Предопределенность, воля и случай в мировой политике

В пассиве баланса наибольший удельный вес занимают обязательства, а именно это произошло за счет увеличения таких статей баланса, как средства клиентов – 78,63%, в том числе вклады физических лиц – 69,18%.

В разделе Источники собственных средств, наибольший удельный вес занимает статья нераспределенная прибыль – 5,06% и эмиссионный доход – 3,04%. Как и отмечено в учетной политике, резервный фонд составил 16,43% от уставного капитала, что превышает минимальные 15%.

Динамика пассива баланса за 2010 и 2011 гг. в разрезе собственных и привлеченных средств показана на рисунке 3,4.

 

Рисунок 3 – Анализ структуры собственных  и привлеченных средств за 2010 год

 

 

Рисунок 4 – Анализ структуры собственных  и привлеченных средств за 2011 год

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что доля собственных средств в валюте баланса выросла и на конец 2011 года составила 12,17%, что весьма характерно для банков. Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом доля собственных средств в пассиве баланса увеличилась на 0,78%, а доля привлеченных средств снизилась на 0,78%.

В целом можно сделать вывод, что увеличение валюты баланса произошло в основном за счет роста доходообразующих статей баланса – ссудной задолженности, средств в кредитных организациях, чистых вложений в ценные бумаги, удерживаемых до погашения и др.

Немаловажными в анализе являются показатели, характеризующие удельный вес уставного капитала в сумме собственных средств (d1) и в общей сумме собственных, привлеченных и заемных средств банка (в валюте баланса) (d2). Увеличение удельного веса уставного фонда в структуре собственных средств (или валюте баланса) свидетельствует об укреплении статуса коммерческого банка. Показатели d1 и d2 могут быть рассчитаны по формулам:

                                                           (1)

 

    где                                                                  (2)

 

d1 – удельный вес уставного капитала в сумме собственных средств;

d2 - удельный вес уставного фонда в общей сумме собственных, привлеченных и заемных средств банка;

УФ – уставный капитал (фонд).

           

 

Несмотря на увеличение уставного капитала в 2011 году анализируемого периода, произошло уменьшение удельного веса уставного капитала в структуре собственных средств (или валюте баланса), что свидетельствует об ослаблении статуса коммерческого банка.

 

3.2 Анализ финансовых результатов  и рентабельности 

Центральное место в анализе финансовых результатов коммерческих банков  принадлежит изучению объема и качества получаемых ими доходов, поскольку они в свою очередь являются главным фактором формирования прибыли кредитных организаций. Снижение доходов, как правило, представляет собой объективных финансовых трудностей банка.

В качестве информационной базы для анализа используется бухгалтерская отчетность банка за 2010 –  2011 гг. (баланс, отчет о прибылях и убытках и пр.), представленная в приложении А, Б.

Анализ совокупных доходов банка целесообразно проводить в соответствии с классификацией, содержащейся в отчете о прибылях и убытках кредитной организации.

 

Таблица 3 - Динамика объема и структуры доходов ОАО КБ «Восточный»

№ п/п	Наименование статей	Значения, тыс. руб.		Удел. вес, в %		Абс. изм, тыс. руб.	Тпр, %
		за 2010г.	за 2011г.	2010г.	2011г.
1	Процентные доходы, всего, в том числе:	13 035 126	20 828 077	72,15	79,84	7 792 951	59,78
1.1.	От размещения средств в кредитных организациях	61 634	99 876	0,34	0,38	38 242	62,05
1.2.	От ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	12 287 023	20 111 572	68,01	77,09	7 824 549	63,68
1.3.	От оказания услуг по финансовой аренде	38 822	11 479	0,21	0,04	-27 343	-70,43
1.4	От вложений в ценные бумаги	647 647	605 150	3,58	2,32	-42 497	-6,56
2	Чистые доходы от операций с ценными бумагами	93 679	84 519	0,52	0,32	-9 160	-9,78
3	Чистые доходы от операций с иностранной валютой	394 369	685 610	2,18	2,63	291 241	73,85
4	Чистые доходы от переоценки иностранной валюты	-83 224	-542 798	-0,46	-2,08	-459 574	552,21
5	Доходы от участия в капитале других юридических лиц	1	205 356	0,00	0,79	205 355	20535500
6	Комиссионные доходы	4 228 418	4 688 928	23,40	17,97	460 510	10,89
7	Прочие операционные доходы	399 186	138 792	2,21	0,53	-260 394	-65,23
8	Всего доходов	18 067 555	26 088 484	100,00	100	8 020 929	44,39

 

Как видно из таблицы 3, за анализируемый период произошло увеличение совокупного объема доходов на 8 020 929 т. р., что в целом свидетельствует о расширении деятельности банка. Положительная динамика наблюдается  по многим видам доходов. Особенно значительное увеличение получено по процентам от ссуд, предоставленных клиентам  (некредитным организациям) на 7 824 549  т.р., или на 63,68%. Они составляют наибольшую долю в структуре доходов. Также комиссионные доходы увеличились на 460 510 т.р., или 10,89%.  Данный рост обусловлен в первую очередь ростом объемов потребительского кредитования  и  активизацией Банка на розничном рынке.

В 2011 г. уменьшились  доходы в  ОАО КБ «Восточный»: проценты, полученные от оказания услуг по финансовой аренде на 27 343 т. р.,  чистые доходы от операций с ценными бумагами на  9 160 т. р.,  прочие операционные доходы на 260 394 т. р.

Анализ совокупных расходов банка целесообразно также проводить в соответствии с классификацией, положенной в основу отчета о прибылях и убытках (Таблица 4).

 

Таблица 4 - Динамика объема и структуры расходов ОАО КБ «Восточный»

№ п/п	Наименование статей	Значения, тыс. руб.		Удел. вес, в %		Абс. изм, тыс. руб.	Тпр, %
		за 2010г.	за 2011г.	2010г.	2011г.
1	Процентные расходы, всего, в том числе:	6 077 675	7 975 993	53,24	37,86	1 898 318	31,23
1.1.	По привлеченным средствам кредитных организаций	146 582	380 841	1,28	1,81	234 259	159,81
1.2.	По привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)	5 773 181	7 267 228	50,58	34,50	1 494 047	25,88
1.3.	По выпущенным  долговым обязательствам	157 912	327 924	1,38	1,56	170 012	107,66
2	Комиссионные расходы	309 364	371 772	2,71	1,76	62 408	20,17
3	Операционные расходы	5 027 602	12 719 134	44,05	60,37	7 691 532	152,99
4	Всего расходы	11 414 641	21 066 899	100,00	100,00	9 652 258	84,56

 

Как видно из Таблицы 4, в 2011 году наибольший удельный вес в структуре расходов занимают операционные расходы  60,37%, а в 2010 году – процентные расходы, в части привлеченных средств клиентов - 50,58%.

В 2011 г.  наблюдается  рост  расходов, который происходит в большей пропорции, чем рост доходных статей,  это связано в первую очередь с тем, что в банке происходило увеличение операций, предлагаемых для клиентов,  необходимость в персонале, расширении и т.д., что в свою очередь  и повлекло за собой увеличение расходов.

В целом совокупные расходы ОАО КБ «Восточный» за анализируемый период выросли на 9 652 258 тысяч рублей, всего на 84,56%,  в то время как совокупные доходы за этот же период увеличились на 44,39%. Это в целом может свидетельствовать о снижении эффективности деятельности банка.

Для оценки эффективности деятельности ОАО КБ  «Восточный» воспользуемся моделью Дюпон. Поскольку эта модель является многофакторной и к тому же построенной на основе отчетных данных, целям анализа обобщающих показателей рентабельности она удовлетворяет в большей степени, чем другие модели.

Эта система, в частности, предусматривает исчисление и оценку ряда ключевых показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, мультипликатора капитала.

1. Коэффициент доходности капитала (k1), получивший в мировой практике название ROE, определяется как отношение полученной чистой прибыли к собственному капиталу банка и показывает, как функционирует банк с точки зрения доходности (отдачи) капитала:

 

k1 = ,                                                             (4)

где П – чистая прибыль банка на конец отчетного периода;

К – капитал.

Чем больше значение данного показателя, тем более эффективно работает банк с точки зрения использования капитала.

2. Коэффициент прибыльности активов (k2) можно определить путем деления чистой прибыли банка к средней величине активов.

k2 = ,                                                              (5)

 

где П – чистая прибыль банка на конец отчетного периода,

А – средняя величина активов.

Экономический смысл рентабельности, как и большинства относительных показателей, заключается в том, что она характеризует прибыль, полученную с каждого рубля банковских активов. Оптимальная величина данного показателя – от 0,6 до 1,5%. Низкий коэффициент свидетельствует о консервативной кредитной политике или больших операционных расходах (к примеру, в результате высокой доли срочных депозитов и сберегательных счетов в структуре привлеченных средств). И, напротив, высокие показатели говорят о способности руководства банка эффективно распорядиться имеющимися средствами и контролировать операционные расходы.

3. Мультипликатор капитала (k3) связывает между собой коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов:

 

k1 = k2 * k3  (6)

 

Мультипликатор капитала вычисляется по формуле:

 

k3 = ,         (7)

                                                    

Данный коэффициент является отражением мощи собственного капитала банка. Чем выше значение данного показателя, тем выше прибыльность, но вместе с тем выше степень риска банкротства банка. При этом за счет мультипликации капитала банк даже с низкой нормой извлечения прибыли из активов может добиться высокого уровня рентабельности собственных средств.

Показатель прибыльности доходов или маржа прибыли (k4) показывает удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов:

k4 = ,                                                              (8)

 

где П – чистая прибыль,

Д – полученные банком доходы.

Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов и, вследствие этого – об уменьшении доли прибыли в доходах.

Коэффициент использования активов (k5), определяемый отношением совокупного дохода банка к средней величине активов, характеризует доход, полученный с каждого рубля активов и определяется, по формуле:

 

k5 =  ,                                                              (9)

где Д – совокупный доход банка на конец отчетного периода.

Нормативное значение данного показателя > 12%.

Поскольку кредитные операции являются наиболее прибыльными операциями коммерческих банков, целесообразно рассмотреть также показатель рентабельности кредитных операций (Rко), который можно рассчитать следующим образом:

 

Rко = ,                                                          (10)

где ЧП – чистая прибыль банка на конец отчетного периода;

Ак – средняя величина кредитных активов.

Данный коэффициент характеризует объем прибыли, полученный на каждый рубль кредитных активов. Высокое значение этого коэффициента в принципе оценивается положительно, так как он свидетельствует об эффективном использовании банком кредитных активов. Однако, следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих кредитных активов.

 Исходные данные для расчета показателей рентабельности ОАО КБ «Восточный»  представлены в Таблице 5.