предприятие получает прибыль в сумме 56,77 рублей. Величина чистой прибыли приходящаяся на каждый рубль капитала предприятия ( собственного и заемного) составляет 4,62 копейки, а на каждый рубль внеоборотных активов 37,59 копейки.

  Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Этот показатель позволяет судить какую прибыль дает каждый рубль инвестированного собственниками капитала.

Из приведенных расчетов видно, что в отчетном периоде каждый рубль вложенный собственниками предприятия приносит 7,41 копейки прибыли.

 

 

 

6 ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Стоимость имущества предприятия за анализируемы период увеличилась на 40870 тыс.руб. или на 3,4%. Получена прибыль в сумме 56453 тыс. руб. Соотношение кредиторской задолженности к дебиторской задолженности на начало года 0,9, а на конец года 0,7 отличается от нормативного значения, равного 1,2. Это говорит о том, что предприятие независимо от кредиторов.

К положительной динамике актива баланса можно отнести увеличение денежных средств на 15932 тыс.руб. или на 56,20% при увеличении их доли в оборотных активах на 1,35 процентных пункта. Уменьшение запасов и затрат на 3177 тыс.руб. или на 0,74% при уменьшении выручки за отчетный период на 24,26%. Отрицательным моментом является уменьшение внеоборотных активов на 797 тыс.руб. или на 0,5%. Рост дебиторской задолженности на 59010 тыс.руб. или на 10,74%, при увеличении денежных средств, говорит неэффективной политике продаж.

В пассиве баланса к положительной динамике можно отнести увеличение уставного капитала на 46806 тыс.руб. или на 12,7%, появление нераспределенной прибыли на сумму 56453 тыс.руб., сокращение кредиторской задолженности на 41017 тыс.руб. или на 8,53%. Отрицательным моментом является уменьшение резервного капитала на 21372 тыс. руб. или на 12,92%. Отсутствие долгосрочных обязательств говорит о неэффективном использовании капитала предприятия.

В структуре актива баланса большая доля принадлежит оборотным активам 87,47% на начало отчетного периода и 87,94% на конец отчетного периода. Их удельный вес в активе баланса увеличился на 0,47 процентных пункта. В течение всего отчетного периода доля оборотных активов бола больше 50%. Это свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости оборотных средств организации.

В структуре пассива баланса необходимо отметить, что соотношение собственного и заемного капитала 60% и 39,99% на начало отчетного года и 64,62% и 35,38% на конец отчетного года указывает практически на стабильное финансовое положение предприятия, благополучную структуру ее финансовых источников.

Таким образом, средства предприятия увеличились на 40870 тыс.руб. или на 3,4% за счет собственного капитала. Удельный вес собственного капитала составляет 200,36% от общего увеличения пассива. И вложены эти средства исключительно в оборотные активы. Вместе с тем заемный капитал уменьшается и его уменьшение составляет 100,36% от общего изменения пассива. Увеличение оборотных активов составляет 101,96% от общего изменения актива, уменьшение внеоборотных активов составляет 1,96% от общего изменения актива.

Предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости, как на начало, так и на конец отчетного периода. Коэффициент автономии на начало отчетного года 0,6, а на конец отчетного года 0,64. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0,67 и 0,5 соответственно на начало и на конец отчетного года. Оптимальные значения этих коэффициентов > 0,5 и < 0,7. Таким образом, на конец отчетного года финансовая независимость увеличилась, так как коэффициент автономии вырос 0,04 или на 6,66%, а коэффициент собственных и заемных средств снизился на 0,17 или на 25,37%. Коэффициент прогноза банкротства на начало и на конец отчетного года составляет 0,47 и 0,53, что означает минимальную вероятность банкротства (до 10%).

Предприятие имеет проблемы с текущей платежеспособностью, так как не в состоянии покрыть свои наиболее срочные пассивы. На начало года покрывается 9,54%, а на конец года 10,07%. Что касается перспективной платежеспособности, то предприятие имеет достаточно активов для выполнения своих обязательств. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами указывает на наличие собственных оборотных средств.

На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами. За отчетный период времени значение чистого оборотного капитала увеличилось на 17,60%. Следовательно, предприятие ликвидно и платежеспособно.

“Золотое правило экономики” не выполняется. ТП>ТВ, ТВ<Так. Темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки и темпы роста активов. Но темпы роста выручки меньше чем темпы роста активов. Учитывая, что в активе баланса темпы роста внеоборотных активов 99,47%, а темпы роста оборотных активов 103,4%, причем наибольшая динамика в оборотных активах принадлежит денежным средствам 136,5%, то можно говорить об увеличении платежеспособности организации. Превышение темпов роста оборотных активов над темпами роста внеоборотных активов, говорит, что основное финансирование было направлено на пополнение оборотных активов.

Оборотный капитал за отчетный период времени совершил 0,130 оборота. Длительность одного кругооборота 2769,23 дня. На основании коэффициента закрепления оборотных средств можно сделать вывод, что величина оборотных средств, содержащихся в 1 рубле реализованной продукции, составляет 768,7 копеек.

Продолжительность операционного цикла, то есть общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности составляет 2590,9 дня. Продолжительность финансового цикла 1390,9 дня – показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.

Предприятие рентабельно. Прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, составляет 56,77 копеек, а с каждого рубля продаж – 36,21 копейку. Каждый рубль, вложенный собственниками предприятия, принес им 7,41 копейку прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.

1. Волков О.Н., Ковалев В., “Анализ хозяйственной деятельности предприятия” М..2004.

2. Корольков В.Е, Соколинский В.М; “Экономическая теория” под ред. В.М. Соколинского. – 4-е изд., стер. – М. : КНОРУС, 2008. – 464с.

3. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / под общ. ред. Г.В. Савицкой. – Мн.: Новое издание, 2004.

4. Шеремет А.Д. Методика финансового  анализа. – М.: ИНФРА, 1995.

6. www. Allbest.ru

7. www. dengigde. com/ analiz. ru.

8. orange-finance.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на   1 января   2012 г.

 

 

 

					КОДЫ
Форма №1 по ОКУД					0710001
Дата (год, месяц, число)					09	01		01
Организация	ЗАО «Аякс»		по ОКПО		05757908
Идентификационный номер налогоплательщика			ИНН		7810220487
Вид деятельности		Производство часов	по ОКВЭД
Организационно-правовая форма / форма собственности ОАО/совместная частная и иностранная собственность			По ОКОПФ/ОКФС		47		37
Единица измерения: тыс.руб./млн.руб. (ненужное зачеркнуть)				по ОКЕИ	384/385

 

Местонахождение (адрес)	213513, г. Новгород, ул. Бухарестская, д. 56

 

Дата утверждения
Дата отправки (принятия)

 

АКТИВ	Код строки	На начало отчет- ного годя	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	3359	3136
Основные средства	120	147239	146665
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	150598	149801
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	426641	423464
в том числе:        сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	308225	266327
животные на выращивание и  откормы	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-
готовая продукция и товары  для перепродажи	214	6029	6109
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	502	22232
прочие запасы и затраты	217	111885	128796
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	28982	16384
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	109791	112473
в том числе покупатели и  заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	439802	496130
в том числе покупатели и  заказчики	241	101011	99114
Краткосрочные финансовые вложения	250	17500	-
Денежные средства	260	38347	44279
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	1051063	1092730
БАЛАНС	300	1201661	1242531