Бухгалтерский учет и анализ на примере СХПК «Искра»

При анализе пассивов следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Какие средства (собственные или заемные) являются основными источниками формирования имущества организации?
2. Как изменилась величина собственного капитала? На какие составляющие приходится наибольший удельный вес?
3. Имеются ли у организации непокрытые убытки?
4. Какие обязательства (долгосрочные или краткосрочные) преобладают  в структуре заемного капитала?
5. Какие обязательства преобладают в структуре краткосрочной задолженности?
6. Какие виды кредиторской задолженности имеют наибольший удельный вес в их общей величине?

В процессе анализа активов и пассивов  следует также рассчитать и оценить изменение следующих соотношений между ними:

- соотношение внеоборотных  и оборотных активов – характеризует  имущественное положение, структуру  активов

- соотношение собственного  и заемного капитала – позволяет  оценить финансовую устойчивость  организации

- соотношение оборотных  активов и краткосрочных обязательств  – дает возможность оценить  текущую платежеспособность организации

- соотношение собственного  капитала и внеоборотных активов  – величина этого соотношения  более единицы свидетельствует  о наличии собственного оборотного капитала, являющегося важнейшей характеристикой финансовой устойчивости организации. [6,с.32]

Также, для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период проводится сопоставление темпов роста активов (капитала) организации с темпами роста выручки от продаж и прибыли, рассчитываемыми по данным Отчета о прибылях и убытках.

Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

                                                    (1)

 

,,– соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).

Данное соотношение свидетельствует, что:

- во-первых, прибыль увеличивается  более высокими темпами, чем объем  продаж продукции, что свидетельствует  об относительном снижении издержек производства и обращения;

- во-вторых, объем продаж  возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) организации, т.е. ресурсы организации используются  более эффективно;

- в-третьих, экономический  потенциал организации возрос по сравнению с предыдущим периодом. [31,с.40]

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости  субъекта хозяйствования

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. [6,с.56]

В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредитной задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может оставаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

До настоящего времени нет установленной классификации факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации, однако можно обобщить некоторые из них.

Различают факторы:

- по месту возникновения – внешние и внутренние;

- по важности результата  – основные и второстепенные;

- по структуре – простые  и сложные;

- по времени действия  – постоянные и временные.

При рассмотрении первого признака классификации следует помнить, что внутренние факторы прямо зависят от организации работы самой организации. К ним относят состав и структуру выпускаемых товаров, активов и финансовых ресурсов организации, стратегию управления активами.

К числу внешних относят те изменения, которые полностью или частично не зависят от организации.

Абсолютная устойчивость финансового состояния отражает ситуацию, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит от внешних кредиторов.

Такая ситуация в реальной жизни встречается крайне редко. Ее также нельзя рассматривать как идеальную, так как она означает, что руководство организации не умеет, не хочет, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Нормальная устойчивость финансового состояния организации отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные. Такое соотношение также гарантирует платежеспособность организации.

Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность, и не являющиеся в известном смысле "нормальными", т.е. обоснованными. Они включают в себя временно свободные собственные средства, такие как фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и т.д., привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Кризисное или критическое финансовое состояние характеризуется

ситуацией, при которой организация находится на гране банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности организации с точки зрения платежеспособности. Платежеспособность организации - важнейший показатель, характеризующий его финансовое состояние.

Одним из направлений анализа финансовой устойчивости является использование абсолютных показателей. Его смысл заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Для иллюстрации такого подхода целесообразно рассмотреть многоуровневую схему покрытия запасов. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно с определенной долей уверенности судить об уровне финансовой устойчивости субъекта.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:

Определяется общая величина источников запасов и затрат:

                                            ЗЗ = строка 210 баланса.    (2)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

1. Наличие собственных  оборотных средств, которые определяются как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов организации:

               СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

или

                                СОС = строка 490 – строка 190.     (3)

Собственные оборотные средства характеризуют чистый оборотный капитал. Увеличение собственных оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем эффективном развитии деятельности организации.

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств (функционирующего капитала) для формирования запасов

и затрат. Определяется путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов (долгосрочные пассивы).

          ФК = (Капитал и резервы, + Долгосрочные обязательства) –

                                         – Внеоборотные активы

или

                      ФК = (строка 490 + строка 590) – строка 190.   (4)

3. Общая величина основных  источников средств для формирования  запасов и затрат, определяемая  как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

                ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства +

              + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы

или

                  ВИ = (строка 490 + строка 590 + строка 610) – строка 190. (5)

Этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств

                                       ± = СОС – ЗЗ.          (6)

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных  источников средств формирования  запасов

                                          ± = ФК – ЗЗ.           (7)

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников средств формирования запасов и затрат.

                                          ± = ВИ – ЗЗ.            (8)

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить 4 типа финансовых ситуаций, используя при этом рекомендуемый в экономической литературе трехкомпонентный показатель:

S = {S1 (±); S2 (±); S3 (±)},              (9)

где функция S определяется следующим образом:

 

            (10)

Исходя из этой формулы, можно выделить несколько типов финансовых ситуаций:

• S(x) = {1; 1; 1} –абсолютная финансовая устойчивость;

-S (x) = {0; 1; 1} –нормальная финансовая  устойчивость;

-S(x) = {0; 0; 1} –неустойчивое финансовое состояние;

-S(x) = {0; 0; 0} –кризисное финансовое (на грани банкротства).

Характеристика финансовой устойчивости в долгосрочном плане на основе расчета абсолютных показателей дает лишь общую оценку. Для более детального анализа в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система соответствующих коэффициентов. Рассмотрим некоторые из них.

Относительные показатели финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты) рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Их условно можно разделить на две группы:

1. Показатели, характеризующие  соотношение собственных и заемных  средств.

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости, коэффициент концентрации собственного капитала) – характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственного капитала (СК) в общей сумме всех средств организации (ВБ):

                                                       = СК / ВБ.        (11)

Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.