Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ОАО "Белкамнефть"

Рост кредиторской задолженности и низкое значение коэффициента ликвидности позволяют говорить о дефиците средств. Возможно, это связано с отвлечением средств в расчеты по ДЗ. Несмотря на то, что предприятию удалось значительно снизить долгосрочную ДЗ, краткосрочная задолженность осталась практически на том же уровне и он довольно значительный. В связи с этим можно предложить осуществлять контроль за этим видом задолженности: контролировать состояние расчетов, не допускать появления просроченной задолженности, по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, составлять графики оплаты счетов покупателями, использовать авансовый метод оплаты.

Вероятно, низкое значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о том, что ОАО "Белкамнефть" получает недостаточно прибыли от своей текущей деятельности или вкладывает слишком много средств во внеоборотные активы. В течение 2007 года предприятие сократило величину некоторых внеоборотных активов – незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и направило значительные средства в КФВ.  Это положительным образом отразилось на ФСП в целом. Следовательно, для восстановления текущей ликвидности предприятию необходимо рационально вкладывать средства во внеоборотные активы и повышать прибыль.

Для выявления факторов, которые влияют на прибыль от продаж, был проведен факторный анализ с поправкой на инфляционный рост цен. Отрицательное влияние оказывают рост себестоимости продукции и коммерческих расходов. Также анализ показал, что рост прибыли произошел только за счет роста цен на продукцию, в то время как объем добычи нефти незначительно снизился. С одной стороны, это характерно для нефтедобывающей отрасли в связи с монополистическим положением на рынке, а, с другой, более эффективным считается развитие и расширение производства, а не повышение цен на продукцию.

На чистую прибыль ОАО "Белкамнефть" отрицательное влияние оказывают снижение прочих доходов, небольшое увеличение отложенных налоговых обязательств, а также рост налога на прибыль. Остальные факторы влияют положительно, что говорит о грамотном руководстве ОАО "Белкамнефть".

О низкой прибыли говорят и небольшие величины показателей рентабельности. Но они повышаются, что является положительным моментом. Проведенный факторный анализ рентабельности продаж по прибыли от реализации показал, что самое отрицательное влияние оказывает рост себестоимости. В целом, на рентабельность продаж влияют те же самые факторы, что и на прибыль. Поэтому положительным моментом для ОАО "Белкамнефть" будет увеличение прибыли.

Для дальнейшего увеличения прибыли в следующем году можно порекомендовать принять следующие меры:

1. Снижать себестоимость продукции. Большую долю в себестоимости составляют услуги со стороны (практически 40%). Следовательно, необходимо сокращать их стоимость, заключать более выгодные договора и пользоваться услугами фирм с наименьшими ценами. Кроме того, себестоимость можно сократить за счет экономии на материальных ресурсах, электроэнергии и заработной плате.

2. Снижать коммерческие расходы  за счет экономии на рекламе, транспортировке продукции.

3. Продолжать снижать проценты  к уплате, т.е. брать кредиты по выгодным для предприятия процентам.

4. Увеличивать проценты к получению  – вкладывать свободные денежные средства в успешные проекты.

5. Увеличивать количество выпущенной  продукции, выявить неиспользуемые производственные мощности, применять более эффективные и современные методы добычи нефти, использовать более производительное оборудование.

Несмотря на выявленные проблемы, ФСП расценивается как устойчивое. Все запасы покрываются за счет собственных источников. Как было выявлено, на укрепление финансовой устойчивости оказало наибольшее влияние увеличение суммы КФЗ.

Положительным моментом является то, что у предприятия достаточно СК. Его доля на конец года составила почти 80%. Следовательно, предприятие практически независимо от внешних источников финансирования и привлекает займы и кредиты только в крайних случаях. Высокая доля СК делает предприятие более привлекательным для акционеров.

Также благоприятной тенденцией является небольшой рост коэффициентов деловой активности предприятия. К концу года все показатели оборачиваемости увеличились. Это говорит о том, что повысилась эффективность использования активов, запасов, капитала. Можно отметить еще один положительный момент – снижение срока погашения ДЗ, что говорит об увеличении скорости расчетов покупателей с ОАО "Белкамнефть".

В целом ФСП ОАО "Белкамнефть" можно охарактеризовать как благоприятное. В 2006 году наблюдалось ухудшение состояния, но в 2007 году ситуация улучшилась за счет грамотной финансовой политики. Значительная проблема, с которой предприятие столкнулось в этом периоде,  - это дефицит средств, неплатежеспособность.  Но рассчитанные модели для прогнозирования вероятности банкротства позволили сделать вывод, что ФСП довольно устойчивое и банкротство в ближайшее время не грозит.    

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, в курсовой работе были рассмотрены теоретические основы анализа ФСП, проведен анализ на основе данных отчетности ОАО "Белкамнефть" и предложены пути по улучшению ФСП.

В ходе рассмотрения теоретических аспектов были описаны методики анализа ФСП Савицкой Г.В., Ковалева В.В. и Волковой О.Н., Баканова М.И. и Шеремета А.Д. На основании ключевых положений этих и других материалов была разработана комплексная методика. Анализ ФСП  ОАО "Белкамнефть" проводился по следующим направлениям:

1. Анализ имущественного положения

2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

3. Анализ  финансовой устойчивости

4. Анализ  рентабельности и деловой активности

5. Прогнозирование  вероятности банкротства

Анализ ФСП ОАО "Белкамнефть" показал, что финансовое состояние организации улучшилось. Произошли благоприятные изменения в структуре имущества и источников его формирования, повысилась финансовая устойчивость, увеличилась рентабельность и скорость оборота основных показателей.

Проблемой ОАО "Белкамнефть" является неудовлетворительная структура баланса и отсутствие платежеспособности в ближайшее время, но вероятность банкротства низкая.

На основе проведенного анализа были предложены пути улучшения ФСП – осуществлять контроль за дебиторской задолженностью, повышать прибыль путем снижения себестоимости продукции и коммерческих расходов, стремиться к увеличению объемов добычи нефти, использовать более эффективное оборудование и т.д.

 

 

 

ЛИТЕРАТУРА

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. – М:Финансы и статистика, 2001

2. Бальжинов А.В., Михеева А.В. Анализ диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – Улан-Удэ, 2003

3. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М, 2003;

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник. – М:Бухгалтерский учет, 1999

5. Журавлев В.В., Савруков Н.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий – СПб: Политехника, 2001

6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2002

7. Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие. – Улан-Удэ.: ВСГТУ, 2000.

8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФА-М, 2007

9. Шеремет А. Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Практ. пособие - М.: Инфра-М, 2003

10. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Учебник – М: Дашков и Ко, 2006

 

 

 

 

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

			Коды
Форма № 1 по ОКУД			0710001
на 31 декабря 2007 г.	Дата (год, месяц, число)		2007	12	31
Организация: Открытое акционерное общество «Белкамнефть»		по ОКПО	45233523
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	0264015786
Вид деятельности: услуги по добыче нефти и газа		по ОКВЭД	11.20
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество/частная		по ОКОПФ/ОКФС	47         42
Единица измерения: тыс. руб. Местонахождение (адрес) 426004, г. Ижевск, ул. Пастухова, д.100		по ОКВИ	384

 

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	6	47
Основные средства	120	2 683 754	2 723 359
Незавершенное строительство	130	576 416	428 756
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	2 544 292	2 415 681
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	5 804 468	5 567 843
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	316 347	378 841
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	189 206	275 124
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	0	2 878
готовая продукция и товары для перепродажи	214	80 356	43 873
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	46 785	56 966
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	81 187	20 654
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	147 343	31 683
В том числе: покупатели и заказчики	231	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1 302 805	1 183 328
покупатели и заказчики	241	858 994	712 961
Краткосрочные финансовые вложения	250	13 387	660 478
Денежные средства	260	20 772	13 261
Прочие оборотные активы	270	28	185
ИТОГО по разделу II	290	1 881 869	2 288 610
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	7 686 337	7 856 453
ПАССИВ	Код стр.
1	2
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	1 300	1 300
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал	420	47 700	47 700
Резервный капитал	430	195	195
В том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	195	195
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	5 749 164	6 056 824
ИТОГО по разделу III	490	5 798 359	6 106 019
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	140 000	140 000
Отложенные налоговые обязательства	515	34 910	50 086
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	174 910	190 086
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	500 984	105 607
Кредиторская задолженность	620	1 212 084	1 454 741
В том числе поставщики и подрядчики	621	1 046 301	1 134 727
задолженность перед персоналом организации	622	62 851	73 301
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	0	0
задолженность по налогам и сборам	624	59 355	60 954
прочие кредиторы	625	43 577	185 759
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	1 713 068	1 560 348
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	7 686 337	7 856 453

СПРАВКА 
О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Наименование показателя	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	6 422 309	8 154 770
в том числе по лизингу	911	593 373	743 376
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	65 971	27 517
Товары, принятые на комиссию	930	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	3 171	3 740
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	15 654 077	14 194 488
Износ жилищного фонда	970	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	0	0
Нематериальные объекты, полученные в пользование	990	27 442	32 413

 

 

 

Приложение 2

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

			Коды
Форма № 2 по ОКУД			0710002
за 2007 г.	Дата (год, месяц, число)		2007	12	31
Организация: Открытое акционерное общество «Белкамнефть»		по ОКПО	45233523
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	0264015786
Вид деятельности: услуги по добыче нефти и газа		по ОКВЭД	11.20.
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество/частная		по ОКОПФ/ОКФС	47         42
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКВИ	384