Развитие ипотеки в России: становление, влияние зарубежного опыта, преодоление последствий кризиса 2008 года

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Экономический факультет

Кафедра теории кредита  и финансового менеджмента

Курсовая работа

на тему: «Развитие ипотеки в России: становление, влияние зарубежного опыта, преодоление последствий кризиса 2008 года»

Студент 3 курса

вечернего отделения

специальности

«Финансы и кредит»                             Гарманова Е.А.

Научный руководитель

к. э. н. , доц.                             Казанский А.В.

Санкт-Петербург

2011

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………………….2

Глава 1. Становление ипотечного кредитования в РФ………………………………………..3

1.1 Система ипотечного кредитования…………………………………………………………3

1.1.1. Зарождение  института ипотеки  в России……………………………………………….3

1.1.2. Сущность ипотеки: понятие,  функции, участники, инструменты……………………………………………………………………………………...4

1.1.3. Основные этапы предоставления  и обслуживания ипотечных жилищных  кредитов

………………………………………………………………………………………………….....9

1.2 Влияние зарубежного опыта  на развитие ипотечного кредитования  в РФ…………….11

1.2.1. Американская модель ипотечного кредитования……………………………………..11

1.2.2. Немецкая модель ипотечного  кредитования…………………………………………..12

Глава 2. Деятельность российских банков в сфере управления ипотечными рисками……14

2.1 Основы ценообразования при  ипотечном кредитовании………………………………..14

2.2 Применение кредитного скоринга  и андеррайтинга в сфере ипотечного  кредитования……………………………………………………………………………………17

2.3 Секъюритизация и развитие  рынка ипотечных ценных бумаг………………………….20

Глава 3. Влияние мирового экономического кризиса 2008 года на развитие рынка ипотечного кредитования в России…………………………………………………………...22

3.1 Рынок ипотечного кредитования  до наступления кризиса(2000-2008)………………...22

3.2 Рынок ипотечного  кредитования в период кризиса(2008-2009)………………………...23

3.3 Рынок ипотечного  кредитования в период посткризисного  восстановления(2010-2011)……………………………………………………………………………………………..25

3.4 Прогноз развития  рынка ипотечного кредитования на 2012 год………………………..28

Заключение……………………………………………………………………………………...29

Список использованных источников………………………………………………………….30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В Росси рынок ипотечного кредитования является довольно молодым  и такое понятие как «ипотека»  ещё не стало привычным для  большинства россиян. Система ипотечного кредитования занимает уникальное положение в национальной экономике. Во-первых, в настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. С другой стороны, система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем. Целью развития системы ипотечного кредитования является, с одной стороны, улучшение жилищных условий населения, а с другой, стимулирование спроса на рынке недвижимости и строительства. Кроме этого поддержка государством развития ипотечного кредитования является одной из основных предпосылок достижения реального экономического роста в стране. В этой связи, выбранная тема курсового исследования является достаточно актуальной.

Объектом исследования курсовой работы является отечественный  рынок ипотечного кредитования, предметом- становление ипотеки, влияние зарубежного  опыта, а также преодоление последствий кризиса 2008 года. Целью работы является формулирование основополагающих принципов рынка ипотечного кредитования. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Дать определение понятию «ипотека» и рассмотреть влияние зарубежного опыта на отечественную модель ипотечного кредитования;
• Проанализировать деятельность российских банков в сфере управления ипотечными рисками;
• Проанализировать влияние мирового экономического кризиса 2008 года на развитие рынка ипотечного кредитования в России для того, чтобы составить прогноз на ближайшее время.

Поставленные задачи логически предопределили структуру  работы, которая состоит из введения, трёх глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованных источников. При написании курсовой работы были изучены нормативно- правовые акты, учебная литература, интернет- статьи, посвящённые данной проблеме.

Методологической основой  исследования является диалектико-материалистический подход к изучению экономических  процессов и явлений, общенаучные методы исследования, системный подход, анализ и синтез, статистические наблюдения и др.

Глава 1. Становление  ипотечного кредитования в РФ

1.1 Система ипотечного  кредитования

1.1.1. Зарождение института  ипотеки в России

В начале 20 века в России существовала высокоразвитая и высокоорганизованная система ипотечного кредита. Чтобы ипотечная система Росси достигла такого высокого уровня, понадобилось полтора века. Период развития ипотечного кредитования в дореволюционной России можно разделить на два этапа:

1 этап. «Дворянский», от середины 18 века до середины 19 века.

2 этап. «Земский», от середины 19 века до октября 1917г.

Основными государственными ипотечными дворянскими банками, существовавшими  до отмены крепостного права, были:

1.Государственный банк  для дворянства, учреждённый в  1754г. по указу Елизаветы Петровны. Им были основаны конторы в  Санкт- Петербурге и Москве  при Сенате и Сенатской конторе-  для дворян, а также при конторе  при Коммерц- коллегии в петербургском  порту- для купцов. В 1786г. банк был преобразован в Государственный заемный банк, существовавший до 1860г.

2.Вспомогательный для  дворянства банк, учреждённый Указом  Павла 1 от 18 декабря 1797г. Отличительной  чертой его была выдача долгосрочных  ипотечных ссуд не деньгами, а особыми банковскими билетами, выпускаемыми на срок в 25 лет.

3.Приказы общественного  призрения, учреждённые Указом  от 17 ноября 1775г. во всех губернских  городах для поддержки школ  народного образования, сиротских  приютов, богаделен для престарелых, больниц и т.д. Первоначально приказы имели право осуществлять краткосрочные операции, а в 1802г. приказы общественного призрения приобрели характер долгосрочных ипотечных учреждений.

При государственном  заемном банке в 1786г. была образована страховая экспедиция- первое страховое учреждение в России. Манифест предусматривал страхование каменных домов, принимаемых в залог при осуществлении кредитных операций. С 1842г. в Санкт-Петербурге и Москве при сохранных казнах начали открывать первые сберегательные кассы.

Государственный ипотечный  кредит бал предоставлен: Государственным  банком. предназначенным для операций краткосрочного кредита; Крестьянским поземельным банком, учрежденным  в 1882г. для содействия распродажи дворянских земель крестьянскому населению; Дворянским земельным банком, созданным в конце 1885г. «во внимание к нуждам поместного землевладения». ¹

В 1896 г. условия кредитования улучшились для крестьян: размер вырос  до 100% приобретаемой земли, ставка снизилась  до 3,5 - 4,5 процентов годовых.

В это время в России выходит закон об организации учреждений мелкого кредита. Начинается бурный рост залоговых учреждений. Возникают ссудосберегательные и кредитные товарищества, сельские, волостные и станичные общественные ссудосберегательные кассы и земские кассы, которым государство оказывает огромную помощь. В стране приняло массовый характер возникновение ссудно-сберегательных товариществ. Всего за 10 лет было образовано 729 товариществ. В первом десятилетии XX века они объединили интересы 8 миллионов человек. К 1905 г. существовало более 500 товариществ мелкого кредита, а в 1915 г. их было  уже 15 450. К 1917 году в России существовала развитая кредитно-банковская система долгосрочного кредитования, которая имела хорошее законодательное обеспечение и была блестяще организована. В финансовое обращение широко вовлекались ипотечные ценные бумаги: закладные листы, различные обязательства, векселя, сертификаты, а также непосредственно закладные. ²

 

1.1.2. Сущность ипотеки:  понятие, функции, участники, инструменты

Ипотечный рынок как  отдельную экономическую категорию  формируют операции по ипотечному кредитованию. От других кредитных рынков ипотечный  изначально отличается:

• сроком выдаваемых кредитов (ипотечные кредиты долгосрочные, обычно выдаются на срок от 10 до 30 лет, это зависит, прежде всего, от ипотечной программы, по которой выдан кредит, и от региона);
• процентной ставкой (по сравнению с другими кредитами процентная ставка по ипотеке более низкая);
• обеспечением кредита недвижимым имуществом (на кредитные средства приобретается жилье);
• государственным регулированием (государство осуществляет контроль за банковскими операциями, а также поддержку кредитных организаций и самих заемщиков);
• надежностью ипотечных ценных бумаг. ³ 

Ипотека- это одна из форм имущественного обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остаётся в собственности должника, а кредитор в случае невыполнении последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счёт реализации данного имущества. Ипотечный кредит- это кредит, обязательства по возвращению которого обеспечены залогом недвижимого имущества (ипотекой).

Что касается непосредственно  самих функций ипотеки в России, то она выполняет следующие из них:

• является экономическим инструментом привлечения финансовых средств в сферу материального производства;
• обеспечивает возврат заемных средств;
• стимулирует оборот недвижимого имущества, когда иные способы экономически нецелесообразны или юридически невозможны;
• формирует рынок закладных, производных ипотечных ценных бумаг и др.

Система ипотечного кредитования включает два направления:

• непосредственную выдачу ипотечных кредитов хозяйствующим субъектам и населению;
• продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке (ипотечных обязательств), которая обеспечивает дополнительное привлечение ресурсов для кредитования.

На рынке долгосрочного  ипотечного жилищного кредитования действуют следующие основные участники: заёмщики, продавцы жилья, кредиторы, операторы вторичного рынка (АИЖК), страховые компании, оценщики, риэлторские фирмы, инвесторы, инфраструктурные звенья ипотечного кредитования.

Заемщики — физические лица, граждане Российской Федерации, заключившие кредитные договоры с банками (кредитными организациями) или договоры займа с юридическими лицами (некредитными организациями) по условиям которых полученные в виде кредита средства используются для приобретения жилья.

Продавцы жилья — физические и юридические лица, продающие жилые помещения, находящиеся в их собственности или принадлежащие другим физическим и юридическим лицам, по их поручению.

Кредиторы — банки (кредитные организации) и иные юридические лица, предоставляющие заемщикам в установленном законом порядке ипотечные кредиты (займы). Основными функциями кредитора являются следующие функции: 
предоставление ипотечного кредита на основе оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщика в соответствии с требованиями и условиями кредитования;  
оформление кредитного договора (договора займа) и договора об ипотеке;  
обслуживание выданных ипотечных кредитов.

Операторы вторичного рынка  ипотечных кредитов (агентства по ипотечному жилищному кредитованию) — специализированные организации, осуществляющие рефинансирование кредиторов, выдающих долгосрочные ипотечные жилищные кредиты населению.

Органы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним — государственные органы, обеспечивающие государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним.

Страховые компании — страховые компании, имеющие лицензии, осуществляющие имущественное страхование (страхование заложенного жилья), личное страхование ипотечного рынка.

Оценщики — юридические и физические лица, имеющие право на осуществление профессиональной оценки жилых помещении, являющихся предметом залога при ипотечном кредитовании.

Риэлтерские фирмы — юридические лица, получившие лицензии как профессиональные посредники на рынке купли-продажи жилья.