Разработка системы управления финансовыми потоками организации

Характер влияния указанных  факторов используется в процессе оптимизации  денежных активов.

Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов  положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной  деятельности предприятия отрицательное  воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Отрицательные последствия  дефицитного денежного потока проявляются  в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте  просроченной кредиторской задолженности  поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности  по полученным финансовым кредитам, задержках  выплаты заработной платы (с соответствующим  снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете - в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.

Отрицательные последствия  избыточного денежного потока проявляются  в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов  в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге сказывается  на уровне рентабельности активов и  собственного капитала предприятия.

Методы оптимизации дефицитного  денежного потока зависят от характера  этой дефицитности — краткосрочной  или долгосрочной.

На наш взгляд, для успешной организации финансового планирования на предприятии, и соответственно успешной работы предприятия необходимо:

связать стратегию с оперативным  уровнем управления, то есть бюджетировать стратегически - создавать цели в их цифровом выражении и контролировать их достижение;   увязать между собой все направления деятельности и работу всех подразделений организации; проигрывать различные сценарии бюджета по принципу "Что будет, если…?": возможности прогнозирования и моделирования различных ситуаций позволяют оценить, как изменения бизнес-процессов и бизнес - окружения скажутся на состоянии дел в компании; сократить продолжительность бюджетного цикла; повысить достоверность данных посредством вовлечения в процесс планирования необходимого количества участников - руководителей и функциональных менеджеров разных уровней;

 выявлять причины возникающих  отклонений, прогнозировать их последствия  и оперативно принимать управленческие  решения; повысить оперативность  управления, предоставив руководству  реагировать на изменения внешней  и внутренней среды не раз  в год /квартал /месяц, а значительно  чаще, вплоть до ежедневной оценки  прогнозов выполнения планов;  произвести оптимизацию финансовых  потоков, реальную оценку себестоимости  продукции.

При этом процесс планирования станет действительно динамическим: на смену эпизодическому (раз в  месяц, квартал, год) планированию на основе устаревших данных придет регулярное планирование по отклонениям, основанное на достоверных оперативных данных, позволяющих оценивать эффективность  работы по всем направлениям, выявлять проблемные участки и принимать  своевременные корректирующие меры.

 

СХЕМЫ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ  ПРЕДПРИЯТИЙ

В ходе формирования системы  управлении компании предприниматель (а также его эксперты, консультанты, аналитики) должны решить, как минимум  три кардинальных вопроса, касающихся внутренней организации своего бизнеса. Он должен определить:

•порядок принятия основных управленческих решений;

•рациональную организационную структуру предприятия;

•общую картину операций компании, схемы ее финансовых и товарных потоков.

В центре нашего внимания - главным образом последний из названных аспектов управления бизнеса. Те, кто интересуется организационно управленческими структурами, могут быть адресованы к специализированной литературе, включая нашу книгу «Дочерние компании, филиалы, холдинги» (М. 1997-2004). Однако финансовые потоки тесно связаны с содержательными аспектами бизнеса (продажей товаров и услуг, инвестициями, технологическими процессами и пр.) Поэтому реальную картину бизнеса проще всего представить в виде схем товарных финансовых и товарных потоков.

Методы управления финансовыми  потоками хозяйственных предприятии — наиболее эффективные аспекты современного менеджмента. Потоковые подходы реализованы во многих методиках финансового управления и прикладных компьютерных программах. Но их реальное значение и широкое распространение связано отнюдь не с этим. Дело в том, что любой хороший менеджер контролирует финансовые потоки своей компании, «держит в уме» примерную картину ее работы. Редкое российское предприятие не использует в той или иной форме потоковые методы.

Гибкое маневрирование различными видами ресурсов давно вошло в  повседневную жизнь отечественного бизнеса и региональных органов  управления. На предприятиях широко используются различные способы перераспределения  капиталов между хозяйственными субъектами; применяются разнообразные  схемы налогового планирования. Однако потенциальные возможности современных  методов управления финансовыми  потоками значительно шире.

Всем известно, что схемы  крупных сделок и сложных финансовых операций часто предварительно нарабатываются на листе бумаги в виде типичных потоковых диаграмм. Таким образом, менеджеры прибегают к<потоковому>представлению  финансовых данных, что связано с  наглядностью и информативностью этого  метода. Потоковые подходы соответствуют  естественной манере мышления человека. Строго говоря, в них нет ничего нового. Проблема заключается лишь в том, чтобы переложить эти естественные подходы на компьютерный монитор, ввести их в практику текущего управления компанией. Потоковые методы исключительно  плодотворны для составления  цифровой картины работы компании: благодаря ей статистические данные получают наглядную «объектную»  ориентацию.

Прежде всего, с помощью  потоковых схем функционирование предприятия  легко раскладываются на составляющие, структурируются и поддаются  визуальной и числовой интерпретации. Именно поэтому они исключительно  удобны при организации финансового  планирования и разработки схем автоматизации  управления документооборотом компании. Современные компьютерные средства позволяют делать все это чрезвычайно  быстро и в наглядной форме.

Методы управления финансовыми  потоками предоставляют такую ценную возможность, как получение общей  картины функционирования хозяйственного объекта - банка, холдинга, многопрофильного предприятия. Причем формируется она  с минимальными затратами времени  и средств при помощи общедоступных программных средств. Ясная картина финансовых потоков компании (банка, региона, любой бюджетной системы) - необходимое условие решения многих управленческих задач — от оптимизации организационно структуры компании и деловых связей, до разработки проекта ее комплексной оптимизации.

Попросту говоря, во многих случаях она позволяет лучше  понять, как функционирует предприятие  и как лучше организовать управление им.

Схемы финансовых потоков  в обязательном порядке разрабатываются  во всех зарубежных корпорациях и  банках. В деловой международной  практике под управлением финансовыми  потоками понимается оптимизация финансового  механизма компании, координирование  финансовых операций, обеспечение их упорядоченности и точной «балансировки». Потоковый подход рассматривается  как важный элемент.

Экономия возникает не только в результате налогового планирования (хотя этот фактор в  планировании финансовых потоков играет существенную роль)

Основной эффект достигается  благодаря оптимизации свободных  остатков финансовых средств, минимизации  рисков, учету долгосрочных факторов развития предприятия.

 

 

 

                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                    

 

 

 

 

      Заключение

Образно денежный поток можно  представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма  предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких  конечных результатов его хозяйственной  деятельности в целом.

Управление движением  денежных средств  представляет собой не просто управление выживанием, а динамическое управление капиталом с учетом изменения стоимости во времени. В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как значительная часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия. Кроме того, денежные средства покупателей могут находиться в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания.

Таким образом, в состав денежных средств, учитываемых в оборотных  активах, включаются: касса, расчетный  счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства - это  наиболее ликвидные активы, которые  в определенном размере должны постоянно  присутствовать в составе оборотных  средств, иначе предприятие будет  признано неплатежеспособным.

Управление денежными  средствами осуществляется с помощью  прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение  денежных притоков и оттоков в  условиях нестабильности и инфляции может быть весьма затруднено и недостаточно точно, особенно на финансовый год.

Величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции рассчитывается с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается  также изменение дебиторской  задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить  приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных  операций и прочих поступлений.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), главным образом погашение  кредиторской задолженности. Предусматриваются  платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников предприятия, возможные  инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница  между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком плюс или минус. Если сумма  оттока больше, то для обеспечения  прогнозируемого денежного потока рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды  или других поступлений.

Прогноз ожидаемых поступлений  и выплат оформляется в виде аналитических  таблиц с разбивкой по месяцам  или кварталам. На основании величины чистых денежных потоков принимаются  необходимые меры по оптимизации  управления денежными средствами.

Анализ и управление денежным потоком позволяют определить его  оптимальный уровень, способность  предприятия рассчитаться по своим  текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность. От эффективности  управления денежными средствами зависят  финансовое состояние компании и  возможность быстро адаптироваться в случаях непредвиденных изменений  на финансовом рынке.

 

 

 

                                            

 

 

 

 

 

                                                

 

                                               Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учеб./ В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова; Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. Мн.: Интерпрессервис, 2001.576с.
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. - корр. РАН И.И. Елисеев. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 624с
3. Бухгалтерский учет / А.И. Балдинова, Т.Н. Дементей, Е.И. Завидова и др. Под общей ред. И.Е. Тишкова. Мн.: Высш. шк., 2001. 685с.
4. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России, Банковское дело. - 2006. - №3. - с.22-24.
5. Горбунов Алексей. Управление финансовыми потоками.
6. Джеймс С. Джонсон, Вуд Дональд, Вордлоу Дэниел, Поль Р. Мэрфи-мл. Современная логистика, 7-е издание: Пер с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2008. – 624 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учет, 2001 - 208с.
8. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. - М.:Юнити-Дана, 2005 - 415 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 432с.
10. Малькова Т.Н. Теория и практика международного бухгалтерского учета. Санкт-Петербург: Бизнес-пресс, 2001. 324с
11. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент. (Учебное пособие), ВГНА Минфина РФ; 2009 - 197с
12. Новашина Т.С, Карпунин В.И, Волнин В.А. Финансовый менеджмент. (Учебное пособие), МФПА, 2005 - 255с
13. Правила организации наличного денежного обращения в РБ, утвержденные постановлением Правления Нацбанка РБ от 31 октября 2002г. №213 .

Главный бухгалтер.2004. №46. 16-34с.

14. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2006 - 352с.

 

15. Тимофеева Т.В.  Анализ денежных потоков предприятия.
16. Шохина Е.И. Финансовый менеджмент. - М.: ФБК-Пресс, 2002 - 405с