Учет нематериальных активов

 

 

Анализируя пассивы, можно сказать, что собственный капитал преобладает над заемным и составляет 84,7%  всего имущества и это очень хороший показатель, хотя за отчетный период произошло структурное изменение, и доля собственного капитала в общем объеме немного снизилось, за счет увеличения кредиторской задолжности.

      Увеличение задолженности перед бюджетом и персоналом, скорее всего, связанно с расширением производства и образование новых рабочих мест.

    По абсолютным показателям  можно сказать, что хотя кредиторская  задолженность и увеличилась,  но в общем составе имущества %  содержания уменьшился, за счет увеличения собственных средств. Остальные показатели особых изменений не потерпели.

   Предприятие стало прибегать к займам и кредитам банков на краткосрочный период и доля содержания займов в общей стоимости имущества увеличилась на 2,3% и это отрицательный фактор говорит о недостаточности собственных средств.  

   Следует отметить, что все  выводы основывались лишь на  одной отчетности, за один период, поэтому возможны расхождения  с  действительностью, т.к. точную оценку за один период дать нельзя, поэтому для полноты наблюдения и, подтверждения выдвинутых нами версий необходимо исследовать ликвидность баланса и попробовать спрогнозировать будущее финансовое положение предприятия.

 

    Под финансовым состоянием  понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

    Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым  и кризисным. Способность предприятия  своевременно производить платежи,  финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

 

    Финансовое состояние  предприятия (ФСП) зависит от  результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

   Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных  планов и обеспечение нужд  производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

   Главная цель анализа  - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности  и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности.

    Финансовое состояние организации характеризуется использованием и размещением средств и источников их формирования. Индикатором финансового состояния является платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами. Возвращать кредиты и т.д.

   Платежеспособность определяется  ликвидностью. Анализ ликвидности  осуществляется на основе группировки  активов по их ликвидности  и группировки пассивов по  срочности их оплаты. Анализ необходим в условиях усиленного жесткости бюджетного ограничения и необходимости дать оценку кредитоспособности предприятию вступающего  в различные финансовые отношения.

     Ликвидность- степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует, сроку погашения обязательств.

  Для определения ликвидности  применяется несколько показателей.

 

 

К Абсолютной ликвидности = 250+260 статьи 2 раздела баланса;

                                                 690-640-650

 

 С помощью этого показателя  мы узнаем, какую часть краткосрочных  обязательств на данный момент  сможет оплатить организация,  только используя денежные средства, или другими словами какую  часть краткосрочных обязательств  покрывает организация за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Нормативные значения этого показателя от 0,2-0,25, т.е. нормальным считается, если денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения, покрывают краткосрочные  обязательства на 20 или 25%. В нашем случае:

За предыдущий период                           за отчетный период

К=2500,89 = 0,99                                     К =     76  =   0,02                  

      2510,85                                                       4039,5                 

 

За предшествующий период организация  при необходимости могла полностью  погасить свои краткосрочные обязательства, используя только денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а вот в текущем периоде  она могла бы оплатить только 2% обязательств -это очень плохой результат и на данный момент можно сказать, что предприятие не платежеспособно.

К уточненной ликвидности = 250+260+240 статьи

                                                 690-640-650

Критическое значение этого показателя от 0,7-0,8%. Для нашего примера:

За предшествующий период:                                 За отчетный период:

  К=8216,52 =3,27.                                     К=4611,8=1,14

     2510,85                                                      4039,5                        

На данный момент времени предприятие  полностью может погасить свои краткосрочные  обязательства, за счет денежных средств  и дебиторской задолженности  у него еще останется 14% свободных  средств, а за прошедший период у  него оставалось 227% свободных средств. Этот показатель говорит о высокой ликвидности средств предприятия, хотя он и уменьшился по сравнению с предшествующим периодом, но все же больше критического значения.  

 

К общей ликвидности = итог 2 раздела актива, критическое значение от 2-2,5%

                                         690-640-650

 

 

с помощью этого показателя, мы можем определить в какой степени могут покрыть текущие активы краткосрочные обязательства.

 За предшествующий период                         За отчетный период

 

  К=18347,09 =7,3                                                К= 25056,0 =6,2

         2510,85                                                               4039,5

 

Текущие активы могут покрыть краткосрочные  обязательства на 63%, а по критическому значению допускается покрытие на 20-25%.

  В  общем, по этим показателям  можно сказать, что платежеспособность  у предприятия немного снизилась,  но остается по-прежнему очень  высокой, это характеризуется  большим наличием ликвидных средств в виде запасов.

    Основанием для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия  - неплатежеспособным является одно  из следующих условий: 

 

• коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода имеет  значение менее 2;

 

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

 

  Сейчас рассчитаем в какой степени превышает доля оборотных средств краткосрочные обязательства, и превышают ли вообще.

 

Текущие активы -Краткосрочные обязательства = оборотный капитал

 

Оборотный капитал = 18347,09- 2510,85= 15836,24 предшествующий период

Оборотный капитал = 2519,85 – 4039,5= 21016,5  отчетный период.

  Превышение текущих активов  над краткосрочными обязательствами  свидетельствует о том, что  предприятие помимо того, что может оплатить эти обязательства, у нее остается еще большой объем средств для нормального ведения дел и дальнейшего развития.

  Для дальнейшего анализа  ликвидности нам необходимо проанализировать  структуру баланса.

  Определим долю оборотных средств в активе, ее можно взять из агрегированного баланса- 96,6% и 94,4%. Эти цифры свидетельствуют об очень ликвидном предприятии. У него 94,4% имущества предприятия состоит из ликвидных средств, которые при минимальных затратах времени и расходов быстро могут превратиться в денежные средства.

   Величина собственных оборотных  средств. Характеризует ту часть  собственного капитала предприятия,  которая является источником  покрытия его текущих активов  (т.е. активов, имеющих оборачиваемость  менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.

   Показатель имеет особо  важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль.

   Следует различать «оборотные  средства» и «собственные оборотные  средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй — источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

 

Доля собственных оборотных  средств в общем объеме оборотных  средств:

290-690-640-650 статьи ,  0,86 и 0,84%, т.е. на нашем предприятии из всех  290 статью

 

оборотных средств, 84%  собственных  или приобретены на собственные деньги, хотя за предыдущий период было 86%, скорее всего это временное изменение,  которое нашло отражение в нашем отчетном периоде.

   Теперь определим долю  запасов в общей стоимости  оборотных средств:

210 статья,   0,44 и 0,86, запасы в текущем периоде составили 86%, это очень

290

высокий показатель и мы об этом уже  говорили.

  Подводя итог по платежеспособности  и ликвидности предприятия можно  сказать, что его положение  было бы идеальным, если бы  не очень маленькая сумма денежных  средств, которая не может самостоятельно покрыть краткосрочные обязательства, а остальные показатели очень высокие и говорят о высокой платежеспособности и в тоже время высокой ликвидности.

 Финансовая  устойчивость  -   это  способность   предприятия  маневрировать средствами,  финансовая  независимость. Это  также определенное  состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.  Степень устойчивости состояния  предприятия условно  разделяется на  4 типа (уровня).

     Показатели ликвидности  и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о финансовом состоянии предприятия. Если у предприятия обнаруживаются неблагоприятные показатели ликвидности, но оно сохраняет финансовую устойчивость, то у него есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности, и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие — вероятный кандидат в банкроты. Можно отметить следующие основные показатели финансовой устойчивости.

     К балансовым коэффициентам, характеризующим устойчивость предприятия относятся:

   Оборотный капитал

К маневренности  =    ––––––––––––––––––

       Источник собственных  средств

 

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Рост  «коэффициента маневренности» свидетельствует о доли капитала, не закрепленного в ценностях немобильного характера. Наличие высокого «коэффициента маневренности» ослабляет опасность отрицательного влияния быстро устаревшего оборудования в условиях морального износа основного капитала.

Наше предприятие имеет следующие  коэффициенты маневренности:

18347,09 = 1,11                                     26401,4 =1,18

16465,34                                                 22361,9

 

Этот показатель показывает, что  у нашего предприятия повысилась маневренность и ему не страшно изменение на рынках сбыта продукции, т.к. большое количество его капитала ликвидно, а значит маневренно и оно без проблем приспособиться к новым условиям.

Коэффициент автономии — доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Этот показатель характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов.

        

 

К_{автономии}= Источники собственных средств

                       Валюта баланса

 

Нормативное значение данного коэффициента 0,5, кроме того, при малых значениях этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.