Дебиторская и кредиторская задолженность

Статья займы и кредиты  имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.

В 2011 г. наиболее весомой  статьей является задолженность  персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а  ее удельный вес увеличился на 1,6 % и  составил 4,8 % в 2011 г.

Статьи кредиторской задолженности  имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости  ООО «Гарант – С»  от заемных  источников.

Для определения  эффективности использования кредиторской задолженности  произведем следующие  вычисления:

 

К оборачиваемости  КЗ =                      Выручка от продажи

                                                ------------------------------------------------------              (4)

                                                                  Средняя величина КЗ

 

Крн + Крк

     Ср. величина КЗ  =            ---------------------,                                             (5)

2

 

где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года.  Расчет показателей  оборачиваемости кредиторской задолженности  приведем в таблице  9.

 

Таблица 9 - Показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности

Показатели	Условные обозначения	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	99017	156969	87952
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	22519	36437	13918
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Покз	82	71	-11
К оборачиваемости  кредиторской задолженности	К п.кр	4,4	4,3	-0,1

 

Выводы:

Кредиторская задолженность  на анализируемом предприятии за 2011 года полностью оплачивается за 71 день, и как видно из расчета  данный показатель имеет тенденции  к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. рублей до 16820 тыс. рублей.

Снижение оборачиваемости  кредиторской задолженности может  означать:

- проблемы с оплатой  счетов по поставщикам и подрядчикам;

- организацию взаимоотношений  с поставщиками, обеспечивающую  более выгодный, отложенный график  платежей и использующую кредиторскую  задолженность как источник получения  финансовых ресурсов. 
Хотя есть тенденция к улучшению на основании таблицы 9 можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Из вышеизложенного можно сделать следующие выводы для улучшения финансового положения предприятия:

1) необходимо следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение кредиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения риска неуплаты  монопольным заказчиком;

3) контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

4) своевременно выявлять  недопустимые виды кредиторской  задолженности: кредиторская задолженность  по претензиям, задолженность по  статье «прочие кредиторы»;

Далее рассчитаем влияние  факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью  метода цепных подстановок.

К п.кр.¹ = В₁ / Скз₀ = 156969/ 22519 =  6,97

D К п.кр. (DВ) = К п.кр.¹ – К п.кр.₀ = 6,97 -  4,4 = 2,57

D К п.кр (DСкз) = К п.кр ₁ - К п.кр ¹ = 4,3- 6,97 = -2,67

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости  на 0,1 п. является увеличение средней  стоимости кредиторской задолженности  и увеличение выручки от реализации что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного  капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного  капитала из оборота. Если соотношение  равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности  рассчитывается по следующей формуле:

 

К =                                              ₍₆₎

 

Рассчитаем коэффициент  текущей задолженности на основе данных ООО «Гарант - С»:

К _{тек. з.} (2010)=59319 / 22519 = 2,63

К _{тек. з.} (2011)= 61941 / 36437 = 1,7

Рассчитанные коэффициенты говорят  о практически равном соотношении  дебиторской кредиторской задолженности  и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности  за анализируемый период имеет тенденцию  к сокращению, что свидетельствует  о превышении дебиторской задолженности  над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые  на ООО «Гарант - С»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Рекомендации  по улучшению эффективности управления  дебиторской и кредиторской задолженностью  ООО «Гарант - С»

3.1. Прогнозирование  дебиторской и кредиторской задолженности

    Для анализа дебиторской задолженности необходимо привлечь данные о сроках ее погашения, сложившихся в прошедших периодах, о наличии маловероятной к взысканию   и   нереальной   задолженности.    Замедление    оборачиваемости дебиторской задолженности влечет  за  собой сокращение  притока денежных средств.

         В  целом  между  поступлением  денежных  средств,  объемом   реализации  и изменением   остатков   дебиторской   задолженности   существует   следующая зависимость:

    Сумма поступлений  = Объем реализации + Дебиторская  задолженность на начало периода  - Дебиторская задолженность на  конец периода.

         Предположим, бухгалтерией подготовлен  прогноз продаж на предстоящий  период — месяц.

 

Таблица 10 - Прогноз продаж

Вид продукции	Объем реализации, шт.	Текущая продажная цена, руб.	Объем реализации в текущих ценах, руб.	Объем реализации с учетом поправки на инфляцию, руб. (8,8%)
Кухонная мебель	76	5 800	440 800	479 590,4
Стулья и др. мебель для  сиденья	28	4 060	113 680	123 683,8
Мебель для офисов	53	2 480	131 440	143 006,7
Прочая мебель	14	476	6 664	7 250,4
Итого:	171	12 816	692 584	753 531,3

 

         Чтобы  установить  сумму   денежных  поступлений,  необходимо   определить дебиторскую задолженность  по  состоянию  на  конец   прогнозируемого  периода (месяца). С этой целью можно использовать  формулу оборачиваемости

                               Tд.з.=Oд.з.*t/B                                                                     (7)

Тд.з. — период  оборота дебиторской задолженности;

Oд.з.  — средние остатки дебиторской задолженности;

33

t — длительность  анализируемого  периода (в рассматриваемой ситуации — месяц);

В — выручка от реализации продукции.

     Если ожидается, что в предстоящем периоде характер расчетов с покупателями не изменится, допустимо воспользоваться рассчитанным ранее

значением длительности погашения  дебиторской задолженности (см. табл. 6).

         Тогда средние остатки дебиторской  задолженности в прогнозируемом  периоде можно рассчитать по  формуле

                               Oд.з.=Tд.з.*B/t                                                                (8)

         Для более надежного определения  средних  остатков  задолженности   дебиторов надо  учесть  характер  расчетов  предприятия  с   покупателями  (соотношение последующей  и предварительной  оплаты).  Более  точный  расчет  предполагает  использование  в  числителе   формулы   выручки,   получаемой   на   условиях до следующей   оплаты.  Поскольку   прогнозировать   данное   соотношение   на  перспективу   достаточно   сложно,   можно   воспользоваться    сложившимися соотношениями. Если  такую информацию получить затруднительно  или в  составе выручки значительную  часть составляют расчеты   с  покупателями  на  условиях  последующей оплаты, в числителе  может использоваться  общий   прогнозируемый объем продаж.  В данном случае расчет по  формуле (8):

                          Од.з.=2,52*631 636,8/30= 53 057,5

         Для небольших интервалов времени  (месяц,  квартал)  средние  остатки   Оср удобно определять по формуле  среднего арифметического:

                                                     Oср=(Oн+Oк)/2                                          (9)                        

 где Он и  Ок  — остатки на начало и конец  периода.

         Начальные остатки дебиторской   задолженности  (остатки на конец  истекшего периода) составляли 61 352 тыс.  р.  Рассчитаем  ожидаемое значение дебиторской задолженности на конец периода:

                                                     Ок = 2*Оср – Он                                      (10)

2 * 53 057,5 – 61 352 = 44 763.

         Таким  образом,  ожидаемая   сумма   поступлений   денежных   средств   от покупателей составит

753 531,3+ 61 352 - 44 763= 770 120,3.

         Как  видно,  вследствие  увеличения   к   концу   периода   задолженности  покупателей  (неоплаченной   отгруженной   продукции)   на   16 589 р. прогнозируемые  денежные поступления будут меньше   ожидаемого  объема  продаж на  такую же величину и составят 770 120,3р.

         Расчет значения кредиторской задолженности производится на основании предположения неизменности оборачиваемости кредиторской задолженности в течение всей продолжительности инвестиционного проекта, которая в данном случае составляет 30 дней. Прежде всего, определим показатель оборачиваемости

PT = 365 / 30 = 12,17.

 

         Затем рассчитаем  величину прогнозируемого значения  кредиторской задолженности, учитывая, что показатель оборачиваемости  кредиторской задолженности равен  отношению выручки от реализации  продукции к величине дебиторской  задолженности:

                                                    AP = TR / PT                                                   (11)

         Для рассматриваемого  примера получим                       

AP = 753 531,3 / 12,17 = 61 917,12 тыс. р.

         Аналогичным  образом рассчитываются величины  кредиторской задолженности на  конец каждого месяца инвестиционного  проекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Оценка эффективности  применения факторинга в целях  оптимизации дебиторской задолженности [6]

Катализатором бизнеса, как  известно, являются деньги. Одним из самых доступных способов получения  необходимых средств является факторинг.

Факторинг – комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния  задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.