Анализ финансовой деятельности ООО «Паблик-Сити»

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ПРИЛОЖЕНИЯ 115

ВВЕДЕНИЕ

 

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансового анализа и  диагностики субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны  прежде всего собственникам, а также  кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Кардинальные перемены, происходящие в экономике России, предполагают полную самостоятельность предприятий в распоряжении своей продукцией и доходами, в выборе деловых партнеров. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая все в большей мере становится публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами.

В данной работе проводится комплексный  финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников  предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами, что и обусловило актуальность темы.

Предмет исследования: финансовое состояние  ООО «Паблик-Сити».

Цель выпускной квалификационной работы — комплексно исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Паблик-Сити», проанализировать результаты финансово-хозяйственной деятельности, провести диагностику основных проблем и дать рекомендации по совершенствованию управления финансами.

Для достижения указанной цели необходимо решить ряд задач:

-изучить сущность, генезис, виды и методы финансового анализа;

-провести комплексный экономический анализ деятельности предприятия ООО «Паблик-Сити»;

-разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Паблик-Сити».

Результаты выпускной квалификационной работы могут быть использованы в управлении финансовым состоянием предприятия.

Информационная база исследования: нормативные документы, литература научная, учебная, периодическая; данные баланса, отчетности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ Анализа финансового Состояния предприятия

1.1 Содержание, виды и цели финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой  способ накопления и использования информации финансового характера, имеющий целью:

• оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их использования;
• оценить возможные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения.

Основной задачей финансового  анализа является получение необходимого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре актива и пассива баланса.

Финансовое состояние – главная характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентно способность предприятия, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и партнеров по финансовым и другим отношениям.

Методика финансового анализа  состоит из трех взаимосвязанных блоков и представлена на рисунке 1.

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ финансового состояния;
• анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для  анализа служит бухгалтерский баланс предприятия. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Анализ финансового состояния в системе финансового анализа

 

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний (рисунок 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Состав и область применения внутреннего и внешнего финансового анализа

Внутренний анализ проводится работниками  предприятия. Информационная база такого анализа включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия. Такое разделение анализа условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего и наоборот [3 с. 7-8].

Особенностями внешнего финансового  анализа являются:

• множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
• ограниченность задач анализа;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Особенностями внутреннего анализа  являются:

• ориентация результатов анализа на свое руководство;
• использование всех источников информации;
• отсутствие регламентации анализа со стороны;
• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;
• максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

В интересах дела два этих анализа  подпитывают информацией друг друга. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость  внутреннего анализа запасов  и затрат, а уточнение оценки ликвидности  баланса производится с помощью анализа дебиторской и кредиторской задолженности [10 с.21].  Далее это будет рассмотрено более подробно.

1.2 Совершенствование подходов к анализу финансовой отчетности

Рассмотрим эволюцию подходов к  анализу финансовой отчетности.

В настоящее время западными специалистами выделяется пять относительно самостоятельных подходов в становлении и развитии анализа финансовой отчетности. Такое деление можно считать условным в той или иной степени эти подходы пересекаются и взаимодополняют друг друга.

Первый подход связан с деятельностью так называемой «школы эмпирических прагматиков». Ее представители - профессиональные аналитики, которые, работая в области анализа кредитоспособности компаний, пытались обосновать набор относительных показателей, пригодных для такого анализа. Основным вкладом представителей этой школы является то, что они впервые попытались показать многообразие аналитических коэффициентов, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и являются полезными для принятия управленческих решений финансового характера (Р. Фоук) [8 с.77].

Второй подход обусловлен деятельностью  «школы статистического финансового анализа». Появление этой школы связывают с работой Уолла [8 с.79], посвященной разработке критериев кредитоспособности и опубликованной в 1919 году. Основная идея представителей этой школы в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности полезны лишь в том случае, если существуют критерии, с которыми можно сравнивать значения полученных коэффициентов. Разработку подобных нормативов для коэффициентов предлагалось делать в разрезе отраслей, подотраслей и групп однотипных компаний, путем обработки распределений этих коэффициентов с помощью статистических методов.

Третий подход связан с деятельностью «школы мультивариантных аналитиков». Представители этой школы исходят из идей построения концептуальных основ анализа финансовой отчетности, базирующихся на существовании несомненной связи коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей деятельности предприятия (на пример оборачиваемость средств в активах, валовой доход и др.) и обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности (например, рентабельность). Это направление связано с именами Джеймса Блисса, Артура Винакорда [8 с. 90] и других, работающих над этой проблемой в 20-е годы. Основную задачу представители этой школы видели в построении пирамиды показателей.

Четвертый подход связан с появлением «школы аналитиков» занятых прогнозированием возможного банкротства компании. В отличие от представителей первого подхода, представители этой школы делают в анализе упор на финансовую устойчивость предприятия, предпочитая перспективный анализ ретроспективному. По их мнению, определяется исключительно ее способность обеспечить предсказуемость возможного банкротства. Первые попытки анализа деятельности фирм–банкротов были предприняты в 30-е годы А. Винакором, Э Альтманом.

Пятый подход, представляющий собой  самое новое по времени появления  направление в рамках анализа  финансовой отчетности, развивается с 60-х годов представителей «школы участников фондового рынка». По мнению представителей этой школы (Д.Фостер), ценность отчетности состоит в возможности использовать ее для прогнозирования уровня эффективности вложения в те или иные ценные бумаги и степенью связанного с ним риска. Ключевое направление этого подхода — в анализе участников фондового рынка. Главное отличие этого подхода от других рассмотренных состоит в его излишней теоретизированности, не случайно оно развивается, главным образом, учеными и пока не получило признание у практиков [3 с.65].

Что касается дальнейших перспектив развития анализа финансовой отчетности, то его связывают, прежде всего, с разработкой новых аналитических коэффициентов, а так же с расширением информационной базы анализа. Достаточно очевидно, что аналитические расчеты, в особенности перспективного характера, не могут выполняться по данным только бухгалтерской отчетности, аналитические возможности которой, безусловно, ограничены [2 с.78].

1.3 Классификация методов и приемов анализа финансового состояния

Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Предмет финансового анализа, то есть то, что изучается в рамках данной науки - финансовые ресурсы и их потоки. Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования, то есть

 

М = (К, I, Р), (1)

 

где М – метод финансового анализа;

К – система категорий;

Р – система принципов;

I – научный инструментарий.

Категории финансового анализа  – наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, денежный поток и др.

Научный инструментарий финансового  анализа – это совокупность общенаучных способов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов. В финансовом анализе могут так же применятся различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. Существуют различные классификации методов анализа финансового состояния (рисунок 3). Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, моральные сравнения, построения систем аналитических таблиц. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют опыт, интуиция и знания аналитика.

Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости.

 

 

 

 

Рисунок 3 – Классификация методов и приемов анализа финансового состояния

 

Методы цепных подстановок, арифметических, балансовых разниц, выделение изолированного влияния факторов, процентных чисел, дисконтирования.

Традиционные методы экономической  статистики: средних и относительных величин, элементарные методы обработки рядов динамики.

Экономические методы: матричные методы, гармонический и спектральный анализ, методы теории межотраслевого баланса.

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, дисперсный анализ, факторный анализ и др.

Методы исследования операций и  теории принятия решений: методы теории графиков, методы сетевого планирования, теория массового обслуживания.

Методы экономической кибернетики  и оптимального программирования: метод  системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование и др.