Развитие имущественного страхования в РФ

Токсические свойства наночастиц были обнаружены уже в первичных исследованиях. Наночастицы   могут тем или иным способом проникать в человеческое тело, разноситься по нему током крови и поражать жизненно важные органы и ткани. Малые размеры наночастиц в значительной мере определяют характер их взаимодействия с живыми тканями: их воздействие может существенно отличаться от воздействия на организм тех первичных материалов, из которых они были произведены²⁷.

 Как отмечают  аналитики, на сегодня 21 из 30 крупнейших, согласно индексу Доу-Джонса, корпораций разрабатывают у себя нанотехнологии. Страховщики активно занимаются страхованием промышленных и коммерческих клиентов, работающих в данной области, принимая на себя часть таких специфических рисков и фактически участвуя в начальной фазе коммерциализации нанотехнологических продуктов.

Составляя сценарий возможных  рисков, связанных с нанотехнологиями, риск-менеджеры ведущих страховых компаний принимают во внимание следующие характерные особенности данной области:

-  постоянный рост числа людей, которые в своей жизни так или 
иначе будут сталкиваться с синтетическими наночастицами;

- потенциально вредное воздействие может быть обнаружено 
только спустя значительный отрезок времени;

- работает большое число компаний из самых разных отраслей 
промышленности;

- в конкретных случаях будет очень сложно установить прямую 
связь между действиями компании и нанесенным ущербом, 
вредом здоровью или финансовыми потерями;

Проблема страхования  ответственности производителя  при использовании нанотехнологий является одной из ключевых как в мировой практике, так и в России.

Помимо прикладных вопросов организации этого вида страхования, большое значение приобретает анализ факторов, влияющих на уровень риска в этой сфере. В частности среди них выделяются:  степень готовности населения использовать нанотехнологическую продукцию; возникновение мошенничества в части производства нанотоваров.

Первый рассматриваемый  фактор, влияющие на уровень риска, и следовательно учитываемый при организации такого направления страхования, связан с ментальностью населения конкретной страны, выражается в его отношении к новым продуктам. Ведь до сих пор население целых стран негативно воспринимает использование ядерных технологий. Например, в Германии, крупнейшей экономике ЕС и крупнейшем потребителе энергоресурсов, существует правительственный запрет на строительство АЭС и их эксплуатацию.

Различное отношение человеческих сообществ к принятию новых технологий иллюстрируется, например, разным отношением Европейских стран и жителей США и Азии к использованию в питании генетически модифицированных сельскохозяйственных растений. Много споров и отторжение у потребителей генетически модифицированных организмов (ГМО) и продуктов питания вызывает шокирующая антиреклама небольших «независимых» общественных организаций. Существует серьезный фактор недоверия к производству продукции в части косметических средств и препаратов. От сформированного общественного мнения в значительной мере зависит будущий экономический потенциал нанотехнологий. Применение страхования ответственности производителей нанопродукции представляет собой важнейший аргумент в этом деле.

Второй фактор, который окажет существенное влияние на востребованность нанотехнологий и  страхование ответственности таких производителей, это фактор  мошенничества в части производства нанотоваров.

Аналитики отмечают, что  в связи «модностью» наноразработок, на российском рынке, наряду с контрофактной обычной продукций, стали появлятся многие десятки товаров с приставкой «нано». Однако большинство изделий таковыми не являются, хотя в рекламе их применение сулит покупателям все блага от оздоровления до финансового благополучия, успеха у противоположного пола и бессмертия28. В этой связи развитие страхование ответственности производителей нанопродукции позволит задействовать инструменты сигнализирования относительно качества нанопродукции.

 Развитие страхования  ответственности производителей нанопродукции предполагает систематизацию рисков, связанных с рынком продуктов, содержащих нанотехнологические разработки. В частности, среди них, для целей разработки страховых продуктов, выделяют:  

- риски, связанные с защитой интеллектуальной собственности; 

- политические риски, связанные с тем воздействием, которое 
могут оказать нанотехнологий на экономическое развитие стран и регионов; 

- опасность для окружающей среды в связи высвобождением в  
нее наночастиц; 

- вопросы безопасности, связанные с воздействием наночастиц на производителей и потребителей нанотехнологических продуктов.²⁹ 

Второе направление стратегического  развития имущественного страхования, как представляется, это страхование ответственности директоров и руководителей (Directors and Officers Liability Insurance (D&O).

Свое начало D&O получило в США в 1930-х годах прошлого века, когда по Америке прокатилась первая волна исков к профессионалам такого уровня. По сей день в США действует ряд нормативных актов, требующих от руководителей предприятий проявления максимального внимания и добросовестности при выполнении служебных обязанностей. Управленцы несут персональную ответственность за убытки, вызванные неосторожными действиями, которые можно расценить как нарушение соответствующих законов, которые и формируют правовую базу регулирования страхования ответственности директоров.

В 2004 году против иностранных  компаний в США было выдвинуто  рекордное число коллективных исков: претензии были предъявлены 29 компаниям. Средняя сумма по каждому обращению истца по судебным процессам рынка ценных бумаг тогда составила $27 миллионов, а общая сумма выплат по искам на рынке США — $5,4 миллиарда.

 Первый — коллективный  иск в США против Lucent Technologies, поданный  в январе 2000 года, после 4-летнего разбирательства привел к выплате компанией $600 миллионов, из них $148 миллионов были оплачены по полису D&O.30

Второй — коллективный иск инвесторов к разорившемуся  телекоммуникационному гиганту Global Crossing. По нему акционеры должны были выплатить $325 миллионов, а полис D&O покрыл $280 миллионов.

Суть этого вида страхования  состоит в следующем. Страхование  ответственности директоров и руководителей {Directors and Officers Liability Insurance (D&O)) предусматривает возмещение расходов руководителей коммерческих и финансовых предприятий, понесенных ими по претензиям, выдвигаемым против них в связи с их ошибочными или небрежными действиями, нарушением служебных обязанностей.

  Основаниями для предъявления претензии к руководителям могут быть:

1) плохое руководство  компанией, плохой контроль над деятельностью дочерних предприятий, филиалов;

2)  неосмотрительность  при принятии решений; 

3) отсутствие должной  осмотрительности при публичном  высказывании;

4)  разглашение конфиденциальной информации;

5)   использование  инсайдерской информации в незаконных  целях; 

6)  ошибки и упущения  при проведении сделок слияний  и поглощений;

7) ошибки и упущения  при осуществлении процедур банкротства и ликвидации;

8)  неполное раскрытие информации;

9) одобрение финансовой  отчетности, содержащей заведомо  ложную информацию;

10) нарушение антимонопольного  законодательства.

Полис страхования ответственности  директоров и руководителей, как правило, состоит из двух секций: возмещение расходов компании и возмещение расходов управленческого персонала.

  Первое подразумевает возмещение понесенных самой компанией судебных расходов и издержек по защите иска, выдвинутого к ее директорам и руководителям. Но возмещение выплачивается только в том случае, если решение суда в пользу директоров и руководителей, то есть ответчика.

Второе предусматривает  выплату возмещения самому директору, когда компания не может оплатить судебные расходы и издержки или когда решение суда вынесено не в пользу директора.

Лимит ответственности, как правило, устанавливается в размере от 10.000.000 долларов США до 100.000.000 долларов США, хотя на данный момент используются лимиты, значительно превышающие указанный диапазон. Покрытие устанавливается на уровне 10% от общей страховой суммы.

Обращает на себя внимание, что при этом виде гражданской  ответственности используются такие  условия, как исключения из страхового покрытия. Согласно полису и правилам страхования, страхованием не покрываются  случаи причинения убытков, которые наступили вследствие:

1) воздействия ядерного взрыва, радиации или радиоактивного заражения;

2)  военных действий, а также  маневров или иных военных мероприятий;

гражданской войны, народных волнений вся кого рода или забастовок;

3) изъятия, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения имущества по распоряжению государственных органов;

4) расходы страхователя, связанные с лишением или неполной выплатой зарплаты, премий и других денежных выплат или льготам директоров или сотрудников компании в связи со страховым случаем;

5)  штрафы, пеня, а также денежные взыскания в связи со страховым случаем (что может быть Включено в страховое покрытие, но только для крупных и постоянных клиентов, обычно по усмотрению страховой компании).

Общей тенденцией развития гражданского права западных государств является увеличение оснований привлечения руководителей компаний к ответственности (причем требования, предъявляемые к профессионализму и добросовестности руководителей банков обычно наиболее жесткие).

В России этот вид страхования  на сегодняшний день востребован   отечественными компаниями, в совете директоров которых есть иностранные граждане. Они привыкли работать с так называемой «подстраховкой», поэтому и пытаются внедрить данный продукт на российский рынок. Обычно полис D&O покупают:

- компании, чьи акции торгуются на бирже;

- компании, выходящие на IPO;

- крупные публичные холдинги;

- компании, которые испытывают влияние иностранных инвесторов и партнеров.

На данный момент среди  крупных отечественных предприятий, купивших полис D&O, можно выделить: "Вымпелком", "МТС", "Вимм-Билль-Данн", "ТНК-ВР" "Норильский никель" "ЮКОС", РАО "ЕЭС России". В основном, компании не распространяются о наличии данного полиса у себя, практика предъявления претензий к должностному лицу, а не к компании в России пока находится на низком уровне.

 Российский рынок страхования ответственности директоров отличается от зарубежного рынка своей узостью. Если на Западе, по оценкам экспертов, полис D&O имеют около 90% крупных компаний и почти все компании, включенные в листинг Нью-Йоркской и Лондонской фондовых бирж, то в России всего 11% компаний сообщили о наличии данного полиса у них. По подсчетам ведущих страховых компаний, количество проданных полисов D&O не превышает 50-60 штук.³¹

Российские страховые  организации при котировке данных рисков придерживаются диапазона тарифов от 1% до 4 % при лимитах ответственности от $10 до 100 млн. Хотя обычно страховая сумма по полису D&O отечественных компаний не превышает $30-50 млн. Но, например, ВТБ в прошлом году застраховал ответственность своих топ-менеджеров на $100 млн. Несмотря на то, что тарифы достаточно велики, можно сказать, что они вполне оправданы. Размеры претензий, предъявляемых компании, могут достигать таких объемов, что вполне могут привести к банкротству компании. Как, например, произошло с российским Содбизнесбанком: по решению суда менеджеры должны были выплатить 1,4 млрд. рублей. Эту беспрецедентную сумму с банкиров взыскало Агентство по страхованию вкладов, которое являлось конкурсным управляющим Содбизнесбанка. Арбитражный суд Москвы признал Содбизнесбанк банкротом еще летом 2005 года, а решение о взыскании денег с руководителей арбитраж Московской области принял в конце 2007 года. Еще в начале 2004 года ничего не предвещало банкротства.

Объем собранных премий на российском страховом рынке страхования D&O, по оценкам экспертов, составляет $40 млн., когда, по оценкам Alli-anz Group, мировой рынок премий по D&O составляет около $6-7 млрд. в год.

Основным препятствием является, прежде всего, отсутствие в российской практике четкой нормативно- правовой базы, регламентирующей страхование ответственности директоров и регулирующей порядок проведения и основные требования к договорам страхования, заключаемым в рамках страхования данного вида ответственности.

В тоже время существует ряд предпосылок к тому, что страхование ответственности директоров и руководителей будет в течение 2012-2023 годов активно развиваться.

 В частности, этому  будет благоприятствовать развитие рынка акционерного капитала, когда крупные холдинговые компании, имеющие организационно-правовую форму акционерного общества, будут увеличивать привлечение капитала через IPO или публичное размещение своих акций на открытом рынке.

Данная процедура, с одной стороны, благоприятно отразится на развитии компаний: привлечение финансовых средств в ходе 1РО позволит компании приобрести необходимые для своего развития активы, которые компания не может купить за собственные средства, IPO открывает путь к более дешевым источникам капитала за счет повышения уровня публичности компании и позволяет снизить стоимость привлеченного финансирования, но, с другой стороны, вместе с тем увеличивается и риск предъявления претензий к руководству со стороны иностранных инвесторов, акционеров. Иски могут быть связаны с падением цен на акции. Возникают существенные риски для руководителей таких предприятий, что может быть компенсировано через рассматриваемый вид гражданской ответственности.