Дебиторская и кредиторская задолженность

         Фондоёмкость уменьшилась, так как увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции. 

По данным таблицы рост коэффициента рентабельности продаж ООО  «Гарант - С» составил в 2011 году 0,55% по сравнению  с 2010 годом, что говорит о росте  прибыли с каждого рубля проданной  продукции. Растущие показатели рентабельности свидетельствуют о повышении  эффективности бизнес-процессов, снижении затрат, расходов на продвижение и  продажу продукции. Увеличение рентабельности связано с ростом оборота и  операционной прибыли. 

В рассматриваемом  периоде абсолютная ликвидность  предприятия снизилась с 0,094 в 2010 году до 0,074 в 2011 году. То есть по итогам работы в 2011 году предприятие способно было погасить лишь 7,4% своих краткосрочных  обязательств за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия  увеличился с 1,811 до 1,813 (при нормативном  необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные  средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Анализ  показателей, приведенных в таблице, свидетельствует об увеличении оборачиваемости  капитала ООО «Гарант - С». Так, если за 2010 год капитал предприятия  сделал 0,33 оборота, то в 2011 году – 0,49. В  то же время наблюдается ускорение  оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,54 оборотов в 2010 году до 8,19 оборота в 2011 году).

В 2011 году наблюдается снижение коммерческого  кредита, предоставляемого ООО «Гарант - С» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской  задолженности сократился с 226 дней в 2010 году до 143 дней в 2011 году.

Одновременно  со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2011 году наблюдается снижение коммерческого  кредита предоставляемого предприятию  ООО «Гарант - С». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности  увеличился с 82 дней в 2010 году до 71 дней в 2011 году. Наблюдаемая тенденция  свидетельствует об уменьшении возникновения штрафов и пеней за неуплату, тем не менее, предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек. 

Динамика  показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО  «Гарант - С» работает преимущественно  за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2010 года увеличился с 1,667 до 1,676 при нормативном  значении не менее 1.

43% оборотных  активов предприятия финансируется  за счет собственных источников. При этом с 2010 года эта доля  возросла на 4,3%.

За  счет устойчивых источников (собственные  средства, долгосрочные кредиты и  займы) финансируется 64,8% активов (в 2010 году – 62,9%).

Собственный капитал ООО «Гарант - С» в общей  величине источников финансирования составил в 2011 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации  от заемных источников. Международной  практикой принято считать финансово  независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким  образом, ООО «Гарант – С» относится  к финансово независимым предприятиям.

В рыночной экономике главным мерилом эффективности  работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим  эффектом (прибылью), экономической  эффективностью (рентабельностью).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей,  скорости оборота средств  организации. Скорость оборота средств  организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость  средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

Коэффициенты автономии  и обеспеченности оборотных активов  собственными средствами удовлетворяют  оптимальным значениям, что говорит  об устойчивом финансовом положении  организации, при этом у коэффициента автономии наблюдается положительная  динамика, за год его значение увеличилось  на 0,001.

Таким образом, данные показатели  деятельности предприятия свидетельствуют о  том, что ООО «Гарант - С» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную  деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие  рентабельно и способно, мобилизовав  все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

2.2. Анализ  дебиторской задолженности 

 

Состояние дебиторской задолженности, его  размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

Для улучшения  финансового положения любой  организации необходимо:

- следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности над 

кредиторской  создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости  привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать  состояние расчетов по просроченным  задолженностям;

- ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством  Российской Федерации, все взаиморасчеты  между производителем и потребителем должны быть проведены в течение  трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В  противном случае задолженность  считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской  задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской  задолженности ООО «Гарант - С» за 2011 год (табл. 5).

 

Таблица 5 - Анализ движения дебиторской задолженности  за 2010-2011 гг.

Показатели	Движение дебиторской  задолженности								Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего	61352	100,0	375923	100,0	374101	100,0	63174	100,0	102,9
из нее
Краткосрочная дебиторская  задолженность	61151	99,7	375681	99,9	374101	100,0	62731	99,3	102,6
в том числе  просроченная	18350	29,9	98371	26,2	94313	25,2	22408	35,5	122,1
из нее  длительностью свыше 3 месяцев	12050	19,6	16278	4,3	14008	3,7	14320	22,7	118,8
Долгосрочная дебиторская  задолженность	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.
в том числе  просроченная	0	0	0	0	0	0	0	0	0
из нее  длительностью свыше 3 месяцев	0	0	0	0	0	0	0	0	0
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты	201	0,3	242	0,1	0	0	443	0,7	в 2,2 р.

 

         Выводы:

данные, приведенные в таблице 5, показывают, что за год сумма дебиторской  задолженности увеличилась на 2,9%, что, в общем, влечет за собой отрицательные  последствия, так как предприятие  извлекает из оборота средства в  виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для  поддержания непрерывности производственного  цикла. В структуре дебиторской  задолженности преобладает краткосрочная  дебиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 2,6%: с 61151 тыс. рублей на начало года до 62731 тыс. рублей на конец года. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской  задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской  задолженности (с 201 тыс. рублей до 443 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась  с 0,3% до 0,7% на конец года.

Несмотря на то, что компании  удалось увеличить выручку с 99 017 тыс. р. в 2008 г. до 156 969 тыс. р. в 2009 г., краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 2,6 %. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар. Таким образом, анализ движения дебиторской задолженности свидетельствует о ее увеличении, что могло быть вызвано:

- неосмотрительной кредитной  политикой по отношению к покупателям,  неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности  или банкротства некоторых потребителей.

 В целях улучшения  управления дебиторской задолженности  в ООО «Гарант - С» необходимо  порекомендовать:

- применение факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности;

- разработать определенные  условия кредитования дебиторов,  среди которых могут быть: скидки  покупателям в случае уплаты  полученного товара в течение  10 дней с момента получения  товара; оплата покупателем полной  стоимости товара, в случае если  он приобретает товары с 11-го  по 30-й день кредитного периода;  оплата покупателем штрафа в  случае неуплаты за товар в  течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое  число покупателей, чтобы уменьшить  риск неуплаты одним или несколькими  покупателями;

- отслеживать соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный  анализ финансовой отчетности  клиентов в сопоставлении с  данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное  досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную  дифференцированную политику работы  с покупателями;

- проводить политику привлечения  добросовестных клиентов, предлагая  им новые подходы в обслуживании;

- проводить мероприятия,  в том числе с привлечением  органов власти по взысканию  просроченной дебиторской задолженности.

В общей  структуре дебиторской задолженности  ООО «Гарант - С» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год  эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 4058 тыс. рублей. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток  дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 2270 тыс. рублей, или на 18,8%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности  предприятия в 2011 году составил:

  ОДЗ = ,                                                                                      (1)

 

где ОДЗ  – оборачиваемость дебиторской  задолженности;

Вр  – выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность  предприятия на начало и конец  анализируемого периода.

Таким образом, средняя оборачиваемость  дебиторской задолженности в 2011 году составила 2,52 оборота (156969 / ((61352 + 63174) / 2).

Тогда, средний срок погашения дебиторской  задолженности составит: 360 дней / 2,52 = 143 дня. Учитывая, что в 2010 году средний  срок погашения дебиторской задолженности  составлял 226 дней, можно говорить о  том, что в 2011 году наблюдается ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности  ООО «Гарант - С», следовательно, предприятие  сокращает кредит, предоставляемый  покупателям и соответственно это  свидетельствует о быстром высвобождении  денежных ресурсов из процесса оборота  и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Для более  полного анализа дебиторской  задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами: