Резервы укрепления финансового состояния

 

 

Таким образом, финансовое состояние Павловского ДОСААФ в течение последних трех лет является абсолютно устойчивым. С точки зрения обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования в организации в среднем наблюдается излишек собственных оборотных средств, величина которого в 2012 г. возрастает до 783 тыс.руб., долгосрочные заимствования отсутствуют, и для организации это только преимущество. Общая величина источников (вместе с краткосрочными) в течение всего анализируемого периода покрывают запасы на 284,1 тыс., 625,6 тыс. и 855,1 тыс.руб. соответственно.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные показатели (табл. 5).

Таблица — Динамика относительных показателей платежеспособности Павловское ДОСААФ

Показатель	Формула расчета (статьи баланса)	Рекомендуемое значение	Показатели Павловское ДОСААФ
			2010г.	2011г.	2012г.
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)		≥0,5	0,97	0,97	0,95
2. Коэффициент финансирования		≥1	37,2	28,1	18,9
3. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		≥0,1	3,1	2,0	1,4
4. Коэффициент маневренности		0,2 - 0,5	0,3	0,5	0,6
5. Коэффициент финансовой устойчивости		0,8 – 0,9	0,97	0,97	0,96
6. Коэффициент финансовой зависимости		≤0,5	0,03	0,03	0,05
7. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности		-	1,10	0,62	5,96

 

 

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Этот показатель интересует как инвесторов, так и кредиторов, финансовых менеджеров компании для формирования мнения об участии капитала собственников в приумножении имущества их организации. Данные таблицы 7 показывают значительный удельный вес собственных средств Павловского ДОСААФ в общей сумме источников финансирования – 95-97 %, хотя на конец периода коэффициент финансовой автономии незначительно сокращается. Наблюдаемое значение коэффициента автономии свидетельствует о финансовой независимости организации, уменьшении риска финансовых затруднений в перспективный период, повышении гарантии погашения организацией своих обязательств.

Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного капитала оказался также довольно значительным. В составе собственного капитала наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль, которая с каждым годом прогрессивно увеличивается. Все это обеспечивает стабильно устойчивое финансовое положение организации.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования по сравнению с 2010 годом снизился, что означает снижающиеся возможности организации в проведении независимой финансовой политики. Это снижение обусловлено постепенно растущими текущими активами. Но даже в этой ситуации текущие значения показателей существенно превышают нормативные.

Коэффициент маневренности отражает способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять его в случае необходимости за счет собственных источников. Если в 2010 году 30% средств Павловское ДОСААФ находились в мобильной форме, то в последующие 2 года оно не только располагало такими средствами, но и испытывало их излишек. Это говорит о том, что организация не совсем эффективно использует свой финансовый потенциал, денежные средства не должны «залеживаться», необходимо активно их инвестировать в собственную деятельность, либо осуществлять инвестиции.

В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние нашего объекта исследования находится в устойчивом с точки зрения обеспеченности собственным капиталом состоянии. Об этом говорит и преобладание собственных средств в общей структуре источников, и отсутствие отклонений расчетных показателей от нормативных значений.

 

3. РЕЗЕРВЫ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ МООО ГО ДОСААФ РОССИИ ПАВЛОВСКОГО РАЙОНА

 

По результатам анализа, проведенного во второй главе, было установлено, что финансовое состояние Павловского ДОСААФ - устойчивое, согласно финансовой отчетности баланс организации характеризуется абсолютной ликвидностью и определяет организацию, как платежеспособную.

Нами установлено, что организация располагает преимущественно собственным капиталом и не использует заемные источники, привлекаемые у внешних кредиторов. Как показали соответствующие показатели, это и не требовалось. Но данное «благополучие» имеет и оборотную сторону. Располагая значительным объемом средств, появляется необходимость в эффективном их размещении и использовании. Тем более что нами было выявлено снижение темпов роста выручки и конечного финансового результата – чистой прибыли.

В связи с вышеизложенным, нами предлагаются следующие мероприятия. Они направлены на использование имеющегося у организации финансового потенциала, на повышение эффективности работы Павловское  
ДОСААФ и, как следствие, на ускорение роста его финансового результата.

Прежде всего, Павловское ДОСААФ необходимо определить основные направления использования имеющихся и не находящихся в обращении денежных средств. Для того, чтобы избежать потерь денежных средств в связи с инфляцией мы предлагаем свободные денежные средства размещать на депозитный вклад. Так как организация пользуется услугами ЗАО АКБ «Зернобанк», неиспользуемые в процессе хозяйственной деятельности денежные средства можно положить на счет под 14 % годовых. Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения в акции и облигации мы считаем высокорисковыми в условиях кризиса.

Кроме того, имеющиеся в наличии денежные средства необходимо инвестировать во внеоборотные активы, закупив на них основные средства. Увеличение среднесписочной численности работников при сокращении среднегодовой стоимости основных средств свидетельствует о снижении фондовооруженности труда, что отрицательно сказывается на увеличении выручки от услуг. Только за 2012 г. стоимость основных средств уменьшилась почти вдвое на конец периода по сравнению с началом. Считаем, что для улучшения финансового состояния Павловское ДОСААФ необходимо направить около 50 % свободных денежных средств на внеоборотные активы.

Также для улучшения финансовых результатов Павловское ДОСААФ необходимо расширять спектр оказываемых услуг. Необходимо проводить рекламные акции с целью повышения узнаваемости именно Павловского ДОСААФ, роста его конкурентоспособности. В результате показатели, характеризующие финансовые результаты Павловского ДОСААФ улучшатся и степень финансовой устойчивости организации повысится за счет рациональной структуры баланса.

Прогнозирование финансовых показателей является важнейшим этапом в финансовом анализе при оценке финансового состояния. Основными показателями, необходимыми для прогнозирования, являются, финансовые результаты и показатели бухгалтерского баланса.

Для оценки планируемой структуры баланса, прежде всего, необходимо составить прогнозный отчет о прибылях и убытках, так как часть этих показателей (а именно, нераспределенная прибыль) идет затем в бухгалтерский баланс.

Прогнозируется, что выручка от услуг в Павловском ДОСААФ в 2012 г. возрастет на 15 % за счет проведения рекламных акций, расширения сферы деятельности услуг. То есть, планируемая выручка от услуг составит 4377,7 тыс. руб.

В Павловском ДОСААФ себестоимость оказанных услуг возрастет меньшими темпами, чем выручка, поскольку за счет приобретения новых основных средств, произойдет экономия на ГСМ, затратах на ремонт и обслуживание.  Годовая величина затрат на рекламу которых планируется в размере 120 тыс. руб.

Для расчета прибыли до налогообложения, необходимо рассчитать доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы. Прогноз доходов от участия в других организациях строится исходя из того, что за весь исследуемый период доля этих доходов в выручке составляла 8,0 %. То есть плановая величина этих доходов составит 349,9 тыс. руб.

Величина прочих доходов возрастет соответственно темпу роста выручки от услуг и составит 174,0 х 1,15 = 200,1 тыс. руб.

Прочие расходы планируем без изменения, поскольку плановых изменений по данным организации не предвидится.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках для Павловского ДОСААФ представлен в табл. 6.

Таблица – Прогнозный отчет о прибылях и убытках Павловского ДОСААФ, тыс. руб.

Показатели	2012 г.	2013 г. (прогноз)
Выручка от услуг	3805,8	4376,7
Себестоимость оказанных услуг	3607,2	4087,9
Прибыль от услуг	198,6	288,8
Доходы от участия в других организациях	304,1	350,1
Прочие доходы	174,0	200,1
Прочие расходы	362,8	362,8
Прибыль до налогообложения	313,9	476,2
ЕНВД	128,5	190,5
Чистая прибыль	185,4	285,7

 

 

Согласно рассчитанным данным, величина выручки от услуг увеличится на 570,9 тыс. руб., прибыль от услуг достигнет 288,8 тыс. руб., а до налогообложения – 476,2 тыс. руб. В результате роста прибыли до налогообложения увеличатся поступления в бюджет за счет уплаты ЕНВД. Сумма же чистой прибыли, как конечного финансового результата, возрастет на 100,3 тыс. руб., что позволит реализовать рекомендуемые направления для повышения финансовой устойчивости Павловского ДОСААФ.

Далее следует составить прогнозный бухгалтерский баланс, с учетом достигнутых финансовых результатов деятельности. Прежде всего, необходимо спрогнозировать величину кредиторской задолженности. Это достаточно легко можно сделать при помощи средств MS Excel. Результаты прогноза представлены на рис. 2. Уравнение, характеризующее развитие кредиторской задолженности во времени имеет вид: у = 11,333 + 20,25 х. Это означает, что ежегодно кредиторская задолженность возрастает на 20,25 тыс. руб. В 2012 г. с учетом указанной тенденции, уровень кредиторской задолженности при сохранившейся тенденции, составит 92,3 тыс. руб. (11,333 + 20,25 х 4).

Рисунок 2 – Прогноз уровня кредиторской задолженности  
Павловского ДОСААФ на 2013 г.

 

Рост кредиторской задолженности при снижении дебиторской задолженности является отрицательным, поскольку характеризует нарушение платежной дисциплины организации. Следовательно, Павловскому ДОСААФ необходимо производить работу по уменьшению кредиторской задолженности. Это предлагается сделать за счет имеющихся денежных средств. Предлагаем Павловскому ДОСААФ погасить 30,0 тыс. руб. кредиторской задолженности из имеющихся денежных средств.

Составим прогнозный баланс (табл.7) в соответствии с предложенными мероприятиями.

Таблица – Уплотненный прогнозный баланс Павловское ДОСААФ

Статьи баланса	Фактически	Прогноз
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	478,5	891,8
Итого по разделу I	478,5	891,8
II. Оборотные активы
Запасы	98,6	113,4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	12,1	13,9
Денежные средства	826,5	689,0
Итого по разделу II	937,2	816,3
Баланс	1415,7	1708,1
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	361,3	361,3
Резервный капитал		128,4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	998,8	1156,1
Итого по разделу III	1360,1	1645,8
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	72,1	62,3
Итого по разделу V	72,1	62,3
Баланс	1432,2	1708,1