Анализ эффективности деятельности

 

6. Выводы по результатам анализа

6.1. Оценка ключевых показателей

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода (31.12.2012)) и результаты деятельности ОАО «Мобильные ТелеСистемы» за анализируемый период (31.12.2011-31.12.2012).

С очень хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
• коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
• отличная рентабельность активов (9,3% за рассматриваемый период (31.12-31.12.2012)).

В ходе анализа были получены следующие показатели, положительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

• хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• за 2012 г. получена прибыль от продаж (70190971 тыс. руб.), наблюдалась ее положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+5595478тыс. руб.);
• чистая прибыль за последней год составила 42949463 тыс. руб.

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО «Мобильные ТелеСистемы» характеризуют следующие показатели:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31.12.2012 имеет значение, не соответствующее нормативному (-2,7);
• коэффициент автономии не имеет оптимальное значение (0,26);
• не соответствует нормативному значению коэффициент текущей (общей) ликвидности;
• значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (ЕВIТ) на рубль выручки ОАО «Мобильные ТелеСистемы» (-5,3 коп. от данного показателя рентабельности за аналогичный период прошлого года (01.01-31.12.2011)).

 

6.2. Рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности

Финансовые результаты	Финансовое положение
	ААА	АА	А	ВВВ	ВВ	B	ССС	СС	C	D
отличные (ААА)						.
очень хорошие (АА)	.	.	.	.	.	V	.	.	.	.
хорошие (А)						.
положительные (ВВВ)						.
нормальные (ВВ)						.
удовлетворительные (В)						.
неудовлетворительные (ССС)						.
плохие (СС)						.
очень плохие (С)						.
критические (D)						.

 

 

Итоговый рейтинг финансового состояния ОАО «Мобильные ТелеСистемы» по итогам анализа за период с 01.01.2011 г. по 31.12.2011 г. (по данным одного отчетного периода): В (удовлетворительное).

По результатам проведенного выше анализа получены следующие качественные оценки: финансовое положение ОАО «Мобильные ТелеСистемы» − -0,24; результаты деятельности в течение анализируемого периода (2012 год) − +1,4. Согласно рейтинговой шкале это В (удовлетворительное) и АА (очень хорошие результаты) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Мобильные ТелеСистемы». Финансовое состояние получило оценку В – удовлетворительное.Следует отметить на то, что данный рейтинг подготовлен по исходным данным за анализируемый период (2012г.), однако для получения достаточно объективного результата необходим анализ за период минимум 2-3 года.

 

7. Приложения

7.1.  Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель	Вес  показателя	Оценка			Средняя оценка (гр.З  х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)	Оценка с учетом веса (гр.2 х гр.6)
		прошлое	настоящее	будущее
I. Показатели финансового  положения организации
Коэффициент автономии	0,25	-1	-1	0	-0,85	-0,2125
Соотношение чистых активов и уставного капитала	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15	-2	-2	-2	-2	-0,3
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	0,15	-1	-1	0	-0,65	-0,0975
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,2	-1	-1	0	-0,65	-0,13
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	+2	+2	+2	+2	+0,3
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				-0,24
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности  организации
Рентабельность собственного капитала	0,3	+ 2	+ 2	+2	+2	+0,6
Рентабельность активов	0,2	+1	+1	+1	+1	+0,2
Рентабельность продаж (по валовой прибыли)	0,2	+1	+ 1	+1	+1	+0,2
Динамика выручки	0,1	+1	+1	+1	+1	+0,1
Оборачиваемость оборотных средств	0,1	+1	+1	+1	+1	+0,1
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности	0,1	+2	+2	+2	+2	+0,2
Итого	1	Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):				+1,7

 

 

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ОАО «Мобильные ТелеСистемы»: (-0,24х 0,6) + (+1,4 х 0,4) = +0,416 (ВВВ – положительное)

Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния

Балл		Условное обозначение (рейтинг)	Качественная характеристика финансового состояния
от	до  (включ.)
2	1.6	ААА	отличное
1.6	1.2	АА	очень хорошее
1.2	0.8	А	хорошее
0.8	0.4	ВВВ	положительное
0.4	0	ВВ	нормальное
0	-0.4	В	удовлетворительное
-0.4	-0.8	ССС	неудовлетворительное
-0.8	-1.2	СС	плохое
-1.2	-1.6	С	очень плохое
-1.6	-2	D	критическое

 

 

         В нашей работе нам необходимо оценить вероятность банкротства ОАО «Мобильные ТелеСистемы». Для этого используем коэффициент Альтмана. Итоговый коэффициент представляет собой функцию от 5 показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за прошедший период.

 

;

;

;

;

 

-вероятность банкротства велика;

-вероятность банкротства средняя;

-вероятность банкротства=0,5;

-вероятность банкротства  невелика;

-вероятность банкротства  ничтожна.

Для нашей организации : 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                     Заключение

          В данной работе мы выяснили,что означает понятие «реинжиниринг». 
          Предприятие, которое не осуществляет инвестиции в изменения, ставит на карту свою способность к выживанию на рынке, но само стремление к переменам не является гарантией выживания в конкурентной борьбе. Необходимо умелое управление этими переменами. Те, кто возглавляет осуществление реинжиниринга, должны тщательнее продумывать, каким образом их программы и проекты должны интегрироваться с другими важными действиями по совершенствованию организации, например, достижением лидерства в вопросах качества, удовлетворением и удержанием клиентов.

Реинжиниринг должен самым решительным образом продемонстрировать свою способность оказывать влияние на предприятие в целом, а не только на отдельные функции. Иначе реинжиниринг будет рассматриваться как еще один инструмент, при помощи которого администрация может «подправить» свои текущие результаты, забыв про возложенные на нее важнейшие задачи по созданию нового, формированию рынка и достижению роста. 

Известен опыт большинства американских корпораций, которые не выдержав конкуренции со стороны японских предприятий, находились в глубочайшем кризисе. С тех пор большинство из них смогли перестроиться и восстановить свою конкурентоспособность. Одним из приемов, которым они пользовались, был реинжиниринг. Возможно, сейчас реинжиниринг уже не так актуален для американской экономики, как десять лет назад. Однако этот опыт и эти методы управления сегодня представляют важное значение для России. 

Также в  данной работе на примере компании ОАО «Моби́льные ТелеСисте́мы» мы сделали анализ финансового положения и эффективности деятельности,и сделали выводы :

Уменьшение величины активов организации связан, в первую очередь, с уменьшением  следующих позиций актива баланса:

• нематериальные активы – 43143 тыс. руб.;

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее уменьшение наблюдается по строкам:

• долгосрочные заемные средства – 35809464 тыс. руб.
• краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) – 38889127 тыс. руб.;

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить " основные средства " и " дебиторская задолженность " в активе (+14365398 тыс. руб. и +18257028тыс. руб. соответственно).