Оценка и обоснование резервов и потенциала развития предприятия

 

     Оборотные активы предприятия возросли на 939 тыс. руб. в основном за счет увеличения3запасов3на 937 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 201 тыс. руб., запасы сырья и материалов - на 581 тыс. руб., товаров отгруженных - на 294 тыс. руб. Доля запасов в структуре оборотных активов возросла на 2,39%,3доля3денежных3средств - на 2,20%.

     Дебиторская задолженность предприятия за анализируемый  период снизилась на 234 тыс. руб., ее доля в структуре уменьшилась  на 3,95%.

2.3 Оценка относительных показателей финансового потенциала предприятия

     Рассмотрим  методику оценки финансового потенциала предприятия, предложенной П.А. Фоминым, М. К. Старовойтовым.

     Авторами  дается краткая характеристика уровней  финансового потенциала предприятия (далее ФПП). Деятельность предприятия с высоким уровнем ФПП прибыльна, имеет стабильное финансовое положение. Деятельность предприятия со средним уровнем ФПП прибыльна, однако финансовая стабильность во многом зависит от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде. Если предприятие финансово нестабильно, оно имеет низкий уровень финансового потенциала.

     Для определения уровня ФПП предлагается провести экспресс-анализ основных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, а также определение пороговых значений показателей (таблица 7) с целью отнесения их к тому или иному уровню ФПП.

     Таблица 7 – Рейтинговая3оценка3ФПП3по3финансовым показателям

Наименование  показателя	Высокий уровень  ФПП	Средний уровень  ФПП	Низкий уровень  ФПП
Коэффициент финансовой независимости	>0.5	0.3-0.5	<0.3
Коэффициент финансовой зависимости (напряженности)	<0.3	0.3-0.5	>0.5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0.1	0.05-0.1	<0.05
Коэффициент самофинансирования	>1	0.5-1	<0.5
Коэффициент общей ликвидности	>2.0	1.0-2.0	<1.0
Коэффициент срочной ликвидности	>0.8	0.4-0.8	<0.4
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0.2	0.1-0.2	<0.1
Рентабельность  совокупных активов	>0.1	0.05-0.1	<0.05
Рентабельность  собственного капитала	>0.15	0.1-0.15	<0.1
Эффективность использования активов для производства продукции	>1.6	1.0-1.6	<1.0

 

     Расчет  финансовых показателей:

     Коэффициент финансовой независимости:

      = 14058 / 16397 = 0,8573;

      = 15234 / 19306 = 0,7891.

     В 2010 году коэффициент финансовой независимости составляет 85,73 %, в 2011 году коэффициент финансовой независимости уменьшился и составлял 78,91%. Большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Риск для кредиторов будет минимальным, т.к. реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства. Коэффициент финансовой зависимости:

      = (16397+2210) /16114 = 0,7416;

      = (19306+3296) / 19002= 0,6966.

     Рассчитывается с целью определения зависимости предприятия от долгосрочных заемных источников финансирования. Доля заемных средств незначительно уменьшилась с 74,16% до 69,66%. В целом эти величины говорят о том, что предприятие незначительно зависит от заемных средств.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

      = 2210/ 7313 = 0,30;

      = 3926 / 8252 = 0,47.

     Показывает, какая часть текущей деятельности финансируется за счет собственных  источников предприятия. Предприятие в достаточной мере обеспечено собственными оборотными средствами.

     Коэффициент самофинансирования:

      = 2210 / 1784= 1,2387;

      = 3926 / 2766 = 1,4194.

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько собственного капитала приходится на 1 рубль заемного капитала, вложенного в активы. На анализируемом предприятии на 1 руб. заемного капитала приходится в 2010 года – 1,2387 руб., в 2011 году – 1,4194 руб. Это высокие показатели.

     Коэффициент общей ликвидности:

      = 7313 / 2210 = 3,309;

      = 8252 / 3926 = 2,102.

     Коэффициент позволяет установить, в какой  кратности оборотные активы покрывают  краткосрочные обязательства. Чем  больше величина этого показателя, тем выше вероятность погашения обязательств за счет имеющихся активов.

     Коэффициент в 2010 году находился на уровне – 3,309, в 2008 и 2009 годах снизился до значения – 2,102. Краткосрочные обязательства предприятия в 2010-2011 годах не превышают его оборотные активы, а, следовательно, предприятие способно погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств полностью и в срок.

     Коэффициент срочной ликвидности:

      = 14058 / 2210 = 6,3611;

      = 15234 / 3926 = 3,8803;

     Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и ожидаемых финансовых поступлений. Коэффициенты срочной ликвидности в 2010-2011 годах находится на высоком уровне: 636% и 388% соответственно. Это говорит о высокой способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет имеющихся денежных средств в короткий период.

     Коэффициент абсолютной ликвидности:

      = 16114 / 2210 = 7,2914;

      = 19002 / 3926 = 4,8400.

     На  анализируемом предприятии данный показатель в 2010 году составляет высокое значение, что говорит о высокой возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов. В 2011 году значение коэффициента абсолютной ликвидности уменьшилось.

     Рентабельность  совокупных активов:

      = 1784 / 16397 = 0,1088;

      = 2766 / 19306 = 0,1433.

     Высокая величина этого показателя отражает способность организации использовать свои денежные средства более эффективно. На анализируемом предприятии рентабельность всех активов в 2010 году находилась на высоком уровне, в 2001 годах рентабельность совокупных активов значительно увеличилась. Это свидетельствует о том, что предприятие эффективно использует свои денежные средства.

     Рентабельность  собственного капитала:

      = 1784/13904 = 0,1283

      = 1784/15076 = 0,1183

     В 2010 году значение коэффициента составило 12,83 %, что соответствует среднему уровню. В 2011 году рентабельность собственного капитала снизилась до 11,83%. Это показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля собственных средств.

     Эффективность использования активов для производства продукции:

      = 16397 / 14058 = 1,5679;

       = 19306 / 15234 = 1,2673.

     Данный  показатель в 2010 году находится на высоком уровне. Это говорит о хорошей отдаче от одного рубля вложенного актива, т. е. в 2010 году с 1 рубля вложенных активов предприятие получило 1,5679 рубля, в 2011 – 1,2673 рубля

     Сопоставляя полученные значения основных финансовых показателей его хозяйственной  деятельности со шкалой можно охарактеризовать уровни ФПП по финансовым коэффициентам (таблица 8).

     Таблица 8 – Характеристика уровней финансового потенциала

Уровень ФПП	Краткая характеристика
Высокий уровень	Деятельность  предприятия прибыльна. Финансовое положение стабильное.
Средний уровень	Деятельность  предприятия прибыльна, однако финансовая стабильность во многом зависит от изменений, как во внутренней, так и во внешней среде.
Низкий  уровень	Предприятие финансово  нестабильно.

 

     Выделяют  три уровня финансового потенциала предприятия: высокий, средний и  низкий.

      Оценка ФПП проводится по данным финансовой отчетности за 2010-2011 года. Результаты расчета значений финансовых показателей ООО «Дневник.ру» представлены в таблице 9.

     Таблица 9 – Результаты расчета финансовых показателей, характеризующих финансовый потенциал ООО «Дневник.ру»

Наименование  показателя	Значение  показателя
	2010 г.	2011 г.
Коэффициент финансовой независимости	0,8573	0,7891
Коэффициент финансовой зависимости	0,7416	0,6966
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,3	0,47
Коэффициент самофинансирования	1,2387	1,4194
Коэффициент общей ликвидности	3,309	2,102
Коэффициент срочной ликвидности	6,3611	3,8803
Коэффициент абсолютной ликвидности	7,2914	4,8400
Рентабельность  совокупных активов	0,1088	0,1433
Рентабельность  собственного капитала	0,1283	0,1183
Эффективность использования активов для производства продукции	1,5679	1,2673

 

     Таким образом, ООО «Дневник.ру» обладает высоким финансовым потенциалом, т.к. у предприятия имеется собственный капитал, достаточный для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости, имеются возможности для привлечения капитала, рентабельность активов находится на высоком уровне.

     Предприятие характеризуется устойчивой платежной  готовностью, достаточной обеспеченностью  собственными оборотными средствами и  эффективным их использованием с хозяйственной целесообразностью, четкой организацией расчетов, наличием устойчивой финансовой базы. Финансовое положение предприятия стабильно. Но, необходимо эффективно управлять финансами, что обеспечит прозрачность текущего и будущего финансового состояния. На момент проведения анализа, баланс предприятия является ликвидным, так как соотношения групп активов и пассивов отвечают условиям ликвидности.

 

3. Повышение  финансового потенциала  и резервов предприятия  ООО «Дневник.ру»

3.1 Прогноз и перспективы развития предприятия

     В задачу данного параграфа входит анализ ведущих тенденций развития образовательной сети – ООО «Дневник.ру». Для этого решены следующие задачи:

• получены первичные данные, отражающие динамику развития сети;
• проведен анализ данных с ориентацией на принципы клиенто-ориентированного подхода;
• обобщены результаты экспериментального проекта по развитию сети в одном из регионов Санкт-Петербурга (Василеостровский район);
• сформулирован общий подход к оценке клиентской базы сети Дневник.Ру.

     Прежде  всего, нужно отметить, что формирование сети Дневник.Ру происходило в период с лета 2011 года по настоящее время. Создатели сети исходили из предположения, что в системе образования, в частности в Санкт-Петербурге, завершился период начальной компьютеризации, то есть большинство учителей и администраторов школ обладают уверенными начальными навыками пользователя, то есть умеют работать в различных редакторах, могут создать презентацию, вставив в нее изображения и тексты, владеют различными форматами обработки табличных данных, имеют электронную почту, постоянно пользуются сетью Интернет для получения актуальной информации. Однако, по полученным мною данным (данные были собраны в период проведения ознакомительных семинаров по работе в сети, всего было проведено 30 семинаров с общим числом участников не менее 1500) – собственный адрес электронной почты есть менее чем у 30% педагогов, из 30 директоров имели опыт самостоятельного выхода в Сеть Интернет и получения почты на почтовый адрес – 5 человек (17%). Эти данные противоречат официальным данным обученности педагогов Санкт-Петербурга начальной компьютерной грамотности. Эти данные еще раз подтвердили, что создание сети базировалось на рынке со несформированной потребностью, и было необходимо не только строить сеть, но и вести работу по развитию потребности в сети.