Отчет по практике в ООО «НПРС-1»

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Одной из основных задач анализа  финансово-экономического состояния  является исследование показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и  краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие  показатели.

1. Наличие собственных оборотных средств.

Определяется как разница  величины источников собственных средств  и величины основных средств и  вложений (внеоборотных активов):

 (1)

где      - наличие собственных оборотных средств;

 - источники собственных средств  (итог разд. III «Капитал и резервы»);

 - основные средства и вложения (итог разд. I баланса «Внеоборотные активы»);

Рассчитаем показатель наличия  собственных оборотных средств  по предприятию ООО «НПРС-1»

=175834 тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Изменение показателя собственных  оборотных средств с 6103 тыс. руб. до 538176 тыс. руб. является положительной  тенденцией. У предприятия наблюдается  достаточное количество собственных  оборотных средств, то есть его постоянные пассивы достаточны для финансирования постоянных активов.

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма  собственных оборотных средств  и долгосрочных кредитов и займов:

 
 (2)

где      - наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;

- долгосрочные кредиты и заемные  средства (итог разд. IV баланса «Долгосрочные  обязательства»).

По предприятию ООО  «НПРС-1»:

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

На предприятии произошло  значительное уменьшение собственных  и долгосрочных заемных средств  на 417147 тыс. руб. в 2007 г. В 2008 г. наблюдается  обратная ситуация, произошло увеличение на 559 455 тыс. руб.

То есть у предприятия  есть необходимые средства для формирования запасов и затрат.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма  собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

где      - общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

 - краткосрочные кредиты и займы  (стр. 610, 621, 627 разд. V баланса «Краткосрочные  обязательства»).

По предприятию ООО  «НПРС-1»:

= 2827026 тыс. руб.

= 1716086тыс. руб.

= 1968596 тыс. руб.

Уменьшение общей величины источников основных средств на 1110940 тыс. руб. в 2007 г. является отрицательной  тенденцией, в 2008 г. произошел рост на 252510 тыс. руб. Увеличение может быть достигнуто путем привлечения большого количества товарных кредитов и авансов  под работы и заказы либо при минимизации  различного рода внеоборотных активов.

На основе данных трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты  для производственной деятельности, рассчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для  покрытия запасов и затрат:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

(4)

 

где       - запасы и затраты (ЗИЗ )(стр. 210 + стр. 220 разд. II баланса «Оборотные активы»);

ЗИЗ₂₀₀₆ = 448996 тыс. руб.; ЗИЗ₂₀₀₇ = 397534 тыс. руб.; ЗИЗ₂₀₀₈ = 399495 тыс. руб.

Уменьшение ЗИЗ на 51462 тыс. руб. в 2007 г. неблагоприятно, в 2008 г. увеличение ЗИЗ свидетельствует об отсутствии проблем со снабжением, которые могут  привести к остановке производства.

 175834– 448996 = - 273162 тыс. руб.

-6103 – 397534 = - 403637 тыс. руб.

538176-399495 = + 138681тыс. руб.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

585954 – 448996 = + 136958 тыс. руб.

168807 – 397534 = - 228727тыс. руб.

728262 – 399495 = + 328767 тыс. руб.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

 (6)

= 2827026 – 448996 = + 2378030 тыс. руб.

= 1716086 – 397534 = + 1318552 тыс. руб.

 = 1968596 – 399495 = +1569101 тыс. руб.

 

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования ( ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Определяющее условие абсолютной устойчивости:

(7)

2. Нормальная устойчивость - предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность. Определяющее условие:

(8)

3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации. Определяющее условие:

 

(9)

4. Кризисное финансовое состояние - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства. Определяющее условие:

 (10)

В 2006 г. для предприятия  была характерна нормальная устойчивость:

В 2007 г. предприятие перешло  в неустойчивое финансовое состояние:

Предприятие в 2007 г. стало  иметь недостаток не только собственных, но и долгосрочных заемных источников.

В 2008 г. для предприятия  характерно абсолютное устойчивое финансовое состояние, следовательно запасы и  затраты полностью покрываются  собственными оборотными средствами. Однако его рассматривать как  идеальное, так как предприятие  не использует внешние источники  финансирования в своей хозяйственной  деятельности.

На практике такая ситуация встречается достаточно редко, особенно когда предприятие сначала перешло  в неустойчивое финансовое положение, а потом за один год смогло обрести  абсолютную финансовую устойчивость.

Одна из основных характеристик  финансово-экономического состояния  предприятия - степень зависимости  от кредиторов и инвесторов. Владельцы  предприятия заинтересованы в минимизации  собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре  организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств  и анализируется с помощью  системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета  таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса.

Анализ проводится посредством  расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также  изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут  быть:

-  значения показателей за прошлый период;

-  среднеотраслевые значения показателей;

-  значения показателей конкурентов;

-  теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

В активе основных относительных  показателей для оценки финансовой устойчивости предприятия ООО «НПРС-1»  могут быть использованы следующие  коэффициенты:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

где     - долгосрочные кредиты и займы;

- краткосрочные кредиты и займы,  кредиторская задолженность;

- общая величина собственных  средств предприятия.

Расчет и выводы по данному  показателю приводятся в анализе  структуры пассива баланса

2. Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств 

=  (12)

=

=

Коэффициент показывает, что  на начало периода на 1 рубль краткосрочных  обязательств в 2007 г. приходилось 0,10 руб. долгосрочных, а в 2008 г. 0,12 руб. Коэффициент  подтверждает, что на предприятии  к 2008 г. отсутствует недостаток долгосрочных источников покрытия затрат и следовательно  не возникают текущие финансовые трудности.

3. Коэффициент маневренности 

= (13)

где    F – основные средства и вложения

Е_С – величина собственных оборотных средств предприятия

=

=

=

Коэффициент имеет тенденцию  роста с -0,001 до 0,09 в 2008 г., что является благоприятным, предприятие становится способным поддерживать уровень  собственного оборотного капитала и  пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Нормативный  коэффициент К_м = 0,2…0,5. На 2008 г. предприятие имеет мало возможностей для финансового маневра.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами К_о

где      - общая величина оборотных средств предприятия

 

Нормативный   В 2007 г. коэффициент – 0,003 показывал, что у предприятия отсутствуют в наличии собственные средства, необходимые для его финансовой устойчивости. Чем больше коэффициент, тем больше возможностей у предприятия проводить независимую финансовую политику. В 2008 г. коэффициент не только увеличился, но и превысил свое нормативное значение, стал равен 0,24. На предприятии появилось достаточное количество собственных средств.

Таким образом, анализируя относительные  показатели финансовой устойчивости предприятия  ООО «НПРС-1», можно сказать, что  в 2007 г. предприятие не имеет зависимости  от внешних источников средств. Отсутствует  недостаток долгосрочных источников покрытия затрат и следовательно не возникают  текущие финансовые трудности. Предприятие  способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять  оборотные средства за счет собственных  источников. Предприятие способно проводить  независимую финансовую политику, о  чем свидетельствует коэффициент  обеспеченности собственными средствами.  

 

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы  и условия коммерческих сделок, в  том числе на возможность получения  кредита.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относятся  наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность  отражает способность предприятия  в любой момент совершать необходимые  расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы:

-  структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т. е. анализ ликвидности баланса;

-  расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

Главная задача оценки ликвидности  баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа данные актива и пассива баланса группируются по следующим признакам:

-  по степени убывания ликвидности (актив);