Бухгалтерский учет и анализ на примере СХПК «Искра»

Наиболее детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, где используются три традиционных относительных показателя:

- коэффициент абсолютной  ликвидности,

- коэффициент критической  ликвидности (промежуточный коэффициент  покрытия),

- коэффициент текущей  ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения. Нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (норма денежных средств) показывает, какая часть текущих (краткосрочных) обязательств может  быть покрыта наиболее ликвидными  оборотными активами. Определяется  отношением денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к текущим обязательствам (ТО):

                                      = (ДС + КФВ) / ТО.         (21)

Принято считать, что нормативный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,1…0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности организации.

Большинству российских организаций свойственно наличие подобного недостатка денежных средств. Если вести речь о партнерах, то значение данного коэффициента интересно для поставщиков.

2. Коэффициент «критической  оценки» показывает, какая часть  текущих (краткосрочных) обязательств  организации может быть немедленно  погашена за счет денежных  средств, средств в краткосрочных  ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Другими словами, отражает платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами (ДЗ) к текущим обязательствам:

                                      = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО.      (22)

Допустимое значение составляет 0,7…0,8; желательно доведение значения коэффициента до 1. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Значение данного коэффициента будет интересовать банк, кредитующий организацию.

3. Коэффициент текущей ликвидности – отражает достаточность оборотных средств организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения стоимости ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Определяется отношением текущих или оборотных активов (ТА) к текущим или краткосрочным обязательствам (ТО):

                                                      = ТА / ТО.          (23)

Необходимое значение 1,5; оптимальное 2,0…3,5. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств достаточно, чтобы организация могла покрыть свои краткосрочные обязательства. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Если у организации значение коэффициента меньше 1,5, то в такой ситуации у него имеется два пути увеличения коэффициента текущей ликвидности:

- сокращать кредиторскую  задолженность;

- наращивать оборотные  активы, а, скорее всего, сокращать  кредиторскую задолженность одновременно  со снижением оборотных активов. Это наиболее реальный путь  к росту коэффициента текущей  ликвидности. В большей мере по  коэффициенту текущей ликвидности оценивают финансовую устойчивость покупатели и держатели акций организации.

Для оценки степени удовлетворительности структуры баланса необходимо рассчитать ряд показателей платежеспособности. Конкретный порядок расчета показателей платежеспособности установлен в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 №31-р.

В соответствии с этим документом:

- для характеристики текущей  ликвидности применяется коэффициент  текущей ликвидности;

- для характеристики обеспеченности  собственными оборотными средствами  применяется коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами;

- структура баланса признается  неудовлетворительной, если на конец  отчетного периода хотя бы  один из двух указанных коэффициентов  составит величину менее установленных  нормативов (Kтл < 2 или Kсос < 0,1);

- для установления реальной  возможности восстановить свою платежеспособность за период, равный шести месяцем, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (Kвос) по следующей форме:

/2    (24)

 и – коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и начало отчетного периода; Т – отчетный период в месяцах; П вос – период возможного восстановления платежеспособности в месяцах.

Норматив для Kвос установлен в размере, равном 1. Если сложится положение, что Kвос ≥ 1, то организация в кратко-

срочной перспективе сможет восстановить платежеспособность. Если же Kвос < 1, это означает, что у организации нет

реальной возможности восстановить свою платежеспособность;

- структура баланса и  платежеспособность организации  признается удовлетворительной, если Kтл и Kсос соответствуют нормативным значениям или превышают их, т.е. Kтл ≥ 2 и Kсос ≥ 0,1, но в данном случае необходимо проверить, неутратит ли организация свою платежеспособность в ближайшей перспективе, равной трем месяцам. С этой целью рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности (Kутр) по следующей формуле:

/2     (25)

где Путр – период возможной утраты платежеспособности, равный трем месяцам.

Норматив для Kутр установлен в размере 1. Если Kутр ≥ 1, то у организации есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность; если же Kутр < 1, то у организации в ближайшее время имеется угроза утраты платежеспособности.

Платежеспособность организации обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторам относятся: общее состояние экономики, ее структура, государственная бюджетная и налоговая политика, процентная и амортизационная политика, состояние рынка и т. д. Считать причиной неплатежей только позицию руководства организации совершенно неправомерно. По существу неплатежи представляют собой стремление организации возместить недостаток оборотных средств. С одной стороны, организации вынуждены функционировать в условиях роста издержек производства за счет повышения цен на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, повышения заработной платы. С другой стороны, платежеспособный спрос на продукцию не является стабильным. Это вынуждает организации откладывать платежи поставщикам, увеличивая разрыв между ликвидными средствами и краткосрочными обязательствами, что и показал анализ.

 

       

 

 

 

 

 

 

 

  3.Анализ финансового состояния на примере СХПК «Искра»

3.1.Анализ имущественного  потенциала СХПК «Искра»

Таблица 1 – Общая характеристика СХПК «Искра»на основе методики экспресс-анализа.

Направление (процедура анализа)		Показатели	За предыдущий период, тыс.руб.	За отчетный период,тыс.руб.	Абсолютное отклонение
1		2	3	4	5
1.  Оценка экономического  потенциала организации
1.1 Оценка имущественного  положения
		1.Общая величина хозяйственных  средств находящихся в распоряжении  организации	54860	61651	6791
		2. Величина ОС организации	20244	19918	-326
		3. Доля ОС в общей  сумме активов	36,90	32,31	-4,59
1.2 Оценка финансового  положения
		1.Величина СОС	22131	31423	9292

Продолжение таблицы 1

1		2			3	4	5
		2. Доля СОС в общей  сумме источников			80,41%	88,83%	8,42%
		3. Коэффициент текущей  ликвидности			26,46	46,28	19,49
		4. Величина собственных  средств организации			49467	57700	8233
		5. Доля собственных средств  в общей сумме источников			90,17%	93,59%	3,42%
		4. Доля долгосрочных заемных  средств в общей сумме источников			6,10%	4,25%	-1,85%
1.3 Наличие «больных» статей  в отчетности
		1. Убытки			-	-	-
2. Оценка результативности  финансово- хозяйственной деятельности
2.1 Оценка прибыльности
		1. Величина прибыли (чистая)			20	8354	8334
		2. Общая рентабельность			0,01	0,26	0,25
2.2 Оценка динамики развития  организации
		1.			18,71	2742,51
		2.			113,97	120,35
		3.			93,5	112,38
	Сравнительные темпы роста
		4. Коэффициент оборачиваемости  активов			53,12%	56,89%	3,77%
		5. Продолжительность операционного цикла
		6. Продолжительность финансового  цикла
2.3 Оценка эффективности  использования  экономического потенциала
		1. Доходность авансированного  капитала			0,04%	13,55%	13,51%
		2. Рентабельность собственного  капитала			0,04%	14,48%	14,44%

Общая величина хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, отраженная по строке 300 актива бухгалтерского баланса, на  2010год составляла 54860 тыс. руб. , 61651 тыс. руб. на 2011год. Таким образом, за отчетный период произошло увеличение на 6791 тыс. руб. Величина ОС Уменьшилась на 396 тыс.руб. На 2010 год величина ОС составляли 20244 тыс. руб., на 2011 год 19918 тыс.руб. Изменение доли ОС в общей сумме источников составило -4,59%. Величина СОС увеличилась на 9292 тыс. руб . На 2010 год они составили 22131 тыс.руб.,а на конец 2011 – 31423 тыс.руб. Увеличилась также и доля СОС в общей сумме источников. Изменение составило 8,42%. Величина собственных средств  на 2010год составила 49467 тыс.руб., на конец  2011 года 57700тыс.руб., т.е. величина собственных средств увеличился на 8233 тыс. руб. Значения данных показателей свидетельствуют о финансовой независимости организации. Коэффициент текущей ликвидности намного превышает оптимальное значение 2,0….3,5 это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Прибыль в2010 году составила 20 тыс.руб., но за 2011  она увеличилась на 8334 тыс.руб.

2010 год

                          

334.тыс.руб/1785тыс.руб*100=18,71% 
           29144тыс. руб/25572 тыс. руб*100=113,97%

54860 тыс.руб/ 58684тыс.руб*100=93,5%

18,71%<113,97%>93,5%<100%

Темпы роста прибыли меньше темпов роста выручки, что свидетельствует о увеличении издержек производства и обращения. Объем продаж возрастает более высокими темпами ,чем активы организации, то есть ресурсы организации используются более эффективнее. Экономический потенциал организации не возрос по сравнению с предыдущим периодом.

2011 год

                          

9160.тыс.руб/334тыс.руб*100=2742,51% 
           35076тыс. руб/29144 тыс. руб*100=120,35%

Трак =61651 тыс.руб/ 54860тыс.руб*100=112,38%

2742,51%>120,35%>112,38>100%

 Темпы роста прибыли больше темпов роста выручки, что свидетельствует о снижении издержек производства и обращения. Объем продаж возрастает более высокими темпами ,чем активы организации, то есть ресурсы организации используются более эффективнее. Экономический потенциал организации возрос по сравнению с предыдущим периодом.

Для анализ имущественного потенциала построим аналитический баланс за 2010 год, который объединяет в себе как горизонтальный, так  и вертикальный анализ.

Таблица 2 – Аналитический баланс

Наименование  статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины	Изменения
	на начало года		на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютны величинах	в структуре	в % к вел-не на н.г., тыс. руб.	в% к изменению итога баланса
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Основные средства				21439		20244	36,53	36,90	-1195	0,37	-5,57	31,25
Незавершенное строительство				6700		6708	11,42	12,23	8	0,81	0,12	0,21
Долгосрочные финансовые вложения				532		384	0,91	0,70	-148	-0,21	-27,82	3,87
Итого				28671		27336	48,86	49,83	-1335	-0,97	-4,66	34,91
II.Оборотные активы
Запасы				28474		22504	48,52	41,02	-5970	-7,5	-20,97	156,12
в том числе      сырье материалы и другие  аналогичные ценности				6114		6925	10,42	12,62	811	2,2	13,26	-21,21
Животные на выращивании				5194		4987	9,36	9,09	-207	-,27	-3,99	5,41
Затраты в незавершенном производстве				5965		5001	10,16	9,12	-964	-1,04	-16,16	25,21
Готовая продуция и товары для перепродажи				11201		5591	19,09	10,19	-5610	-8,9	-50,08	146,71
Дебиторская задолженность            (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)				987		2634	1,68	4,80	1647	3,12	166,87	-43,07
в том числе покупатели и заказчики				818		2454	1,39	4,47	1636	3,08	200	-42,78
Денежные средства				16		1875	0,03	3,42	1859	3,39	11618,75	-48,61
Прочии оборотные активы				536		511	0,91	0,93	-25	0,02	4,66	0,65
Итого				30013		27524	51,14	50,17	-2489	-0,97	-8,29	65,09