Учёт и анализ заёмных средств

Начисление процентов по полученным займам и кредитам организация

производит в соответствии с порядком, установленным в договоре займа и (или) кредитном договоре. Уплачиваться проценты могут как в денежной, так и в натуральной форме (по договору займа), по кредитному договору уплата производится только денежными средствами. Заключая договор, стороны могут включить в текст договора положение о том, в какой валюте (или денежной единице) следует исчислять проценты.

Кроме того, чтобы стороны могли точно определить размер процентов по договору, они должны руководствоваться формулой, для которой необходимо знать:

1. размер, предоставляемых средств;
2. ставку процентов (годовую);
3. фактическое количество календарных дней, на которые предоставляются в пользование заемные средства.

Как правило, за базу принимается действительное число календарных

дней в году – 365 или 366 и соответственно в месяце – 30, 31, 28 или 29 дней.

Тогда формула для исчисления процентов будет иметь вид:

Проценты = Сгод. : (365 * 100) * Р * S, где                                                           (1.)

Сгод – годовая процентная ставка;

P – период, за который исчисляются проценты (в днях);

S – сумма займа, на которую начисляются проценты.

Однако стороны договора могут оговорить и иной порядок, установив, что для расчета процентов количество дней в году принимается равным 360 дням или в месяце - 30 дням. Однако данный порядок должен быть закреплен в тексте договора.

Задолженность по полученным займам и кредитам показывается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов согласно условиям договоров.

В бухгалтерском учете организации суммы начисленных процентов за

пользование заемными средствами отражаются по кредиту счетов 66 «Расчеты          

по   краткосрочным кредитам   и займам» и 67 «Расчеты   по долгосрочным

кредитам и займам» в корреспонденции с дебетом счета 91 «Прочие доходы и расходы». При этом необходимо иметь в виду, что суммы начисленных процентов учитываются обособленно.

Оплата начисленных процентов уменьшает кредиторскую задолженность по полученным заёмным средствам.

Если условиями договора не определено ежемесячное начисление процентов, то организация – заемщик все равно должна начислять проценты равномерно (ежемесячно).

К фактическим затратам, формирующим первоначальную стоимость основных средств, относятся начисленные до принятия объекта основных средств к бухгалтерскому учету проценты по заёмным средствам, если они привлечены для приобретения, сооружения или изготовления этого объекта.

В общем случае затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно относящиеся к приобретению и (или) строительству инвестиционного актива, должны включаться в стоимость этого актива и погашаться посредством начисления амортизации.

Затраты же по полученным займам и кредитам, связанным с формированием инвестиционного актива, по которому по правилам бухгалтерского учета амортизация не начисляется, в стоимость такого актива не включаются, а относятся на текущие расходы организации в общеустановленном порядке. Так как по объектам жилищного фонда амортизация не начисляется, то проценты по займу, использованному для сооружения жилого дома, не относятся к затратам, включаемым в первоначальную стоимость основного средства. Указанные проценты являются прочими расходами организации и подлежат включению в финансовый результат организации.

Вся сумма начисленных процентов по полученному займу включается в 

состав прочих расходов отчетного периода их признания.

Понятие  инвестиционного  актива   определено  как объект имущества,

подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного

времени. Исключаются из данной категории объекты, приобретаемые непосредственно для перепродажи. Так как организация не может квалифицировать строящийся объект как предназначенный непосредственно для продажи, то исключать строящийся дом из категории инвестиционного актива неправомерно. Также необоснованно расценивать инвестиции в строительство жилого дома как предварительную оплату товарно-материальных ценностей, так как на этапе строительства у организации нет достаточных оснований для квалификации будущего объекта как товара.

Поэтому   в   отношении  процентов   по   полученному   займу   следует

применять правила учета расходов по займам, направленным на приобретение инвестиционного актива. Как было отмечено выше, в общем случае затраты по полученным займам и кредитам, непосредственно относящиеся к приобретению или строительству инвестиционного актива, должны включаться в стоимость этого актива и погашаться посредством начисления амортизации.

В отношении объектов основных средств, по которым амортизация не начисляется, стоимость объекта не участвует в формировании себестоимости реализованной продукции. Поэтому затраты в виде процентов по займу, направленному на приобретение объекта, признаются организацией в качестве прочих расходов в момент их начисления.

По завершении строительства объект может быть квалифицирован как товар. Себестоимость реализованных товаров формирует расходы организации в момент продажи. Себестоимость товаров состоит из фактических затрат на их приобретение, в том числе начисленных до принятия к бухгалтерскому учету МПЗ процентов по заемным средствам, если они привлечены для приобретения этих запасов. На основании этого можно заключить, что размер процентов по займу, направленному на сооружение объекта строительства, влияет на финансовый результат от продажи в дальнейшем этого объекта. Поэтому себестоимость товаров, сформированная без учета суммы начисленных процентов, повлияет на размер рентабельности сделок по купле-продаже квартир, что может повлиять на решения пользователей бухгалтерской

отчётности

В то же время следует учитывать, что бухгалтерская отчетность составляется по определенным правилам с учетом показателя существенности. Объявить о том, какая величина показателя будет приниматься как существенная, следует в учетной политике. Организация должна раскрывать принятые при формировании учетной политики способы бухгалтерского учета, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности. Существенными признаются способы ведения бухгалтерского учета, без знания, о применении которых заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности невозможна достоверная оценка финансового положения, движения денежных средств или финансовых результатов деятельности организации. К способам ведения бухгалтерского учета, относятся, в частности, способы оценки товаров и признания прибыли от продажи товаров.

Возврат полученного кредита или займа отражается в бухгалтерском учете организации – заёмщика как уменьшение кредиторской задолженности с помощью следующей бухгалтерской проводки:

 

Корреспонденция счетов		Содержание операции
Дебет	Кредит
66 (67) «Расчеты по краткосрочным кредитам  и займам» («Расчеты по долгосрочным  кредитам и займам»)	51 «Расчетный счет»	Возвращена сумма заемных средств

 

 

1.2. Методологические подходы к анализу заёмных средств

 

 

Заёмные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства. Заёмные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры заёмных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др. Он подразделяется на долгосрочный

(более года) и краткосрочный (до  года) (рис. 6.).

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 6. Классификация заёмного капитала

По целям привлечения заёмные  средства подразделяются на  следующие виды:

1) средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и

нематериальных активов;

2. средства, привлекаемые для пополнения оборотных активов;

3. средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заёмные средства могут быть в денежной форме, в форме оборудования (лизинг), в товарной форме и других видах. По источникам привлечения они делятся на внешние и внутренние; по форме обеспечения – обеспеченные залогом или закладом, обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные. При формировании структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.

Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают коэффициент самофинансирования – отношение суммы самофинансируемого дохода (инвестионная прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов (рис. 7).

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 7. Источники финансовых доходов предприятия

Привлечение заёмных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии. Ее целью является разработать наиболее эффективные формы и условия привлечения заёмного капитала из различных источников в соответствии с потребностями  развития предпринимательской деятельности.

Основные этапы привлечения заёмных средств следующие:

1) анализ эффективности использования  заёмных средств в предыдущем

периоде;

2. анализ привлечения заёмных средств в предыдущем периоде;
3. определение целей привлечения заёмных средств в предстоящем периоде;
4. расчет предельного объема привлечения заёмных средств;
5. оценка стоимости привлечения заёмного капитала из различных источников;
6. определение соотношения объема краткосрочных и долгосрочных заёмных средств;
7. определение форм привлечения заёмных средств;
8. определение состава основных кредитов;
9. формирование эффективных условий привлечения кредитов;
10. обеспечение эффективного использования привлеченных кредитов;
11. обеспечение своевременных расчетов по полученным кредитам.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заёмных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Привлечение заёмных средств в оборот предприятия содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счёте приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчётной формы № 5 «Приложение к балансу», а        

также данные первичного и аналитического учёта.

При  анализе   долгосрочного заёмного  капитала, если он имеется   на                       

предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия (ФСП).

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в два раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.

Таким образом, анализ структуры заёмных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Одной из наиболее сложных задач финансового анализа является оптимизация структуры капитала с целью обеспечения наиболее эффективной пропорциональности между его доходностью, стоимостью и финансовой устойчивостью предприятия. Оптимизация структуры капитала производится по определённым критериям (рис. 8.)

Оптимизация структуры капитала