Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

 

Прибыль до налогообложения  в прошлом году составляла 294246 тыс.руб., а в отчетном -362133 тыс.руб. По сравнению с прошлым годом она увеличилась на 67887 тыс.руб.  Чистая прибыль организации за прошлый год составляла 255950 тыс.руб., за отчетный год она составила 346199 тыс.руб., т.е. увеличилась на 90249 тыс.руб.

Факторами формирования прибыли до налогообложения являются: прибыль от продаж, проценты к получению  и к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы.

Факторами формирования чистой прибыли организации являются: прибыль до налогообложения, отложенные налоговые активы и обязательства, текущий налог на прибыль. На изменение чистой прибыли  оказали влияние  увеличение прибыли до налогообложения на 67887 тыс.руб., и уменьшение налога на прибыль на 22362тыс.руб., т.е. за счет уменьшения налога на прибыль, чистая прибыль увеличилась на 22362 тыс. руб.

16. Проанализируйте  характер изменения прибыли от  продаж за отчетный период. Определите степень влияния различных (количественных и качественных) факторов на изменение прибыли от продаж. Дайте оценку качества прироста прибыли. Рассчитайте резерв увеличения прибыли от продаж.

Таблица 10

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№       п/п	Показатель	Прошлый год, тыс.руб.               Σ QºZº               ΣQºPº	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости                           Σ Q¹Z⁰ ΣQ¹P⁰ усл.	Отчетный год,                      Σ Q¹Z¹              ΣQ¹P¹
1	Выручка от продаж, N	8 243 819	8 105 405	8 738 523
2	Себестоимость проданных товаров,C	5 409 150	5 355 480	5 556 927
3	Коммерческие расходы,K	759 877	759 877	870 550
4	Управленческие расходы, У	1 168 012	1 168 012	1 314 855
5	Прибыль от продаж, Р	906 780	822 036	996 191

 

Абсолютное отклонение прибыли от продаж: ∆Р = Р₁ - Р₀  = 996191 - 906780 = 89411 тыс.руб. Темп роста прибыли: Р₁ / Р₀ * 100 = 996191 / 906780 * 100 = 109,86.

Определим влияние факторов на прибыль от продаж. Формулу прибыли от продаж можно представить в виде модели:

Р = N – C – К – У.

а) изменение объема продаж

∆ Р_N = Р₀ * (k – 1). k = N_усл. : N_0,    Коэффициент изменения объема продаж продукции в сопоставимых ценах: k = 8105405/8243819 = 0,9832

∆ Р_N = 906780 * (0,9832-1) = -15224,867

б) изменение цен: ∆ Р_Z = N₁ – N_усл. = 8738523 - 8105405 = + 633118

в) изменение себестоимости:  ∆ Р_С = С₁ – С_усл. = 5556927 - 5355480 = + 201447

г) изменение величины коммерческих расходов: ∆ Р_К = К₁ – К _усл. = 870550 - 759877 = 110673

д) изменение величины управленческих расходов: ∆ Р_У = У₁ – У₀ = 1314855 - 1168012 = 146843

е) изменение структуры ассортимента: ∆ Р_Q = Р_усл. – Р₀ * k = 822036 – 906780 * 0,9832 = - 69519,133

баланс отклонений = -15224,867+ 633118 – 201447 – 110673 - 146843 -69519,133 = 89411 (тыс.руб.)

В отчетном году  прибыль от продаж увеличилась на 89411 тыс. руб. Это произошло за счет влияния следующих факторов:

- увеличение объема  продаж на 494704 тыс. руб. привело к снижению прибыли от продаж на 15224,867 тыс. руб.

- изменения в структуре  ассортимента привели к снижению прибыли от продаж на 69519,133 тыс. руб.

- рост себестоимости продукции привел к увеличению прибыли от продаж на 201447 тыс. руб.

- повышение цен на продукцию привело к увеличению прибыли на  633118 тыс. руб.

 Резервом увеличения  прибыли от продаж является  снижение объема продаж и изменение  структуры продукции. Величина резерва составит 15224,867  тыс. руб.

17. Рассчитайте,  исходя из показателей отчета  по форме №2 «Отчет о прибылях  и убытках», коэффициенты эксплуатационных  затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности.

Результаты расчетов занесем в следующую таблицу:

№             п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Выручка от продаж	8 243 819	8 738 523	494 704
2	Переменные расходы (себестоимость)	5 409 150	5 556 927	147 777
3	Валовая прибыль	2 834 669	3 181 596	346 927
4	Коэффициент эксплуатационных затрат	0,6561	0,6359	-0,0202
5	Рентабельность производственной деятельности	0,3439	0,3641	0,0202
6	Итог	1,000	1,000	-

 

Коэффициент эксплуатационных затрат равен отношению себестоимости проданных товаров к выручке от продаж.

Коэффициент рентабельности производственной деятельности определяется как отношение валовой прибыли к выручке от продаж. Этот коэффициент показывает долю валовой прибыли в объеме продаж.

Рассчитанные коэффициенты, рентабельность производственной деятельности и коэффициент эксплуатационных затрат в сумме должны составлять единицу. 

В результате полученных расчетов можно сказать, что в  прошлом году в выручке от реализации 65,61 % приходилось на затраты, а 34,39% составляли валовую прибыль.

В отчетном году наблюдается  увеличение процента валовой прибыли в общем объеме выручки – 36,41 %, т.е. валовая прибыль увеличилась на 2,02 %, следовательно затраты снизились, что для ОАО является положительным результатом. Это значит, что теперь с каждого полученного рубля ОАО «Агат» получит в отчетном году 36,41 коп. валовой прибыли при затратах 63,59 коп.

 

18. Определите  рентабельность производственной  деятельности (на основании маржинальной  прибыли) и факторов, повлиявших  на ее динамику.

Результаты расчетов оформим в таблице 18.

Анализ рентабельности производственной деятельности

 

 

№             п/п	Показатель	Отчетный  год	Прошлый год	Изменение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Выручка (нетто), тыс.руб.	8 738 523	8 243 819	494 704
2	Переменные расходы (себестоимость), тыс.руб.	5 556 927	5 409 150	147 777
3	Маржинальная прибыль, тыс.руб.	3 181 596	2 834 669	346 927
4	Коэффициент рентабельность производственной деятельности	0,5725	0,5241	0,0485
5	Влияние на изменение коэффициента рентабельности производственной деятельности следующих факторов:	х	х	х
	а) изменения дохода от продаж, приходящегося на 1 руб. переменных расходов	х	х	0,0167
	б) изменения коэффициента рентабельности продаж, рассчитанной на основании маржинальной прибыли	х	х	0,0318

 

    Показатель  рентабельности производственной  деятельности – это кратная  модель. Влияние факторов на его  изменение определим способом цепных подстановок:

,            ,           .

,

             ,

    Баланс отклонений: .

    За счет  увеличения маржинального дохода  в отчетном периоде на 346927 тыс.  руб., рентабельность производственной  деятельности увеличилась на 4,85%.  За счет роста переменных расходов на 147777 тыс. руб., показатель доходности снизился на 1,56 %. Общее изменение рентабельности производственной деятельности составило +4,85 %.  Резервом увеличения данного показателя служит снижение величины переменных расходов.

    Трансформируем  алгоритм расчета данного показателя  для доказательства, что именно эти факторы влияют на рентабельность:

, т.е., если показатель рентабельности  производственной деятельности помножить и разделить на выручку от продаж, то получим доход от продаж, приходящийся на 1 руб. переменных расходов и рентабельность продаж. Влияние факторов оценим способом абсолютных разниц.

=0,52405;      =0,54072

=0,57255.

∆ R (доход от продаж) = R _{ПД усл.} - R _{ПД 0} = 0,54072 – 0,52405 = 0,0167

∆ R ( продаж) = R _{ПД 1.} - R _{ПД усл.} =0,57255 – 0,54072 = 0,0318

19. Определите  рентабельность активов и факторы,  повлиявшие на ее изменение.  Проанализируйте степень влияния  каждого фактора и сделайте выводы относительно возможностей повышения ее величины.

  , где –рентабельность активов; –прибыль до налогообложения; –среднегодовая балансовая величина активов.

Факторная модель составляется таким образом:

, где –доходы организации; –выручка от продаж.

    Анализ влияния  каждого из трех выделенных  факторов на показатель рентабельности активов проведем способом абсолютных разниц. Результаты расчетов обобщим в таблице 12.                                                                                                

Таблица 12

Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№             п/п	Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение (+, -)
1	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	362 133	294 246	67 887
2	Активы, тыс.руб.	3 532 671,5	3 207 870,0	324 801,5
3	Рентабельность активов	0,1025	0,0917	0,0108
4	Выручка от продаж	8 738 523	8 243 819	494 704
5	Доходы	8 785 503	8 294 669	490 834
6	Выручка от продаж на 1 рубль доходов	0,9947	0,9939	0,0008
7	Доходы на 1 рубль активов	2,4869	2,5857	-0,0988
8	Прибыль до налогообложения приходящаяся на 1 рубль выручки, тыс.руб.	0,0414	0,0357	0,0057
9	Влияние на изменение коэффициента рентабельности факторов:	х	х	х
	а) изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов	х	х	0,0001
	б) изменения доходов на 1 руб. активов	х	х	-0,0035
	в) изменения прибыли до налогообложения  на 1 рубль выручки от продаж	х	х	0,0142

            ;    

  ;   

∆R (выручка от продаж на 1 руб. доходов) = R_усл.1 – R₀ = 0,0001

∆R (доходы на 1 руб. активов) = R_усл.2 – R _усл.1 = - 0,0035

∆R (прибыль до налогообложения на 1 руб. выручки) = R₁ – R _усл.2 = 0,0142

Рентабельность активов  характеризует эффективность и  прибыльность использования всех активов  организации.. На рентабельность активов  влияют такие факторы, как выручка от продаж на 1 руб. доходов, доля доходов на 1 руб. активов и рентабельность продаж. Анализируя полученные данные, можно сказать, что рентабельность активов снизилась на 0,0035 за счет уменьшения доли доходов на 1 руб. активов на 0,0988; увеличилась на 0,0142 за счет увеличения рентабельности продаж на 0,0142, а также увеличилась на 0,0001 за счет увеличения выручки на 1 рубль доходов на 0,0008.  В целом же, совокупное влияние этих факторов привело к увеличению рентабельности активов на 0,0108.

20. Определите  динамику рентабельности собственного  капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния.

Таблица 13

№             п/п	Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение (+,-)
1	Чистая прибыль	346 199	255 950	90 249
2	Собственный капитал	2 281 540	1 960 728	320 811,5
3	Коэффициент рентабельность собственного капитала	0,15174	0,13054	0,02120
4	Заемный капитал	1 251 132	1 247 142	3 990
5	Оборотные активы	1 903 536	1 637 198	266 338
6	Выручка от продаж	8 738 523	8 243 819	494 704
7	Коэффициент финансового рычага	0,54837	0,63606	-0,08769
8	Коэффициент текущей ликвидности	1,52145	1,31276	0,20869
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,59068	5,03532	-0,44464
10	Коэффициент рентабельности продаж	0,03962	0,03105	0,00857
11	Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала следующих факторов:	х	х	х
	а) изменения финансового рычага	х	х	-0,01800
	б) изменения коэффициента текущей  ликвидности	х	х	0,01789
	в) изменения коэффициента оборачиваемости	х	х	-0,01152
	г) изменения коэффициента рентабельности продаж	х	х	0,03282