Анализ финансовой отчетности на примере АО « Алматинский завод тяжелого машиностроения»

В связи с этим возникает вопрос, каким образом следует вести учет таких стратегических инвестиций. Согласно общепринятому мнению, недостаточно отражать в учете только доходы, полученные от таких компаний, и необходимо определить механизм отражения их деятельности непосредственно в финансовой отчетности компании – инвестора. В соответствии с МСФО:

• компания и ее дочерние компании, вместе называемые группой и учитываются согласно МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» с использованием консолидированной финансовой отчетности;
• ассоциированные компании учитываются согласно МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании», с использованием метода долевого участия;
• совместная деятельность учитывается согласно МСФО (IAS) 31 «Участие в совместной деятельности» с использованием различных методов в зависимости от структуры.

Порядок составления и представления консолидированной финансовой отчетности излагается в МСФО (IAS) 27. Согласно этому стандарту, консолидированная финансовая отчетность должна включать информацию по всем дочерним компаниям, включая временно контролируемые компании и дочерние компании, действующие в условиях жестких ограничений на передачу долгосрочных средств материнской компании. Однако если в момент приобретения дочернее предприятие соответствует критериям классификации в качестве предназначенного для продажи, согласно МСФО 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи,

и прекращаемая деятельность», оно учитывается в соответствии с этим стандартом.

Консолидированная финансовая отчетность – это отчетность группы хозяйственных товариществ, составляемая основным (материнским) хозяйственным товариществом в обязательном порядке и представляющая собой объединенную по определенным правилам отчетность основного товарищества с отчетностью всех его местных и зарубежных хозяйственных товариществ. Она характеризует имущественное и хозяйственное положение группы хозяйственных товариществ на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Цель составления консолидированной финансовой отчетности – предоставить акционерам, инвесторам, кредиторам, государственным органам управления объективную информацию о финансово-хозяйственной деятельности группы хозяйственных товариществ, чтобы они могли оценить и принять соответствующие экономические решения.

Материнская компания – это компания, имеющая одно и более дочерних организаций. Иными словами, это компания, контролирующая деятельность одного или нескольких предприятий, являющихся по отношению к ней дочерними.

Дочерним хозяйственным товариществом считается товарищество (предприятие), финансово-хозяйственная деятельность которого контролируется основным товариществом, т.е. материнской компанией.

Зависимы товарищества - это предприятия, на деятельность которых холдинговая компания оказывает значительное влияние. Для целей консолидации они разбиваются на собственно зависимые и совместные (совместно контролируемые) товарищества. Это разделение связанно с требованием МСФО.

Основой для деления товариществ на дочерние, совместно контролируемые и зависимые является степень контроля или влияния, которые оказывает материнская компания на то или иное общество. Под контролем для целей консолидации понимается возможность оказывать влияние на финансово – хозяйственную деятельность предприятия с целью получения экономической выгоды финансового или нефинансового характера.

Необходимо проводить различие между безусловным (решающим) влиянием или контролем, которое обеспечивает безусловное  принятие тех или иных решений в хозяйственной деятельности дочернего товарищества, диктуемых материнской компанией и значительным влиянием, которое не может обеспечить обязательного принятия таких решений зависимым товариществом. Особый вид представляет собой совместный контроль, если речь идет об общей (долевой) собственности.

Общим требованием, предъявляемым к консолидированной отчетности, является условие, что имущественное и финансовое положение, а также результаты деятельности должны быть представлены таким образом, чтобы группа предприятий выглядела как единое целое. А для этого необходимо, чтобы отчетность головного и других консолидируемых товариществ группы составлялась на одну и ту же дату, в одинаковой валюте, не отличаясь по своей структуре, составу и оценке, т.е. при составлении консолидированной финансовой отчетности необходимо соблюдать принцип единства учетной политики основного и дочерних товариществ.

Консолидированная финансовая отчетность составляется по окончании финансового года с некоторым временным лагом по отношению к нормативной дате составления годовой финансовой отчетности основного товарищества. В случае, если даты окончания финансового окончания товариществ группы различаются, дочернее товарищество должно составить промежуточную финансовую отчетность в соответствии с финансовым годом основного предприятия.

Консолидация отчетности осуществляется при соблюдении следующих условий:

1.контроль дочерней компании на основе инвестиции в акции с правом голоса не менее 50% от всего акционерного капитала

2.инвестиции в акции с правом  голоса осуществляются в размере  не менее 50%, но существует контроль  в других формах

3.есть возможность назначать  или смещать большую часть состава совета директоров

4.имеется возможность для наличия  большинства голосов в совете  директоров

5.контроль утрачивается в результате  изменения доли собственного  инвестора и статуса дочерней  организации, но он не утрачивается  при наличии долгосрочных ограничении на перевод денежных средств в материнскую организацию

6.наличие единой отчетной даты  допускает расхождение не более  чем в три месяца от отчетной  даты материнской компании. При  этом учитываются существенные  операции между отчетными датами. При большей разнице между отчетными датами, в отчетность дочерней организации вносятся коррективы или она составляет промежуточную финансовую отчетность.

7.наличие единой учетной политики

Инвестиции в дочерние компании, отражаемые в отчетности материнской компании и включаемые в консолидированную отчетность или исключаемые из нее, признаются в соответствии с IAS 28 по себестоимости как финансовые активы для продажи по справедливой стоимости.

Консолидированная финансовая отчетность необходима пользователям для понимания деятельности группы как единой компании. Исключение составляют компании, приобретенные для последующей продажи в течении двенадцати месяцев

Процесс консолидации отчетности состоит в объединении отчетных статей с применением установленных процедур, таких как:

1. элиминирование инвестиций материнской компании и капитала дочерней и внутригрупповых расчетов

2. гудвилл признается исходя из справедливой стоимости активов, обязательств дочерней организации. Положительный гудвилл ежегодно подвергается проверке на обесценение с его списанием (гудвилл не амортизируется). Отрицательный гудвилл включается в прочую прибыль.

3. доля меньшинства признается на дату приобретения и на отчетные даты по справедливой стоимости чистых активов дочерней организации и приводится в отдельных статьях отчета о прибылях и убытках, после капитала в консолидированном балансе

4. консолидированный отчет о прибылях и убытках содержит в себе финансовый результат только материнской компании

5.отложенное налогообложение рассчитывается по консолидированному балансу

6. инвестиции признаются по себестоимости в отдельной отчетности так же, как в консолидированной отчетности по меньшей стоимости из балансовой и справедливой за вычетом затрат по выбытию.

МСФО: понятие, причины, предыстория.

Экономическая обстановка Казахстана и развитие экономических отношений в рыночных условиях требуют нового подхода к составлению и представлению финансовой отчетности. Это позволяет внедрить в Казахстане язык международного бизнеса, повысить авторитет республики в мировом сообществе. Переход на Международные стандарты финансовой отчетности (далее МСФО) является частью стратегии Государства по признанию Казахстана развитым рыночным государством. В Послании Президента Казахстана подчеркнута необходимость скорейшего перехода всех организаций на Международные стандарты финансовой отчетности, которые решают проблему гармонизации или согласования методологии бухгалтерского учета на мировом уровне.

Международные стандарты финансовой отчетности представляют собой принятые в общественных интересах положения о порядке подготовки и представления финансовой отчетности. Изначально Международные стандарты именовались International Accounting Standards (IAS) , в 2001 году Правление Комитета по Международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО) приняло решение называть новые стандарты International Financial Reporting Standards (IFRS). В настоящее время существуют и действуют стандарты IAS 1-41, выпущенные до 2001 года, и стандарты IFRS 1-7, выпущенные после 2001 года.

Международные стандарты финансовой отчетности носят рекомендательный характер, поэтому КМСФО или бухгалтерские общественные организации не в праве требовать их повсеместного и обязательного применения. То есть МСФО не является инструкцией на все случаи хозяйственной деятельности, как это характерно для казахстанских стандартов бухгалтерского учета. С принятием МСФО значительно возрастает роль так называемого профессионального суждения. МСФО дают общие установки, что предполагает применение в самом широком объеме профессионального суждения бухгалтеров, финансовых работников и аудиторов.

В Казахстане намечен переход ряда организаций на МСФО, внедрение которых в РК началось еще с 1997 года, когда были приняты казахстанские стандарты бухгалтерского учета. Однако не многие учетные работники заметили это и полностью освоили их положения. В этом и кроется причина неоднозначного восприятия перехода на международный стандарт. Казахстанские стандарты представляют собой адаптированные к экономике переходного периода положения, базирующиеся на общепринятых принципах и методах бухгалтерского учета. В связи с реформированием экономики республики, принятием ряда законодательных актов, направленных на активацию рынка ценных бумаг, банковского и страхового дела, инвестиционной деятельности, принято решение о переходе казахстанского учета на Международные стандарты финансовой отчетности.

Применение стандартов требует нового подхода, нового взгляда на отражение, признание и раскрытие операций и событий деятельности организации, не обремененного стереотипами прежней системы учета. Переход на МСФО нельзя представлять простым и легким. Многим кажется, что этот переход относится только к бухгалтерскому учету. Однако он влияет на всю сферу экономики, статистики, бюджетного планирования и налогообложения. Во многих случаях отсутствует гармония между положениями гражданского законодательства и подходами МСФО к раскрытию тех или иных товарно–денежных и налоговых отношений. Все это в комплексе будет решаться многие годы. Первым шагом к пониманию этих сложностей является норма нового Закона РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 12.03.2007 года, предписывающая постепенный переход на МСФО через национальные стандарты, основанные на международных стандартах. Эти стандарты будут применяться субъектами малого и среднего предпринимательства. Обязательное применение МСФО распространяется на субъекты крупного предпринимательства и организации публичного интереса, к которым, согласно вышеупомянутого закона, относятся все коммерческие акционерные общества, организации - недропользователи (кроме организаций, добывающие общераспространенные полезные ископаемые), организации, в уставных капиталах которых имеется доля участия государства и государственные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения.

Международные стандарты финансовой отчетности в первую очередь направлены на информированность пользователей финансовой отчетности, которыми являются инвесторы, работники, заимодатели, поставщики и прочие кредиторы, покупатели, правительства и их органы, общественность. В МСФО установлен приоритет потребностей инвесторов перед другими категориями пользователей финансовой отчетности. Это объясняется тем, что инвесторы являются поставщиками капитала для компаний и представление информации, удовлетворяющей их потребности, будет удовлетворять большинство потребностей других пользователей финансовой отчетности.(6.С.11)

1.3  Методы финансового анализа

Сами по себе финансовые отношения не несут полную информацию, на основании которой можно принимать окончательные решения. Однако, анализируя их за какой-то период времени (динамический анализ) и (или) сравнивая их со значениями аналогичных показателей других компаний, действующих в той же отрасли (сравнительный анализ) и (или) установленных норм коэффициентов, можно оценить тенденции развития организации и способность эффективного управления организацией. Таким образом, финансовый анализ помогает задать правильные вопросы.