П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Анализ структуры пассивов свидетельствует
о том, что источником формирования финансовых
ресурсов являются привлеченные ресурсы.
Привлеченные средства представлены кредиторской
задолженностью. Доля заемных средств
возросла на 9,4%. Источники собственных
средств в общей сумме на 01.01.2013 г. составили
45,2%, при этом по сравнению с 01.01.2012 г. этот
показатель увеличился на 10,0%.
Определим показатели, характеризующие
эффективность управления финансовыми
ресурсами ЧТУП «ОргТон»:
(1)
На 01.01.2012 г.:
1903 / 5409 = 0,352
На 01.01.2013 г.:
2756 / 6092 = 0,452
(2)
На 01.01.2012 г.:
1509 / 1903 = 0,793
На 01.01.2013 г.:
1561 / 2756 = 0,566
Результаты расчетов приведены в таблице
2.9.
Анализируемые периоды для ЧУП «ОргТон»
характеризуются увеличением активов,
коэффициент маневренности собственными
средствами снизился на 0,227.
Таблица 2.9. Показатели эффективности
управления финансовыми ресурсами ЧТУП
«ОргТон» по состоянию на 1 января 2013 г.
Наименование показателя |
На 01.01.2012 г. |
На 01.01.2013 г. |
Изменение, +/- |
Коэффициент автономии |
0,352 |
0,452 |
+0,1 |
Коэффициент маневренности
собственными средствами |
0,793 |
0,566 |
-0,227 |
П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Для оценки ликвидности баланса и платежеспособности
ЧТУП «ОргТон» рассмотрим следующие коэффициенты
(таблица 2.10).
Таблица 2.10 Коэффициенты текущей ликвидности
и обеспеченности собственными оборотными
средствами ЧТУП «ОргТон»
Наименование показателя |
На 01.01.2012 г. |
На 01.01.2013 г. |
Норматив |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коэффициент текущей ликвидности
К1=стр.290/(стр.790-стр.720) |
0,43 |
0,462 |
К1³1,0 |
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
К2=(стр.590+стр.690-стр.190)/стр.290 |
-1,323 |
-1,163 |
К2³0,1 |
Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами
К3=стр.790/стр.390 или стр.890 |
0,648 |
0,554 |
К3£0,85 |
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кабс=(стр.260+стр.270баланса)/
/(стр.790-стр.720баланса) |
0,083 |
0,102 |
Кабс³0,2 |
П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Коэффициент текущей ликвидности:
На 01.01.2012 г.:
1509 / 3506 = 0,43
На 01.01.2013 г.:
1561 / 3376 = 0,462
Коэффициент текущей ликвидности на
начало и конец отчетного периодов имеет
значение ниже нормативного, это свидетельствует
о том, что ЧТУП «ОргТон» не обеспеченно
собственными оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств.
Рисунок 2.1. Коэффициент текущей
ликвидности, К1
П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами:
На 01.01.2012 г.:
(1903 - 3900) / 1509 = -1,323
На 01.01.2013 г.:
(2756 - 40 - 4531) / 1561 = -1,163
Рисунок 2.2. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами,
К2
П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами на
начало и конец отчетного периодов имеет
значение ниже нормативного, это свидетельствует
о том, у ЧТУП «ОргТон» не достаточно собственных
оборотных средств для ведения хозяйственной
деятельности и обеспечения финансовой
устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых
обязательств активами:
На 01.01.2012 г.:
3506 / 5409 = 0,648
На 01.01.2013 г.:
3376 / 6092 = 0,554
Рисунок 2.3. Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами,
К3
П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Значение данного коэффициента выше
нормативного, то есть ЧТУП «ОргТон» способно
рассчитаться по своим финансовым обязательствам
после реализации активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
На 01.01.2012 г.:
(177 + 115) / 3506 = 0,083
На 01.01.2013 г.:
(177 + 168) / 3376 = 0,102
Рисунок 2.4. Коэффициент абсолютной ликвидности,
Кабс.
П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Значения коэффициента абсолютной ликвидности
на начало и конец отчетного периода не
соответствуют нормативу. Коэффициент
абсолютной ликвидности - это норма денежных
резервов. Приведенные выше расчеты свидетельствуют
о том, что у ЧТУП «ОргТон» нет гарантии
погашения долгов.
Таким образом, анализ платежеспособности
и ликвидности ЧТУП «ОргТон» показал,
что в активах организации основную долю
занимают привлеченные средства, которые
представлены кредиторской задолженностью,
сумма которой уменьшилась по сравнению
с 2011 г. В целом финансовое состояние ЧТУП
«ОргТон» можно охарактеризовать как
неустойчивое. Организация не обеспечена
собственными оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения срочных обязательств,
у ЧТУП «ОргТон» нет гарантии погашения
долгов.
Для оценки эффективности деятельности
ЧТУП «ОргТон» проведем анализ показателей
рентабельности.
1) рентабельность товарооборота:
(3)
На 01.01.2012 г.:
На 01.01.2013 г.:
2) рентабельность текущих затрат:
(4)
На 01.01.2012 г.:
На 01.01.2013 г.:
3) рентабельность совокупных активов:
(5)
На 01.01.2012 г.:
На 01.01.2013 г.:
4) рентабельность оборотных средств:
(6)
На 01.01.2012 г.:
На 01.01.2013 г.:
5) рентабельность собственного капитала:
(7)
На 01.01.2012 г.:
На 01.01.2013 г.:
6) рентабельность привлеченного капитала:
(8)
На 01.01.2012 г.:
На 01.01.2013 г.:
Динамика показателей рентабельности
ЧТУП «ОргТон» за 2011-2012гг. приведена в
таблице 2.11.
Таблица 2.11. Динамика рентабельности
ЧТУП «ОргТон» за 2011-2012 гг.
Показатель |
2011 год |
2012 год |
Отклонение, +/- |
Рентабельность товарооборота,
% |
1,53 |
5,38 |
+3,85 |
Рентабельность текущих затрат,
% |
3,05 |
10,42 |
+7,37 |
Рентабельность совокупных
активов, % |
2,46 |
10,59 |
+8,13 |
Рентабельность оборотных
средств, % |
8,81 |
41,32 |
+32,51 |
Рентабельность собственного
капитала, % |
6,99 |
23,4 |
+16,41 |
Рентабельность привлеченного
капитала, % |
3,79 |
19,11 |
+15,32 |
П р и м е ч а н и е. Источник:
собственная разработка
Результаты расчетов свидетельствуют
о значительном росте рентабельности
деятельности ЧТУП «ОргТон» в 2012 г. по
сравнению с 2011 г. Опережающий рост прибыли
над ростом товарооборота привел к увеличению
рентабельности товарооборота на 3,85%.
Эффективность использования затрат
по организации имеет тенденцию роста
- с 3,05% до 10,42%, то есть с каждого рубля затрат
организация получила 0,1042 руб. в 2012 г. по
сравнению с 0,0305 руб. в 2011 г.
Рентабельность совокупных активов увеличилась
на 8,13%, рентабельность оборотных средств
– на 32,51%, это говорит об улучшении использования
средств ЧТУП «ОргТон».
Для ЧТУП «ОргТон» характерно увеличение
рентабельности собственного капитала
на 16,41% (с 6,99% в 2011 г. до 23,4% в 2012 г.) и рост
рентабельности привлеченного капитала
по сравнению с 2011 г. на 15,32%.
Таким образом, приведенный выше анализ
показателей рентабельности свидетельствует
об улучшении деятельности ЧТУП «ОргТон»,
поскольку в 2012 году практически все показатели
рентабельности имеют тенденцию роста.
2.5 Прогнозирование основных
показателей хозяйственной деятельности
Оценка достигнутых результатов является
основой для планирования показателей
хозяйственной деятельности организации
общественного питания.
1. Планирование объема товарооборота
с помощью метода уменьшенных
средних (таблица 2.12).
Таблица 2.12. Исходные данные для расчета
розничного товарооборота ЧТУП «ОргТон»
на 2013 год методом уменьшенных средних
Период |
Порядковый номер года (х) |
Товарооборот, млн. руб. (у) |
(
) |
(
) |
|
(
)×(
) |
2008 год |
1 |
5693 |
-2 |
-2337,4 |
4 |
4674,8 |
2009 год |
2 |
6413 |
-1 |
-1617,4 |
1 |
1617,4 |
2010 год |
3 |
7366 |
0 |
-664,4 |
0 |
- |
2011 год |
4 |
8701 |
1 |
670,6 |
1 |
670,6 |
2012 год |
5 |
11979 |
2 |
3948,6 |
4 |
7897,2 |
Сумма |
15 |
40152 |
0 |
0 |
10 |
14860 |
П р и м е ч а н и е. Источник: собственная
разработка
Параметр уравнения
определим
по формуле:
Параметр уравнения
определим
по формуле:
Уравнение будет иметь вид:
На планируемый период 2013 года х = 6. Тогда
объем розничного товарооборота планируемого
периода составит:
Темп роста по сравнению с предыдущим
периодом составит 104,3% (12488,4 / 11979 × 100).
2. Исходя из средних темпов
роста товарооборота за 2008-2012 гг.
Среднегодовой темп роста розничного
товарооборота может быть исчислен по
формуле средней геометрической:
, (10)
где
- средний
темп роста изучаемого показателя за n
месяцев;
- изучаемый
показатель в отчетном периоде;
- изучаемый
показатель в базисном периоде;
- число
периодов.
Среднегодовой темп роста товарооборота
составит:
Планируемый объем товарооборота определяется
по формуле:
Тплан = 11979 × (100 + 27,5) / 100 = 15273,2 млн. руб.
3. Метод прогнозирования с учетом
потребности в прибыли.
Определим сумму расходов на реализацию
на планируемый период 2013 года ЧУП «ОргТон»,
используя расчет коэффициента эластичности
переменных расходов от товарооборота:
, (11)
где
- изменение
переменных расходов на реализацию;
- переменные
расходы на реализацию базисного
периода;
- изменение
товарооборота;
- товарооборот
базисного периода.
Условно-переменные расходы на реализацию
в общей сумме составили за 2011 год - 215 млн.
руб., за 2012 год - 273 млн. руб.
.
Коэффициент эластичности показывает,
на сколько процентов возрастет сумма
переменных расходов на реализацию, если
товарооборот увеличится на 1%, то есть
при увеличении товарооборота на 1% сумма
переменных расходов возрастет на 0,716%.
ЧТУП «ОргТон»в 2013 году прогнозирует
рост товарооборота на 25%. Прирост суммы
переменных расходов на планируемый период
2013 года по сравнению с отчетным составит:
0,716 × 25 = 17,9%.
В планируемом периоде сумма переменных
расходов на реализацию составит:
273 × (100 + 17,9) / 100 = 321,9 млн. руб.
Общая сумма расходов на реализацию на
2013 год составит (сумма постоянных расходов
с учетом роста тарифов и ставок составит
6977 млн. руб.):
И = 321,9 + 6977 = 7298,9 млн. руб.
По нашим расчетам потребность в чистой
прибыли ЧУП «ОргТон»на 2013 год составит
650 млн. руб., уровень налогов в прибыли
отчетного периода - 31,3%, расходы на реализацию
- 7298,9 млн. руб., в том числе постоянные
расходы на реализацию- 6977 млн. руб., уровень
доходов от реализации - 53,83%, удельный
вес в товарообороте НДС и сборов - 16,5%.