Статистический анализ результатов финансовой деятельности ОАО «Газпром»

Креал.ст.ОФ. = (Основные средства + материальные оборотные активы) / Имущество предприятия = Ф1 (с.120 – с.210) / Ф1 с.300                               (15)

  Рассчитаем коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе предприятия для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Креал.ст.ОФ.2003 = (1254216260 – 52406756) / 2193292888 = 0,54794757 > 0,5

Креал.ст.ОФ.2004 = (1291754066 – 60308703) / 2295564337 = 0,53644559 > 0,5

Креал.ст.ОФ.2005 = (2264894191 – 79301180) / 3448939939 = 0,63369993 > 0,5

Оптимальное значение должно быть больше 0,5.

Анализируя эти показатели можно сделать вывод о том, что уровень производственного потенциала положительный и с каждым годом он изменяется. Чем больше значение этого показателя, чем предприятие эффективнее работает.

Т.о, финансовая устойчивость – это целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его поведения и содержания.

ОАО «Газпром» имеет абсолютную финансовую устойчивость (редко встречающуюся в современной российской практике): с.210 < с.490 – с.190 + с.610 + с.620.

2003 год: 52406756 < 28201809

2004 год: 60308703 < 302808280

2005 год: 79301180 < 279346836

Группа 2. Показатели ликвидности.

9. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно. Он рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолженности.

Кабс.ликв. = (Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные обязательства) = Ф1 (с.250 + с.260) / Ф1 (с.610 + с.620 + с.630 + с.660)                                                                                                       (16)

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кабс.ликв.2003 = (33551664 + 62805752) / (154974512 + 181377698 + 76598 + 0) = 0,2864125

 Кабс.ликв.2004 = (35520443 +47965712) / (128794382 + 146932274 + 27525 + 0) = 0,302755718

  Кабс.ликв.2005 = (41402857 + 64814577) / (57924045 + 138148438 + 832473 + 0) = 0,539435046

Оптимальное значение должно быть > 0,2.

Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности по 2003, 2004 и 2005 годам ОАО «Газпром» можно сделать вывод, данное предприятие может погасить свою краткосрочную задолженность. И с каждым годом показатели коэффициента ликвидности становится больше: так с 2003 года по 2005 год он изменился на 0,253022546 пункта.

10. Коэффициент критической  ликвидности (промежуточный коэффициент  покрытия) отражает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Ккрит. ликв. = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения = дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства) = Ф1 (с.240 + с.250 + с.260) / Ф1 (с.610 + с.620 + с.630 + с.660)                                            (17)

Рассчитаем коэффициент критической ликвидности для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Ккрит. ликв.2003 = (300060343 + 33551664 + 62805752) / (154974512 + 181377698 + 76598 + 0) = 1,178310982

Ккрит. ликв.2004 = (341870136 + 35520443 +47965712) / (128794382 + 146932274 + 27525 + 0) = 1,542519825

Ккрит. ликв.2005 = (399475807 + 41402857 + 64814577) / (57924045 + 138148438 + 832473 + 0) = 2,568209817

Оптимальное значение должно быть > 1,0.

Анализируя коэффициент критической ликвидности по 2003, 2004 и 2005 годам ОАО «Газпром» можно сделать вывод, данное предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства. И в 2005 году по сравнению с 2003 годом фактический уровень ликвидности вырос на 1,389898835 пункта.

11. Коэффициент текущей  ликвидности показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, т.е. характеризует потенциальную платежеспособность.

 Ктек.ликв. = (Оборотные средства) / (Краткосрочные обязательства) = Ф1 (с.290 – с.220 – с.230) / Ф1 (с.610 + с.620 + с.630 + с.660)                              (18)

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для ОАО «Газпром» на начало отчетного периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Ктек.ликв.2003 = (564901502 – 25623742 – 90452038) / (154974512 + 181377698 + 76598 + 0) = 1,334088257

Ктек.ликв.2004 = (615434881 – 22971816 – 106796580) / 128794382 + 146932274 + 27525 + 0) = 1,761229814

Ктек.ликв.2005 = (743162722 – 24665563 – 133500702) / (57924045 + 138148438 + 832473 + 0) = 2,970958522

Оптимальное значение должно быть > 2,0.

Анализируя коэффициент критической ликвидности по 2003, 2004 и 2005 годам ОАО «Газпром» можно сделать вывод, данное предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства. И в 2005 году по сравнению с 2003 годом фактический уровень ликвидности вырос на 1,389898835 пункта.

12. Коэффициент платежеспособности.

Кплат. = (Остаток денежных средств на начало года + поступление) / Отток денежных средств = Ф4 (с.100 + с.110) / Ф4 с.120                               (19)

Рассчитаем коэффициент платежеспособности для ОАО «Газпром» за 2003, 2004, 2005 годы.

Кплат. 2003 = (59232576 + 1630247387) / 1451020340 = 1,16433927

Кплат. 2004 = (46140425 + 1826489552) / 1620316843 = 1,1879267

Кплат. 2005 = (63940241 + 2742194088) / 2362211682 = 1,1879267

Анализируя коэффициент платежеспособности можно сказать, что, чем больше этот показатель, тем выше платежеспособность предприятия. С 2003 года по 2005 год ОАО «Газпром» повышает свою платежеспособность: увеличился на 0,114352887 пункта. Предприятие работает эффективно, без снижения объемов производства и без увеличения кредиторской задолженности.

Эти показатели имеют большое значение при оценке финансового состояния предприятия. Коэффициенты ликвидности показывают связь между величиной задолженности организации и ее ликвидными средствами, которые могут быть использованы для погашения долга. ОАО  «Газпром» имеет свои собственные оборотные средства для погашения кредиторской задолженности. Платежеспособность – способность предприятия имеющимися денежными средствами, вложенными в совокупные активы, рассчитываться по совокупным обязательствам. Ликвидность – текущая платежеспособность, т.е. способность предприятия своевременно и в полном объеме за счет имеющихся денежных средств, вложенных в текущие активы, рассчитываться по своим текущим обязательствам

Группа 3. Показатели деловой активности.

13. Оборачиваемость всего  капитала (капиталоотдача) отражает скорость оборота совокупных активов предприятия или сколько копеек выручки от реализации продукции получено на один рубль активов, участвовавших в производственном процессе.

Кобор.К = Выручка от реализации (без НДС) / Средняя стоимость актива = Ф2 с.10 / Ф1 (с.300 начало года + с.300 конец года) * 0,5                           (20)

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости всего капитала для ОАО «Газпром» за 2003, 2004, 2005 годы.

Кобор.К 2003 = 780612980 / (2193292888 + 2295564337) * 0,5 = 0,347800316

Кобор.К2004  = 887230674 / (2295564337 + 2511848748) * 0,5 = 0,369109398

Кобор.К 2005 = 1231261784 / (2511848748 + 3865890070) * 0,5 = 0,386112326

Чем больше оборачиваемость всего капитала, тем лучше для предприятия. Если этот показатель увеличивается, то увеличивается капиталоотдача, увеличивается выручка от реализации продукции на 1 рубль активов, участвовавших в производственном процессе. Таким образом, Из полученных расчетов следует вывод, что капиталоотдача увеличилась на 0,038312044 пункта в 2005 году по сравнению с 2003 годом.

14. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Кфонд.ОС = Выручка / Средняя стоимость внеоборотных активов = Ф2 с.10 / Ф1 (с.190 на начало года + с.190 на конец года) * 0,5                           (21)

Рассчитаем коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов для ОАО «Газпром» за 2003, 2004, 2005 годы.

Кфонд.ОС2003 = 780612980 / (1628391386 + 1680129456) * 0,5 = 0,471880346

Кфонд.ОС2004 = 887230674 / (1680129456 + 1768686026) * 0,5 = 0,514513275

Кфонд.ОС2005 = 1231261784 / (1768686026 + 3057509658) * 0,5 = 0.510241136

Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования внеоборотных средств и прочих активов. В 2004 году наблюдалось увеличение эффективности и, соответственно, фактического значения данного коэффициента на 0,42632929 пункта, а в 2005 году снизилось на 0,38360790 пункта по сравнению с 2003 годом.

15. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов показывает число оборотов оборотных средств в среднем за год.

Кобор.Оборот.С = Выручка / Средняя стоимость оборотных активов = Ф2 с.10 / Ф1 с.290                                                                                                      (22)

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов для ОАО «Газпром» на начало периода за 2003, 2004, 2005 годы.

Кобор.Оборот.С2003 = 780612980 / 564901502 = 1,381856797

Кобор.Оборот.С2004 = 887230674 / 615434881 = 1,44163209

Кобор.Оборот.С2005 = 1231261784 / 743162722 = 1,656786256

Чем больше значение данного показателя, тем эффективнее деятельность предприятия. С каждым годом наблюдается увеличение эффективности использования оборотных средств предприятия ОАО «Газпром». По сравнению с 2003 годом она изменилась на 0,274929459 пунктов.

16. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств характеризует скорость оборота запасов.

Кобор.мат.Оборот.С = Выручка / Средняя величина запасов = Ф2 с.10 / Ф1 (с.210 на начало года + с.210 на конец года) * 0,5                                           (23)

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств для ОАО «Газпром» за 2003, 2004, 2005 годы.

Кобор.мат.Оборот.С2003 = 780612980 / (52406756 + 60308703) * 0,5 = 13,85103671

Кобор.мат.Оборот.С2004 = 887230674 / (60308703 + 79301180) * 0,5 = 12,71014136

Кобор.мат.Оборот.С2005 = 1231261784 / (79301180 + 95251067) * 0,5 = 14,10765894

Чем больше показатель оборачиваемости, тем лучше. В 2004 году наблюдается снижение фактического значения данного коэффициента на 1,14089535 пункта и это свидетельствует о снижении скорости оборота запасов и неэффективном использовании материальных оборотных средств. Нов 2005 году данный показатель увеличился на 0,25662223 пункта по сравнению с 2003 годом.

17.  Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности показывает расширение или снижение уровня коммерческого кредита, предоставляемого предприятием другим организациям.

Кобор.краткср.деб.зад. = Выручка / Средняя за период дебиторская задолженность = Ф2 с.10 / Ф1 (с.240 на начало года + с.240 на конец года) * 0,5                                                                                                                         (24)

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности для ОАО «Газпром» за 2003, 2004, 2005 годы.

Кобор.краткср.деб.зад.2003 = 780612980 / (300060343 + 341870136) * 0,5 = 2,432079503

Кобор.краткср.деб.зад.2004 = 887230674 / (341870136 + 399475807) * 0,5 = 2,39356722

Кобор.краткср.деб.зад.20045 = 1231261784 / (399475807 + 437558426) * 0,5 = 2,941962791

Чем больше коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, тем ниже уровень коммерческого кредита, предоставляемого предприятием другим организациям. В 2004 году показатель снизился на 0,392722781 пункта, что привело к увеличению коммерческого кредита. А в 2005 году показатель увеличился на 0,509883288 пункта по сравнению с 2003 годом, что свидетельствует о снижении уровня коммерческого кредита.

18. Период погашения  дебиторской задолженности показывает средний срок погашения дебиторской задолженности в днях.

Кпог.деб.зад. = 365 (360) / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.                                                                                                   (25)

Рассчитаем коэффициент погашения дебиторской задолженности для ОАО «Газпром» за 2003, 2004, 2005 годы.

Кпог.деб.зад. 2003 = 365 / 2,432079503 = 150,0773308

Кпог.деб.зад. 2004 = 365 / 2,39356722 = 152,4920616

Кпог.деб.зад. 2005 = 365 / 2,941962791 = 124,0668309

Чем меньше период погашения дебиторской задолженности, тем лучше для финансового состояния предприятия. В 2004 году срок больше, в 2005 – срок погашения меньше, чем в 2003 году.

19. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает расширение или снижение уровня коммерческого кредита, предоставляемого предприятию поставщиками.

Кобор.кредит.зад. = Выручка / Средняя величина кредиторской задолженность = Ф2 с.10 / Ф1 (с.620 на начало года + с.620 на конец года) * 0,5                                                                                                                         (26)

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Газпром» за 2003, 2004, 2005 годы.

Кобор.кредит.зад.2003 = 780612980 / (181377698 + 146932274) * 0,5 = 4,755341272

Кобор.кредит.зад.2004 = 887230674 / (146932274 + 138148438) * 0,5 = 6,224417413

Кобор.кредит.зад.2005 = 1231261784 / (138148438 + 133169882) * 0,5 = 9,076141884

Чем больше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем лучше, увеличивается эффективность деятельности предприятия, что приводит к расширению уровня коммерческого кредита и, как следствие, предприятие рассчитывается своими средствами. Если вообще нет кредиторской задолженности, то это хорошо. В ОАО «Газпром» год от года наблюдается расширение уровня коммерческого кредита. В 2005 году по сравнению с 2003 годом на 4,320800612 пункта.