Кредитная политика государства: теория, практика и механизмы реализации в сфере ипотечного жилищного кредитования

3. Исследование теоретических аспектов ипотечного страхования позволило сделать вывод о неоднозначности подходов в определении данного понятия, его содержания, условий возникновения, а стало быть, и перспектив развития. В утилитарном аспекте ипотечное страхование используется при характеристике всей совокупности страховых продуктов, предоставляемых в рамках программ ипотечного жилищного кредитования. Критический обзор мнений, содержащихся в научно-практической литературе, позволяет определить ипотечное страхование, во-первых, как особый вид страхования кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании, отличающемся необычно длинным периодом действия; во-вторых, как институт защиты ипотечных кредиторов от риска, связанного с неисполнением заемщиком его обязательств; в-третьих, как экономический амортизатор, обеспечивающий необходимую финансовую устойчивость в периоды значительного экономического спада или даже кризиса. Указанные обстоятельства, по мнению автора, определяют большую зависимость ипотечного страхования по сравнению с другими видами страхования от решений и действий правительства как на общенациональном экономическом уровне, так и на уровне регионов.

4. Автор считает, что содержание проблемы ипотечного страхования заключается в том, что, во-первых, существует зависимость: чем выше доля кредита в стоимости залога, тем больший кредитный риск банк берет на себя; во-вторых, с развитием системы ИЖК стремление кредиторов расширить ассортимент кредитных ипотечных продуктов, в том числе и за счет более высокого уровня соотношения суммы кредита и стоимости залога (свыше 70%), сопровождается возникновением у кредитора дополнительных повышенных кредитных рисков, которые могут привести к финансовым потерям кредитора в случае дефолта заемщика.

5. Внедрение системы страхования ипотечных кредитных рисков позволяет банку-кредитору и страховой компании разделить риски, связанные с невозможностью кредитора полностью компенсировать свои убытки и расходы за счет реализации предмета залога. Договор страхования ипотечных кредитных рисков позволяет банку-кредитору полностью или частично страховать повышенные кредитные риски, являясь при этом дополнительным обеспечением возвратности кредитных средств в случае наступления дефолта заемщика и невозможности реализации залога по цене, достаточной для покрытия суммы ущербов. При наступлении страхового случая страховая компания обязуется выплатить банку страховое возмещение в пределах страхового покрытия, размер которого будет установлен в договоре страхования ипотечных кредитных рисков.

6. Снижая кредитные риски ипотечных кредиторов, ипотечное страхование побуждает их к расширению числа потенциальных заемщиков ипотечных кредитов. Чаще всего его наличие позволяет увеличить число выдаваемых кредитов на покупку жилья за счет снижения суммы первоначального взноса, которую клиент, покупающий жилье впервые, должен внести наличными в качестве предоплаты. Являясь, по сути, своеобразным "заместителем" собственных средств заемщика, ипотечное страхование позволяет большему количеству граждан быстрее стать владельцами собственного жилья.

7. Еще одна задача, которую может выполнить ипотечное страхование, - это повышение интереса институциональных инвесторов к приобретению ценных бумаг, обеспеченных ипотечным покрытием, что означает рост притока капитала на рынок ипотечного жилищного кредитования.

8. Основными целями создания системы страхования ипотечных кредитных рисков являются: формирование благоприятных условий для расширения рынка ипотечных кредитов; увеличение доли кредитных средств в стоимости приобретаемого жилья; создание условий для предоставления кредитов семьям, отвечающим основным требованиям предоставления стандартных ипотечных кредитов, но не располагающим достаточными собственными накоплениями для внесения первоначального взноса при приобретении жилья; повышение доступности приобретения жилья с использованием средств ипотечных жилищных кредитов.

В России для становления общенациональной системы ипотечного жилищного кредитования важной представляется ее социальная ориентация. Исследование зарубежного опыта в данном направлении позволяет выделить четкую социальную ориентацию, прежде всего, государственных программ ипотечного страхования. Инструментами социальной поддержки выступают:

- страхование жилья среднего, неэлитного класса;

- применение единой для всех ипотечных кредитов (вне зависимости от степени риска) ставки страхового взноса;

- взимание меньших по размеру страховых взносов при предоставлении кредитов на приобретение "социального" и недорогого жилья, но больших по размеру взносов при предоставлении кредитов на приобретение жилья по средней или высокой рыночной стоимости;

- установление более широких гарантийных условий и более высокого показателя LTV при страховании кредитов на приобретение "социального" и недорогого жилья;

- ограничение на участие в программе только заемщиков, чьи доходы не превышают установленных очень скромных размеров. Размер страховых взносов также устанавливается на уровне ниже того, что требуется для покрытия всех операционных расходов и выплачиваемых сумм страхового возмещения.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии

1.       Гарипова, З.Л. Кредитная политика на рынке жилья [Текст]: монография / З.Л. Гарипова. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2006. - 360 с. - 20,9 печ. л.

2.       Гарипова, З.Л. Оценка залоговой стоимости в системе ипотечного жилищного кредитования [Текст]: монография / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2004. - 223 с. - 12,9/7,0 печ. л.

Статьи в изданиях, определенных ВАК России

для публикации результатов научных исследований

3.       Гарипова, З.Л. Инфраструктура банковского потребительского кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова, А.А. Белова // Финансы и кредит. - 2007. - № 42 (282). - С. 8-18. - 0,5/0,25 печ. л.

4.       Гарипова, З.Л. Базовые элементы системы экономической безопасности коммерческого банка [Текст] / З.Л. Гарипова, Н.В. Силов // Финансы и кредит. - 2007. - № 13 (253). - С. 28-33. - 0,5/0,25 печ. л.

5.       Гарипова, З.Л. Влияние цикличности рынка жилья на залоговую стоимость в ипотечном кредитовании [Текст] / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов // Банковское дело. - 2005. - № 4. - С. 51-56. - 0,5/0,25 печ. л.

6.       Гарипова, З.Л. Институциональный анализ рынка жилищного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова // Вестн. Самар. гос. техн. ун-та. - Серия "Экономические науки". - Самара, 2004. - Вып. 17. - С. 122-130. - 0,5 печ. л.

7.       Гарипова, З.Л. Место оценки залоговой стоимости в системе жилищного ипотечного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов // Финансы и кредит. - 2004. - № 14 (152). - С. 19-27. - 0,98/0,5 печ. л.

8.       Гарипова, З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова // Деньги и кредит. - 2004. - № 6. - С. 51-55. - 0,5 печ. л.

9.       Гарипова, З.Л. Институты макроэкономической стабилизации и социального страхования на рынке жилищного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова // Изв. Самар. науч. центра Рос. акад. наук. - Самара, 2004. - Спец. вып. "Экономика и управление народным хозяйством". - С. 118-123. - 0,5 печ. л.

10.          Гарипова, З.Л. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов [Текст] / З.Л. Гарипова // Банковское дело. - 2004. - № 1. - С. 20-24. - 0,5 печ. л.

11.          Гарипова, З.Л. Современная региональная кредитная политика на рынке жилья [Текст] / З.Л. Гарипова // Регионология. - 2003. - № 4. - С. 78-87. - 0,4 печ. л.

Публикации в других изданиях

12.          Гарипова, З.Л. Необходимость действия кредитного механизма при реализации молодежной политики [Текст] / З.Л. Гарипова, Ю.В. Артемьева // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2007. - Вып. 3 (21). - С. 19-22. - 0,3/0,24 печ. л.

13.          Гарипова, З.Л. Страхование в системе жилищного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во
УлГУ, 2006. - Вып. 1 (17). - С. 19-24. - 0,3 печ. л.

14.          Гарипова, З.Л. Теоретическая модель кредитной политики: структура, этапы и принципы ее формирования [Текст] / З.Л. Гарипова // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2005. - Вып. 2 (16). - С. 17-22. - 0,3 печ. л.

15.          Гарипова, З.Л. Влияние ипотечного кредита на поведение домашних хозяйств [Текст] / З.Л. Гарипова // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2005. - Вып. 2 (16). - С. 10-16. - 0,2 печ. л.

16.          Гарипова, З.Л. Теоретическая модель формирования кредитной политики на рынке жилья [Текст] / З.Л. Гарипова // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2005. - Вып. 1 (15). - С. 81-85. - 0,2 печ. л.

17.          Гарипова, З.Л. Институциональная основа системы потребительского кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова, Л.А. Умирзаков // Проблемы современного состояния социально-экономической системы России: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: Ковылк. тип., 2004. - Вып. 4. - С. 133-136. - 0,2/0,1 печ. л.

18.          Гарипова, З.Л. Содержание кредита на рынке жилья (институциональный анализ) [Текст] / З.Л. Гарипова // Финансово-инвестиционные проблемы территориального и отраслевого развития: материалы Межвуз. науч.-практ. конф. - Нижневартовск: Алстер, 2004. - С. 29-32. - 0,2 печ. л.

19.          Гарипова, З.Л. Институциональные основы ипотечного кредита [Текст] / З.Л. Гарипова // Социально-экономические проблемы переходного периода: материалы Всерос. науч.-практ. конф., 14-15 нояб. 2003 г. - Уфа; Нефтекамск, 2003. - Вып. 7. - С. 67-69. - 0,1 печ. л.

20.          Гарипова, З.Л. Роль кредитной политики на рынке жилья в развитии института собственности [Текст] / З.Л. Гарипова // Экономика и управление: сб. ст. / под ред. Ю.Б. Вершинина. - Ульяновск: Средневолж. науч. центр, 2003. - С. 36-50. - 0,58 печ. л.

21.          Гарипова, З.Л. Институциональная среда рынка жилищного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова // Тенденции развития российской экономики на современном этапе: сб. тр. ученых фак. финансов и учета / Ульян. гос. ун-т. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2003. - С. 7-27. - 0,8 печ. л.

22.          Гарипова, З.Л. Реструктуризация предприятия. Имущественный аспект реструктуризации [Текст] / З.Л. Гарипова, И.О. Косулин // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2003. - Вып. 1 (11), ч. 2. - С. 21-27. - 0,25/0,125 печ. л.

23.          Гарипова, З.Л. Институциональные основы кредитной политики на рынке жилья [Текст] / З.Л. Гарипова // Экономическое развитие современной России: проблемы и перспективы: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: Ковылк. тип., 2003. - Вып. 3. - С. 236-240. - 0,2 печ. л.

24.          Гарипова, З.Л. Институциональный подход к исследованию сущности кредитной политики [Текст] / З.Л. Гарипова // Экон. науки: учен. зап. Ульянов. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2003. - Вып. 2 (12). - С. 85-89. - 0,3 печ. л.

25.          Гарипова, З.Л. Кредит на рынке жилья как государственный приоритет [Текст] / З.Л. Гарипова // Российская экономика: потенциал для развития: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: Ковылк. тип., 2003. - Вып. 3. - С. 257-260. - 0,3 печ. л.

26.          Гарипова, З.Л. Теоретические аспекты кредитной политики государства на рынке жилой недвижимости [Текст] / З.Л. Гарипова // Экономика и управление: в поисках нового: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: Ковылк. тип., 2003. - Вып. 2. - С. 197-200. - 0,3 печ. л.

27.          Гарипова, З.Л. Кредитная политика государства на рынке жилой недвижимости [Текст] / З.Л. Гарипова // Проблемы современного состояния социально-экономической системы России: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: Ковылк. тип., 2002. - Вып. 3, ч. 1. - С. 286-289. - 0,3 печ. л.

28.          Гарипова, З.Л. Оценка залоговой стоимости в системе ипотечного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов // Экономическое развитие современной России: проблемы и перспективы: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: Ковылк. тип., 2002. - Вып. 2, ч. 1. - С. 258-263. - 0,2/0,1печ. л.

29.          Гарипова, З.Л. Понятие системы ипотечного кредитования [Текст] / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 2002. - Вып. 2 (10). - С. 16-24. - 0,2/0,1 печ. л.

30.          Гарипова, З.Л. Реструктуризация как способ максимизации стоимости предприятия [Текст] / З.Л. Гарипова, И.О. Косулин // Российская экономика: потенциал для развития: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: СВМО, 2001. - Вып. 2. - С. 82-85. - 0,2/0,1 печ. л.

31.          Гарипова, З.Л. Автоматизированная система оценки недвижимости [Текст] / З.Л. Гарипова, С.С. Куницына // Российская экономика: потенциал для развития: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: СВМО, 2001. - Вып. 2. - С. 188-190. - 0,2/0,1 печ. л.

32.          Гарипова, З.Л. Оценка залоговой стоимости недвижимости (на примере жилья) [Текст] / З.Л. Гарипова, Л.А. Умирзаков // Российская экономика: потенциал для развития: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: СВМО, 2001. - Вып. 2. - С. 176-180. - 0,25/0,2 печ. л.

33.          Гарипова, З.Л. О понятии залоговой стоимости [Текст] / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов // Проблемы современного состояния социально-экономической системы России: межвуз. сб. науч. тр. - Саранск: СВМО, 2001. - Вып. 2. - С. 106-109. - 0,25/0,2 печ. л.

34.          Гарипова, З.Л. Основные направления формирования рынка ипотеки в России [Текст] / З.Л. Гарипова // Инвестиции в недвижимость как фактор финансовой стабилизации: сб. материалов 1-й Междунар. конф. / под ред. З.Л. Гариповой. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 1999. - Ч. 1. - С. 14-17. - 0,2 печ. л.

35.          Гарипова, З.Л. Прогнозирование рынка недвижимости как инструмент защиты от инвестиционного риска [Текст] / З.Л. Гарипова // Прогнозирование экономической конъюнктуры в системах маркетинга: сб. материалов Всерос. науч.-практ. конф. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 1998. - Ч. 2. - С. 115-118. - 0,1 печ. л.

36.          Гарипова, З.Л. Анализ факторов развития рынка жилой недвижимости [Текст] / З.Л. Гарипова // Прогнозирование экономической конъюнктуры в системах маркетинга: тез. докл. 2-й науч.-практ. конф. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 1998. - С. 149-150. - 0,1 печ. л.

37.          Гарипова, З.Л. Налог на недвижимость… Каким ему быть? [Текст] / З.Л. Гарипова // Экон. науки: учен. зап. Ульян. гос. ун-та. - Ульяновск: Изд-во УлГУ, 1997. - Вып. 2, ч. 2: Формирование комплексного механизма управления социально-экономическим развитием предприятий и регионов России / под общ. ред. В.В. Хоменко. - С. 13-19. - 0,25 печ. л.