Отчет по практике в ОАО «Улан-Удэнское приборостроительное производственное объединение»

Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала (2012 г.).

1. Оценка влияния рентабельности продаж:

∆RСК (RПРОДАЖ) = 2,79 × 2,18 ×3,18 = 19,3414

2. Оценка влияния оборачиваемости активов:

∆RСК (ОА) = 21,19 × 0,83 × 3,18 = 55,9289

3. Оценка влияния структуры капитала:

∆RСК (СК) = 21,19 × 3,01 × (-1,01) = -64,4197

Изменение рентабельности общее:

∆RСК = 19,3414 + 55,9289 – 64,4197 = 10,8506

Полученные показатели свидетельствуют о том, что уровень рентабельности собственного капитала (2012 г.) повысился в связи с увеличением оборачиваемости активов и рентабельности продаж. Изменение структуры капитала вызвало снижение уровня рентабельности собственного капитала (2012 г.).

Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала (2013 г.).

Оценка влияния рентабельности продаж:

1. ∆RСК (RПРОДАЖ) = 35,87 × 3,01 × 2,17 = 234,2921

Оценка влияния оборачиваемости активов:

2. ∆RСК (ОА) = 57,06 × (-0,90) × 2,17 = -111,4382

Оценка влияния структуры капитала:

3. ∆RСК (СК) = 57,06 × 2,11 × (-0,46) = -55,3824

Изменение рентабельности общее:

∆RСК = 234,2921 + (-111,4382) + (-55,3824) = 67,4715

Полученные показатели свидетельствуют о том, что уровень рентабельности собственного капитала (2013 г.) повысился в связи с увеличением рентабельности продаж. Изменение оборачиваемости капитала и структуры капитала вызвало снижение уровня рентабельности собственного капитала (2013 г.).

Как показал анализ доходов и расходов и анализ рентабельности предприятия рентабельность имеет рост в основном за счет снижение расходов в частности за счет себестоимости. Показатели рентабельности достаточно высокие, что позволяют предложит мероприятия по увеличению рентабельности за счет снижения себестоимости в результате внедрения новой производственной линии. Рост чистой прибыли на 115,36% в 2013 году по сравнению с 2012 годом позволяет судить о наличии собственных свободных средствах для модернизации новой производственной линии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Бухгалтерский баланс служит индикатором для финансовой оценки. Валюта бухгалтерского баланса дает оценку имущественного состояния предприятия. При проведении общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный бухгалтерский баланс. Он предполагает объединение однородных статей в группы, что позволяет сократить число статей баланса, сделать его более наглядным и легко читаемым. Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления "больных статей баланса", которые можно условно подразделить на две группы:

- свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении: "непокрытые убытки прошлых лет", "убытки отчетного периода";

- свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть выявлены по данным аналитического учета: "дебиторская задолженность", "прочие оборотные активы", "кредиторская задолженность (просроченная)".

Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода. Для того чтобы изучить изменение валюты баланса необходимо проанализировать характер изменения статей бухгалтерского баланса, для этого проводят горизонтальный (временной) и вертикальный (структурный) анализ. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными показателями, которые характеризуют темп роста или снижение отдельных статей. Цель – выявить абсолютное и относительное изменение по каждой статье бухгалтерского баланса и дать оценку этим изменениям. Разновидностью горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая статья бухгалтерского анализа сравнивается с аналогичными статьями за ряд предшествующих лет, на основании этого можно определить закономерность развития показателя. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса дает представление о структуре баланса. Цель вертикального аудита заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки этих изменений. Вертикальный анализ позволяет оценить изменения структуры бухгалтерского баланса. 
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия имеет место, когда запасы меньше суммы собственных и заемных средств предприятия;

- нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая платежеспособность предприятия, когда запасы равны сумме собственных и заемных средств предприятия;

- неустойчивое финансовое положение предприятия, характеризуемое нарушение платежеспособности, при котором сохраняется способность восстановить равновесие за счет пополнения собственных оборотных средств и других источников, когда запасы равны сумме собственных и заемных средств предприятия и сумме источников, ослабляющих финансовую напряженность;

- кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, когда запасы больше объема всех источников финансирования.

Таблица 31: Абсолютные показатели финансовой устойчивости

показатели	условные обозначения	2011 год (тыс. руб.)	2012 год (тыс. руб.)	2013год (тыс. руб.)	отклонение (тыс. руб.)
					2012г.	2013г.
1. источник формирования собственных  оборотных средств (капитал и  резервы)	III РП	216331	220021	219677	3690	- 344
2. внеоборотные активы	I РА	190898	181722	181971	- 9176	249
3. собственные оборотные средства	СОС	25433	38299	37706	12866	- 593
4. долгосрочные обязательства	IV РП	-	3	22	3	19
5. собственные и долгосрочные  источники формирования запасов  и затрат	СД	25433	38302	37728	12869	- 574
6. краткосрочные обязательства (заемные  средства)	V РП	7179	21153	9397	13974	- 11756
7. общая величина основных источников  формирования запасов и затрат	ОИ	32612	59455	47125	26843	- 12330
8. запасы	З	14095	27278	18414	13183	- 8864
9. излишек (недостаток) собственных  оборотных средств	Δ СОС	11338	11021	19292	- 317	8271
10. излишек (недостаток) собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов и затрат	Δ СД	11338	11024	19314	- 314	8290
11. излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	Δ ОИ	18517	32177	28711	13660	- 3466

 

Относительные показатели финансовой устойчивости разделяют на две группы:

- показатели, характеризующие состояние оборотных средств;

- показатели, определяющие состояние основных средств.

Показатели, характеризующие состояние оборотных средств

- коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. 

;   (норматив)  

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

 

;  (норматив)

- коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, на сколько мобильны собственные источники с финансовой точки зрения, чем больше этот коэффициент, тем лучше. 

;  (норматив)

Показатели, определяющие состояние основных средств

- индекс постоянного актива – показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств.

 

;   

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – оценивает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капитальные вложения формируются за счет кредитных средств, то эти капитальные вложения должны быть быстроокупаемыми.

 

 

- коэффициент реальной стоимости имущества – показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, он оценивает обеспеченность предприятия средствами производства.

 

;

(норматив)

- коэффициент автономии – коэффициент финансовой независимости – показывает, на сколько обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами; рост показателей динамики означает рост финансовой независимости. 

 

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств – показывает соотношение между этими средствами; рост показателей динамики свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств. 

; (норматив)  

Таблица 32: Относительные показатели финансовой устойчивости.

показатели	усл. обозн.	2011 год	2012 год	2013 год	норма	изменение
						2012 год	2013 год
1. коэффициент обеспеченности собственными  средствами	Косс	0,78	0,64	0,80	> 0,1	- 0,14	0,16
2. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	1,80	1,40	2,05	0,6 – 0,8	- 0,40	0,65
3. коэффициент маневренности собственного  капитала	Км	0,12	0,17	0,17	> 0,5	0,05	0,00
4. индекс постоянного актива	Кп	0,88	0,83	0,83	Км+Кп=1	- 0,05	0,00
5. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Кдпз	-	0,00	0,00	-	0,00	0,00
7. коэффициент реальной стоимости  имущества	Крси	0,90	0,86	0,86	> 0,5	- 0,04	0,00
8. коэффициент автономии	Ка	0,97	0,91	0,96	-	- 0,06	0,05
9. коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	Ксзс	0,03	0,10	0,04	< 1	0,07	- 0,06

 

По проведенному в данном разделе анализу финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы.

1. Результаты расчет абсолютных  показателей финансовой устойчивости  показали, что за анализируемый период (с 2011 года по 2013 год) чистый оборотный капитал предприятия увеличился на 12273 тыс. руб., причем в 2013 году наблюдается незначительное снижение показателя (на 593 тыс. руб.); это связано с тем, что источники формирования собственных оборотных средств сократились на 344 тыс. руб. (в данном разделе уменьшилась доля добавочного капитала и нераспределенной прибыли). За два года объем собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат увеличился на 12295 тыс. руб. – традиционно увеличение данного показателя оценивается как позитивное явление для предприятия. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат также увеличилась – на 14513 тыс. руб., что является положительной тенденцией. Таким образом, недостатка в собственных оборотных средствах, собственных и долгосрочных источниках формирования запасов и затрат и основных источниках формирования запасов и затрат анализируемое предприятие не испытывает. Увеличение данных показателей финансовой устойчивости говорит о том, что в дальнейшем это будет способствовать улучшению финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

2. Результаты расчета показателей, характеризующих состояние оборотных  средств, показали, что на данном  предприятии оборотные активы  обеспечены собственными средствами в 2011 году – на 78%, в 2012 – на 64% и в 2013 – на 80%. Таким образом, сравнивая их с нормативом (10%), видно, что собственных оборотных средств достаточно для обеспечения финансовой устойчивости. Расчет коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами показал, что собственных средств достаточно для покрытия материальных запасов, причем за 2013 год данный показатель увеличился на 65% (это почти в два раза больше установленного норматива). Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что собственные источники не достаточно мобильны с финансовой точки зрения, так как имеется отклонение от норматива в сторону уменьшения.

3. Результаты расчета показателей, определяющих состояние основных  средств, показали, что доля внеоборотных активов на конец 2012 года уменьшилась на 5%. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показал, что для обновления производства предприятием было привлечено 0,00% заемных средств за два года. Коэффициент реальной стоимости имущества показал, что средства производства составляют основную долю в стоимости имущества, предприятие достаточно обеспечено средствами производства; за два года данный показатель уменьшился на 4% и равен 86%. Коэффициент автономии показал, что большая часть обязательств предприятия может быть покрыта собственными средствами; за два года данный показатель уменьшился на 1% и составляет 96%. Незначительное увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (на 1%) говорит о незначительном усилении зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств.